证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2025-078 上海澳华内镜股份有限公司 公司于 2025 年 12 月 12 日召开第三届董事会第一次会议，全体董事一致同 意选举顾小舟先生担任公司董事长，任期自公司第三届董事会第一次会议审议 通过之日起至第三届董事会届满之日止。 同日选举产生了公司第三届董事会审计委员会、提名委员会、薪酬与考核 委员会、战略委员会委员及主任委员（召集人），各专门委员会组成如下： | 序号 | 专门委员会名称 | 主任委员（召集人） | 委员 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 审计委员会 | 董慧 | 董慧、孔非凡、陈鹏 | | 2 | 提名委员会 | 赵俊 | 赵俊、陈宥攸、顾小舟 | | 3 | 薪酬与考核委员会 | 董慧 | 董慧、孔非凡、钱丞浩 | | 4 | 战略委员会 | 顾小舟 | 顾小舟、陈鹏、赵俊 | 关于董事会完成换届选举、变更法定代表人及聘任高 级管理人员、证券事务代表的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海 ...

证券代码：688212 证券简称：澳华内镜 公告编号：2025-077 上海澳华内镜股份有限公司 2025年第四次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 12 月 12 日 （二） 股东大会召开的地点：上海市闵行区光中路 133 弄 66 号澳华内镜大厦十 楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 203 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 203 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 75,615,431 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 75,615,431 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 57.2125 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 57.21 ...

[Table_Invest] 评级： 增持 | [姓名table_Authors] | 电话 | 邮箱 | 登记编号 | | --- | --- | --- | --- | | 江珅(分析师) | 021-23185638 | jiangshen@gtht.com | S0880525090001 | | 赵峻峰(分析师) | 0755-23976629 | zhaojunfeng@gtht.com | S0880519080017 | | 余文心(分析师) | 021-38676666 | yuwenxin@gtht.com | S0880525040111 | 本报告导读： 请务必阅读正文之后的免责条款部分 股 票 研 究 政策拉动国内市场有效复苏，医疗设备招 采保持快速增长 投资要点： [Table_Report] 相关报告 医疗器械《政策拉动国内市场有效复苏，设备类 企业迎来业绩拐点》2025.11.11 医疗器械《政策资本多重共振，脑机商业化有望 加速》2025.10.22 医疗器械《医疗设备招投标规模保持增长，25 年 新一轮医疗设备更新有望来临》2025.10.13 医疗器械《设备更新政策持续落 ...

上海澳华内镜股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会会议资料 证券简称：澳华内镜 证券代码：688212 上海澳华内镜股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会会议资料 上海澳华内镜股份有限公司 会议资料目录 | 2025 年第四次临时股东大会会议须知 1 | | --- | | 2025 年第四次临时股东大会会议议程 3 | | 《关于取消监事会暨修订<公司章程>及其附件的议案》 4 | | 《关于修订及制定部分公司治理制度的议案》 6 | | 《关于公司董事会换届选举暨选举第三届董事会非独立董事的议案》 7 | | 《关于公司董事会换届选举暨选举第三届董事会独立董事的议案》 8 | 1 上海澳华内镜股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会会议资料 上海澳华内镜股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会 会议资料 二零二五年十二月 2025 年第四次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司股东会规则》以及《上海澳华内镜股份有限公司章程》《上海澳华内镜股 份有限公司股东 ...

Summary of Medical Device and Healthcare Services Industry Conference Call Industry Overview - The medical device and healthcare services industry is expected to continue its recovery, with long-term investment opportunities emerging for 2026. [1][2] - The impact of centralized procurement is gradually diminishing, with some demand expected to be delayed until 2025. [1][2] Key Insights and Arguments - **Growth Drivers**: The industry is projected to experience steady growth in 2026 due to inventory clearance, new product launches, and growth in overseas markets. [1][2] - **Cautious Outlook from Leading Companies**: Some leading companies have provided cautious performance guidance for the upcoming periods. [1][2] - **Focus Areas**: Specific segments such as orthopedics (e.g., Spring Medical) and e-commerce connections (e.g., New Pulse Medical) are highlighted as areas of interest. [1][3] - **RVD Sector**: The RVD sector is expected to perform well in 2026, driven by a high proportion of overseas revenue (40%). [1][3] - **Electrophysiology**: Companies like Huatai are noted for their cost-effective valuations, with expectations of significant growth driven by new products. [1][5] - **IVD Sector**: The IVD sector is anticipated to face challenges in 2025 but is expected to gradually recover starting in Q4. [1][10] Company-Specific Developments - **Huatai**: Despite recent stock price adjustments, Huatai is expected to see a profit growth rate of over 25% in 2026, supported by the launch of its innovative product TFA. [5] - **Aohua Endoscopy**: The company is expected to see revenue growth due to improved bidding data and the introduction of competitive new products. [6] - **Mindray**: Aiming to penetrate over 2,000 key hospitals in the IVD sector, with potential market share growth due to acquisitions. [11] - **New Industry**: Expected to maintain over 20% growth in overseas markets despite domestic pricing pressures. [11] Investment Opportunities - **Current Market Position**: Many medical device companies, including Mindray and Huatai, are viewed as having long-term value and low valuation opportunities. [7][8] - **Potential High-Growth Companies**: Companies like Microelectrophysiology and Ruimaite are highlighted as having potential for exceeding expectations in business growth. [8] - **2026 Performance Expectations**: The medical device sector is expected to accelerate in 2026, with companies like Mindray and Kaidiya projected to improve performance due to better bidding trends and reduced inventory pressure. [9] Challenges and Risks - **IVD Sector Challenges**: The IVD sector is facing price pressures and a decline in volume in 2025, but is expected to stabilize in 2026. [10] - **High-Value Consumables**: The sector is experiencing challenges due to centralized procurement policies, but opportunities for valuation recovery exist in segments where risks have not fully cleared. [13][14] Future Outlook - **Serious Medical vs. Consumer Medical**: Serious medical is under pressure but expected to recover in the long term, particularly in oncology. Consumer medical is seen as having significant growth potential due to low penetration rates. [19] - **International Expansion**: Domestic companies are increasingly focusing on international markets, with various strategies being employed to enhance their global presence. [17][18] This summary encapsulates the key points discussed in the conference call regarding the medical device and healthcare services industry, highlighting growth prospects, company-specific developments, investment opportunities, and potential challenges.

Group 1 - Institutional reports today issued 21 buy ratings involving 20 stocks, with Huafeng Aluminum receiving the highest attention with 2 buy ratings [1] - Among the stocks rated, 10 provided future target prices, with 7 stocks showing an upside potential exceeding 20%. China Pacific Insurance has the highest upside potential at 36.86% with a target price of 47.97 yuan [1] - The average increase for stocks with buy ratings today was 0.59%, outperforming the Shanghai Composite Index, with notable gainers including Spring Autumn Electronics and Aladdin [1] Group 2 - The power equipment industry is the most favored, with stocks like Putailai and Zhenyu Technology making the buy rating list. The pharmaceutical and electronics sectors also received attention with 4 and 3 stocks respectively [2] - A detailed list of stocks with institutional buy ratings includes China Pacific Insurance, Huafeng Aluminum, and others, with various target prices and latest closing prices provided [2]

证 券 研 究 报 告 澳华内镜（688212）2025 年三季报点评 推荐（维持） 收入端拐点已至，新品 AQ-400 放量可期 事项： ❖ 公司发布 25 年三季报。25Q1-3，营业收入 4.23 亿元（-15.57%），归母净利润 -0.56 亿元（24 年同期 0.37 亿元），扣非净利润-0.68 亿元（24 年同期 0.15 亿 元）。25Q3，营业收入 1.62 亿元（+10.37%），归母净利润-0.15 亿元（24 年同 期 0.32 亿元），扣非净利润-0.16 亿元（24 年同期 0.16 亿元）。 评论： [ReportFinancialIndex] 主要财务指标 | | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入(百万) | 750 | 753 | 943 | 1,137 | | 同比增速(%) | 10.5% | 0.4% | 25.3% | 20.6% | | 归母净利润(百万) | 21 | 11 | 83 | 116 | | 同比增速(%) | -63.7% | -45.5% ...

上海澳华内镜股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总则 第一条 为促进上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"）规范运作， 提高股东会议事效率，保障股东合法权益，明确股东会的职责和权限，保证股 东会规范、高效、平稳运作及依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》） 《上市公司治理准则》《上市公司股东会规则》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号—规范运作》 和《上海澳华内镜股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等规定，并 结合公司实际情况，特制订本规则。 第二条 公司应当按照法律、行政法规、部门规章、《公司章程》和本规则 的规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应 当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围内行使职权。 第二章 股东会的召开程序 第一节 股东会的召开方式 第四条 股东会分为年度股东会和临时股东会，年度股东会每年召开一次， 并应于上一个会计年度结束后 ...

上海澳华内镜股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为了进一步规范上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董 事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公 司治理准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"上市规则"） 和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》和《上 海澳华内镜股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定， 制订本规则。 第二条 公司设董事会，对股东会负责。 第三条 董事审议有关事项时应当根据具体事项种类遵守以下规定： （一）董事审议授权事项时，应当对授权的范围、合法合规性、合理性和 风险进行审慎判断。董事应当对授权事项的执行情况进行持续监督； （二）董事审议重大交易事项时，应当详细了解发生交易的原因，审慎评 估交易对公司财务状况和长远发展的影响，特别关注是否存在通过关联交易非 关联化的方式掩盖关联交易的实质以及损害公司和中小股东合法权益的行为； （三）董事审议关联交易 ...

上海澳华内镜股份有限公司 累积投票制度实施细则 第一章 总则 第一条 为了进一步完善上海澳华内镜股份有限公司（以下简称"公司"） 的法人治理结构，规范公司董事的选举程序，切实保障股东选举公司董事的权 利，维护中小股东利益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《上市公司治理准则》等相关法律法规、规范性文件以及《上海澳华内镜股份 有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，特制订本实施细则。 第二条 公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在30%及以上的， 或者公司股东会同时选举两名以上独立董事的，应当实行累积投票制。本实施 细则所称累积投票制，是指公司股东会选举两名以上董事时，出席股东会的股 东所拥有的投票权等于其所持有的股份总数乘以应选董事人数之积，出席会议 的股东可以将其拥有的投票权全部投向一位董事候选人，也可以将其拥有的投 票权分散投向多位董事候选人，按得票多少依次决定董事人选。 第三条 本实施细则所称董事包括独立董事和非独立董事，不包括职工代表 董事。由职工代表担任的董事由公司职工代表大会或职工大会选举产生或更换， 不适用于本细则的相关规定。 第四条 股东会选举产生的董事人数及 ...