Core Viewpoint - Yongxi Electronics (Ningbo) Co., Ltd. is issuing convertible bonds with a total amount not exceeding 1.2 billion yuan, with a term of 6 years and an annual interest payment structure [3][4]. Company Overview - Yongxi Electronics was established on November 13, 2017, and was listed on the Shanghai Stock Exchange's Sci-Tech Innovation Board in November 2022 [8]. - The company primarily engages in integrated circuit packaging and testing, with a focus on advanced packaging technologies [8][12]. Financial Performance - The company reported total assets of 123.31 billion yuan and total liabilities of 83.33 billion yuan as of 2023 [6]. - The operating revenue for 2023 was 23.91 billion yuan, showing a growth trend in recent years [8][12]. - The net profit for 2023 was 1.37 billion yuan, indicating a recovery from previous losses [6][22]. Rating and Outlook - The credit rating assigned to Yongxi Electronics is A+ with a stable outlook, indicating a solid credit level expected to remain stable over the next 12 to 18 months [3][4]. - Factors that could lead to an upgrade include significant improvements in industry position and profitability, while factors for downgrade include adverse changes in supply chain stability and demand [4][5]. Industry Context - The global outsourced packaging market was valued at 85.7 billion USD in 2023, with advanced packaging accounting for 48.8% of the market [12]. - The semiconductor packaging industry is experiencing a shift towards advanced packaging technologies due to increasing demand for high-performance computing [12][11]. - The industry is characterized by high technical and financial requirements, with leading companies holding significant market shares [11][12]. Operational Strengths - The company has established long-term partnerships with major domestic chip manufacturers, enhancing customer loyalty [5][16]. - Yongxi Electronics has a diverse product range in advanced packaging, including QFN/DFN and system-in-package (SiP) technologies [13][15]. - The company has been increasing its R&D investment, with a focus on high-density packaging technologies and maintaining a competitive edge [20][21]. Challenges and Risks - The company faces challenges related to its relatively short establishment period and lower production capacity compared to industry leaders [5][17]. - The financial leverage is high due to ongoing capital expenditures, which may impact profitability if not managed effectively [21][22]. - The company’s ability to maintain profitability is under pressure from declining product prices and increased operational costs [22].

甬矽电子（宁波）股份有限公司 证券代码：688362 证券简称：甬矽电子 公告编号：2025-048 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 甬矽电子（宁波）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十三次会议 于 2025 年 6 月 23 日以现场结合通讯会议方式在公司会议室召开。本次会议通知于 2025 年 6 月 20 日以书面及电子邮件等方式发出。会议由公司监事会主席岑漩主持，本次会 议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。本次会议的召集、召开方式符合有关法律、 法规和《甬矽电子（宁波）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 本次会议经与会监事审议并以记名投票表决方式审议通过了相关的议案，形成决 议如下： （一）审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的 议案》 公司已取得中国证券监督管理委员会出具的《关于同意甬矽电子（宁波）股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 ...

甬矽电子（宁波）股份有限公司 Forehope Electronic （Ningbo）Co.,Ltd. （浙江省余姚市中意宁波生态园兴舜路 22 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层） 二〇二五年六月 股票简称：甬矽电子 股票代码：688362 甬矽电子（宁波）股份有限公司 募集说明书 发行人声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性 承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债 券，即视作同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》 ...

甬矽电子（宁波）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券网上路演公告 保荐人（主承销商）：平安证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688362 证券简称：甬矽电子 公告编号：2025-047 甬矽电子（宁波）股份有限公司（以下简称"发行人"）向不特定对象发行 可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的申请已获得中国证券监督管理委员 会证监许可〔2025〕1042 号文同意注册。 本次发行的可转换公司债券将向发行人在股权登记日收市后中国证券登记 结算有限责任公司上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余 额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通过上海证券交易所交易系统向 社会公众投资者发售的方式进行。本次发行的可转换公司债券募集说明书摘要和 发行公告已于 2025 年 6 月 24 日（T-2 日）公告，募集说明书全文及相关资料可 在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查询。 为便于投资者了解发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券的有关情 ...

证券代码：688362 证券简称：甬矽电子 公告编号：2025-046 甬矽电子（宁波）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行公告 保荐人（主承销商）：平安证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 可转债代码 | 118057 | | | 可转债简称 甬矽转债 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 可转债扩位简称 | 甬矽转债 | | | | | 原股东配售代码 | 726362 | | | 原股东配售简称 甬矽配债 | | 转债申购代码 | 718362 | | | 转债申购简称 甬矽发债 | | 发行日期及时间 | 年 （2025 | 6 | 月 | 26 日）（9:30-11:30,13:00-15:00） | | 股权登记日 | 2025 年 | 6 月 | 25 | 日 原股东缴款日 2025 年 6 月 26 日 | | 摇号中签日 | 2025 年 | 6 月 | 27 | 日 发行价格 100.00 元 | | 发行总金 ...

甬矽电子（宁波）股份有限公司 Forehope Electronic （Ningbo）Co.,Ltd. （浙江省余姚市中意宁波生态园兴舜路 22 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 摘要 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层） 二〇二五年六月 甬矽电子（宁波）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 1 股票简称：甬矽电子 股票代码：688362 甬矽电子（宁波）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1 甬矽电子（宁波）股份有限公司 向不特定对 ...

甬矽电子（宁波）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告 甬矽电子（宁波）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 信用评级报告 编号：CCXI-20242308D-02 声 明 跟踪评级安排 中诚信国际信用评级有限责任公司 2024 年 9 月 5 日 2 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议任 何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作 ...

证券代码：688362 证券简称：甬矽电子 公告编号：2025-048 甬矽电子（宁波）股份有限公司 第三届监事会第十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 公司已取得中国证券监督管理委员会出具的《关于同意甬矽电子（宁波）股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕1042 号）， 同意公司向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的注册申请。 根据公司 2024 年第二次临时股东大会与 2025 年第二次临时股东大会的授权，公 司董事会依照相关规范性文件和《公司章程》的规定，结合公司的实际情况和市场状 况，进一步明确了本次发行的方案。出席会议的监事对本议案进行逐项审议，审议结 果如下： 1.1、审议通过《发行证券的种类》 本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券（以下简称"可 转债"），该可转债及未来转换的公司 A 股股票将在上交所科创板上市。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 1.2、 ...

证券代码：688362 证券简称：甬矽电子 公告编号：2025-049 甬矽电子（宁波）股份有限公司 第三届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 甬矽电子（宁波）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十六次会议 于 2025 年 6 月 23 日以现场结合通讯会议方式在公司会议室召开。本次会议通知于 2025 年 6 月 20 日以书面及电子邮件等方式发出。会议由公司董事长王顺波主持，本次会议 应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。本次会议的召集、召开方式符合有关法律、法 规和《甬矽电子（宁波）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定， 会议决议合法、有效。 公司已取得中国证券监督管理委员会出具的《关于同意甬矽电子（宁波）股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕1042 号）， 同意公司向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的注册申请。 根据公司 2024 年第二次临时股东大会与 20 ...

Group 1 - The core point of the announcement is that Yongxi Electronics (Ningbo) Co., Ltd. expects to achieve a revenue of 1,900 million yuan in the first half of 2025, indicating a significant growth compared to the previous year [1] - The main reasons for the revenue growth include the increasing penetration of new application scenarios driven by AI innovation, steady growth in downstream demand, and an optimized customer structure with expanded overseas major clients and increased shares from existing clients [1] - The company's one-stop delivery capability has improved, with rising utilization rates in advanced packaging product lines and full utilization in mature product lines, contributing to the overall positive revenue growth [1]