[Table_Industry] [Table_Title] 评级：买入（维持） 市场价格：39.74 元/股 [Table_Finance 公司盈利预测及估值 1] 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 505 649 901 1,233 1,584 增长率 yoy% 10% 29% 38.9% 36.9% 28.5% 净利润（百万元） 66 116 149 203 268 增长率 yoy% -3% 75% 29.0% 35.9% 32.4% 每股收益（元） 0.70 1.23 1.59 2.16 2.86 每股现金流量 -0.36 -0.14 2.84 1.74 3.00 净资产收益率 11% 7% 8% 10% 12% P/E 56.4 32.3 25.0 18.4 13.9 P/B 6.2 2.2 2.0 1.8 1.6 备注：每股指标按照最新股本数全面摊薄，股价按 9 月 10 日收盘价进行计算 [Table_Profit] 基本状况 总股本(百万股) 94 流通股本(百万股) 71 市价(元) 39.74 市值(百万元) 3,736 流通市值(百万元 ...

公 司 研 究 精智达（688627.SH）："精"于求索， "智"造卓越 ——海外硬科技龙头复盘研究系列（十） 精智达深耕新型显示器件检测设备十余年，形成了相对完善的产品体系，积累 维信诺、TCL 科技、京东方、深天马等客户资源。精智达成立于 2011 年 5 月， 于 2023 年 7 月 18 日登陆科创板。精智达深耕新型显示器件检测设备十余年， 形成了涵盖光学检测及校正修复系统、老化系统、触控检测系统和信号发生器 等完善的新型显示器检测设备产品体系，积累了维信诺、TCL 科技、京东方、 深天马等客户资源。 精智达稳步拓展半导体存储器件测试业务，成功开发睿力集成（长鑫存储）、 沛顿科技、晋华集成、通富微电等客户，收入快速增长。在巩固新型显示器件 检测设备业务的同时，精智达也向半导体行业延伸应用领域，布局晶圆测试、 老化修复、封装测试等系统产品线。此外，精智达与韩国 UniTest 合资成立精 智达半导体，测试设备已在长鑫科技、沛顿科技等厂商制造产线上批量应用。 精智达收入从 2019 年的 1.572 亿元上升至 2023 年的 6.49 亿元，五年复合增 长率为 32.83%。其中，2023 年新型显 ...

证券代码：688627 证券简称：精智达 深圳精智达技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------------|--------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | R | 特定对象调研 □ 分析师会议 | | | □ 媒体采访 £ | 业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 | £ 路演活动 | | | £ 现场调研 R | 电话会议 | | | □ | 其他（请文字说明其他活动内容） | | | | 摩根士丹利、东吴基金、安信基金、平安基金、中国人寿、 | | 参与单位 | | 华泰保兴、中金基金、兴业基金、诺安基金、兴证全球、申 万菱信、华泰证券、中泰证券、方正证券、国金证券、浙商 | | | 证券、海通证券、东北证券 | ...

证 研 报 告 公 司 研 究 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |------------------------|------------| | 基本数据 | 2024-08-27 | | 收盘价 ( 元 ) | 40.30 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 0.71 | | 每股净资产 ( 元 ) | 18.15 | | 总股本 ( 亿股 ) | 0.94 | | 最近 12 月市场表现 | | -50% -33% -15% 3% 20% 38% 精智达 沪深300 分析师 张益敏 SAC 证书编号：S0160522070002 zhangym02@ctsec.com 相关报告 1. 《利润大幅增长，半导体产品研发稳 步推进》 2023-11-02 2. 《存储测试打开新格局，国产检测设 备突破者》 2023-09-01 精智达(688627) / 通用设备 / 公司点评 / 2024.08.28 营收与利润稳步增长，半导体业务稳步推进 证券研究报告 ❖ 事件：精智达发布 2024 年半年报：2024H1 公司实现营收 3.62 亿元，同比增 长 46.15%；实现归母净利润 0.38 亿元，同比增长 1 ...

公司代码：688627 公司简称：精智达 2024 年半年度报告 深圳精智达技术股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 191 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本 报告"第三节 管理层讨论与分析"之"五、风险因素"中相关内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人张滨、主管会计工作负责人梁贵及会计机构负责人（会计主管人员）崔小兵声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来发展计划、发展战略、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资 者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其 ...

证券代码:688627 证券简称:精智达 深圳精智达技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 R 特定对象调研 □ 分析师会议 □ 媒体采访 £ 业绩说明会 投资者关系活动类别 □ 新闻发布会 £ 路演活动 £ 现场调研 £ 电话会议 □ 其他(请文字说明其他活动内容) 参与单位 建信理财、平安基金、信达澳银、华泰保险、财通资管、长 安基金、方正富邦、瑞银资管、中信建投、博普 时间 2024 年 7 月 17 日-7 月 18 日 地点 公司会议室 接待人员姓名 董事、财务副总监:崔小兵 董事会秘书:彭娟 投资者关系活动主要 公司整体业务发展处于良性轨道。未来三年显示及半导 内容介绍 体业务均处于不错的发展态势,公司将聚焦该两大领域的产 品研发投入,持续推动技术创新。 显示业务部分,上半年国内主要厂商均发布了 8.6 代线 推进计划,公司正在积极对接客户需求。公司将继续秉持扩 大市场占有率、提高产品竞争力的策略,保持显示业务稳健 增长态势。 半导体业务受益于存储行业上升周期、行业技术升级、 国产替代等因素,公司产品正处于关键的技术攻关阶段,公 司将进一步加大研发投入,尽快推进产品的验证进度,实现 国产替代的突破 ...

精智达 海通综指 21.28% 3.28% -14.72% -32.72% -50.72% 2023/7 2023/10 2024/1 2024/4 沪深 300 对比 1M 2M 3M 绝对涨幅（%） -22.0 -20.2 -32.2 相对涨幅（%） -19.9 -14.8 -31.2 资料来源：海通证券研究所 [Table_AuthorInfo] 我们预测精智达 2024E-2026E 分别为 8.83 亿元、11.81 亿元、16.05 亿元，同比 增 36.07%、33.86%、35.87%；归母净利润分别为 1.43 亿元、1.89 亿元、2.46 亿元， 同比增 23.45%、32.22%、30.43%。我们作出以上预测的相关假设条件如下： （1）、主营业务-新型显示器件检测业务。公司致力于实现产品国产化替代及创新， 在柔性 AMOLED 领域核心产品已在包括京东方、TCL 科技、维信诺股份、深天马等主 流新型显示器件厂商制造产线批量应用，涵盖从 Cell 段到 Module 段所有的检测设备， 市占率持续提升。①、中尺寸显示器件领域，公司积极加快技术的更新迭代与创新研发， 在 AMOLED 车 ...

本次会议会议即将开始请稍大家好欢迎参加中泰电子AI系列第十一奖精致打和突如其来科技报告解读电话会议下面开始播报名字声明声明播报完毕后主持人可直接开始发言 本次电话会议服务于中泰证券正式签约客户为非公开交流活动未经中泰证券授权请勿对外传播本次会议的内容包括但不限于视频音频文字记录内容等信息感谢您的理解与配合中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利市场有风险投资需谨慎本会议信息仅供参考不代表任何投资建议本公司不对任何人因使用本会议中的信息所引致的任何 各位尊敬的投资人大家早上好我是中泰证券电子组分析师尤凡今天早上很荣幸给大家汇报那个两篇的一个个股的覆盖 首先第一篇是那个金志达第二篇是那个拓金科技金志达的话呢他其实主要业务是两方面一方面是这个面板的一个测试设备另外一方面是那个存储测试机的一个业务然后前瞻的去布局HBM设备我们这个标题这边其实也写到了我们首先看一下这个报告的一个主要框架首先第一个就是对公司的一个基本情况进行了一个介绍就是它是我们国家的一个知名的 显示检测设备的厂商然后从显示检测向存储测试机领域去拓展 然后第二方面是那个公司啊他的一个那个存储测试业务的一个市场啊大概是怎样一个情况啊然后第三方面 ...

本次电话会议服务于中泰证券正式签约客户 未经中泰证券授权请勿对外传播本次会议的内容包括但不限于视频、音频、文字记录内容等信息感谢您的理解与配合中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利市场有风险投资需谨慎本会议信息仅供参考不代表任何投资建议本公司不对任何人因使用本会议中的信息所引致的任何损失负担任何责任 各位尊敬的投资人大家早上好我是中泰证券电子组分析师尤凡今天早上很荣幸给大家汇报那个两篇的一个个股的覆盖 首先第一篇是那个金志达第二篇是那个拓金科技金志达的话呢他其实主要业务是两方面一方面是这个面板的一个测试设备另外一方面是那个存储测试机的一个业务然后前瞻的去布局HBM设备我们这个标题这边其实也写到了 我们首先看一下这个报告的一个主要框架首先第一个就是对公司的一个基本情况进行的一个介绍就是他是我们国家的一个知名的显示检测设备的厂商然后从显示检测向那个存储测试机领域去拓展 然后第二方面是那个公司他的一个那个存储测试业务的一个市场大概是怎样一个情况然后第三方面就是他原本的主业面板检测这一块当前是怎样的一个周期阶段这个主要是跟随下游的一个面板周期去进行业务的一个扩张然后以及他面板这一块有怎样的一个新品拓展的一 ...