债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 | | | 公司近期就上海浦东发展银行股份有限公司厦门分行与子公司神州鲲泰（厦 门）信息技术有限公司的授信业务签署了《最高额保证合同》，担保金额人民币 1.4 亿元，提供连带责任保证担保，保证期间为债务履行期限届满之日起三年。 公司近期就江苏银行股份有限公司北京分行与子公司北京神州数码有限公 司的授信业务签署了《最高额连带责任保证书》，担保金额人民币 1.5 亿元及前 述本金对应利息、费用等全部债权之和，提供连带责任保证担保，保证期间为债 务履行期限届满之日起三年，具体担保内容以签署的《最高额连带责任保证书》 为准。 公司近期就江苏银行股份有限公司北京分行与子公司神州数码（中国）有限 公司的授信业务签署了《最高额连带责任保证书》，担保金额人民币 1 亿元及前 述本金对应利息、费用等全部债权之和，提供连带责任保证担保，保证期间为债 务履行期限届满之日起三年，具体担保内容以签署的《最高额连带责任保证书》 为准。 关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集 ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 3 月 27 日召开的 第十届董事会第四十次会议、2024 年 4 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会审 议通过了《关于预计担保额度的议案》，同意公司和控股子公司向业务相关方（包 括但不限于银行、金融机构及供应商等）申请授信或其他履约义务，同意为下属 控股子公司提供担保或控股子公司之间提供担保。其中，为资产负债率低于 70% 的控股子公司提供担保的额度不超过人民币 55 亿元，为资产负债率 70%以上的 控股子公司提供担保的额度不超过人民币 595 亿元，预计提供担保总额不超过等 额 650 亿元人民币，担保方式为保证担保、抵押担保、质押担保等，且任一时点 的担保余额不超过股东大会审议通过的额度。同时，在此担保额度范围内，公司 合并报表范围内控股子公司之间提供的担保，按照控股子公司的审议程序决定， 控股子公司在其履行审议程序后，及时通知公司 ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于2024年第三季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 1、股票代码：000034；股票简称：神州数码 2、债券代码：127100；债券简称：神码转债 3、转股价格：32.07 元/股 4、转股期限：2024 年 6 月 27 日至 2029 年 12 月 20 日 特别提示： 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 15 号——可转换公司债券》的有关规定，神州数码集团股份有限公司(以 下简称"公司")现将 2024 年第三季度可转换公司债券转股及公司股份变动情况 公告如下: 一、 可转换公司债券基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意神州数码集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2536 号），神 州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 21 日向不特定对 象发行了 1,338.9990 万张可转换公司债券，发行价格 ...

| 证券代码：000034 | 证券简称：神州数码 | 公告编号：2024-122 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127100 | 债券简称：神码转债 | | 神州数码集团股份有限公司 关于回购股份事项的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第二次会议于 2024年6月27日审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》， 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，拟使用的资金总额为不低于 人民币 1 亿元（含）且不超过人民币 2 亿元（含），回购股份价格不超过人民币 40 元 /股（含）。公司于 2024 年 6 月 28 日披露了《关于以集中竞价交易方式回购公司股 份的报告书》，于 2024 年 7 月 2 日、8 月 2 日、9 月 3 日披露了《关于回购股份事项 的进展公告》，于 2024 年 7 月 17 日披露了《关于首次回购公司股份的公告》，具体 内容详见公司在《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo. ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company with a current price of 27.98 CNY and a fair value of 33.20 CNY [2]. Core Insights - The company plans to acquire a subsidiary of ZhiBang Technology, enhancing its capabilities in the computing power business. The acquisition will allow the company to hold a 60% stake in the joint venture, with ZhiBang holding 40% [3][11]. - The company's computing power business is expanding from servers to network devices, which is expected to enhance product and business synergy. The acquisition is anticipated to improve revenue scale and profitability, although the impact will depend on the integration process [3][11]. - The company benefits from being a major server partner of Huawei, capitalizing on the trend of domestic substitution in computing power. In the first half of 2024, the company's self-branded business revenue reached 2.66 billion CNY, a year-on-year increase of 45.5% [3][12]. - Earnings per share (EPS) are projected to be 2.0, 2.4, and 2.7 CNY for 2024, 2025, and 2026 respectively. The report gives a 17x PE ratio for 2024, corresponding to a fair value of 33.20 CNY per share [3][39]. Summary by Sections Acquisition and Business Expansion - The company signed an equity acquisition and joint cooperation agreement with ZhiBang Technology on September 27, 2024, to acquire all business entities in mainland China [11]. - The acquisition is expected to create strong synergies between the two companies, leveraging ZhiBang's network device products and the company's distribution channels [11][12]. Market Trends and Growth Drivers - The domestic switch market is projected to reach 79.6 billion CNY in 2024, with a year-on-year growth of 16.2%. The company is well-positioned to benefit from the increasing penetration of high-end switches in AI computing clusters [12][13]. - The report highlights the ongoing trend of domestic substitution in computing power products, driven by policy support and technological advancements [13][19]. Financial Projections - The company's revenue is expected to grow from 129.1 billion CNY in 2024 to 145.9 billion CNY in 2026, with a compound annual growth rate of 7.9% [39][41]. - The self-branded product segment is projected to see significant growth, with expected revenues of 2.57 billion CNY in 2024, growing at a rate of 70% [39][40]. Competitive Position - The company is a key partner in Huawei's server ecosystem, which enhances its market competitiveness and allows it to leverage Huawei's technological advancements [14][19]. - The report notes that while the self-branded business is growing rapidly, it faces challenges from product homogenization and intense competition in the market [14][16].

本次电话会议仅服务于新业证券客户会议音频及文字记录的内容版权为新业证券所有内容必须经新业证券审核后方可留存未经允许和授权转载转发此次会议内容均属听权新业证券将保留追究其法律责任的权利电话会议所有参会人员不得泄露内幕信息以及未公开重要信息涉及外部嘉宾发言的 分页证券不保障其发言内容的准确性与完整性分页证券不承担外部嘉宾发言内容所引起的任何损失及责任不承担因转载转发引起的任何损失及责任市场有风险投资需谨慎提醒投资者注意投资风险审慎参考会议内容 各位线上的领导朋友们大家下午好我是星夜深圈计算记录分析师张旭光今天我由我给各位汇报一下我们几部剪辑系列神州数码神度的汇报我们主要围绕这几个逻辑去展开第一点就是短期内其实我们能看到在2024年下半年开始 进创层面其实是有一些比较重要的第一变化包括7月份中国东南海关于进一步全面深化改革推进中国实施新加坡财政协定然后在这个第14条中也特别提出了加拿大政府采购自主创新产品的例子然后同时今年整体的一个上半年科康债的发行增速也是比较快 然后近期我们可以看到中央对于下游这些支出的放开以及一些财政支出的刺激所以说我们觉得在这个扩容和移旧换新的双人行动下整个新方产业是在上升的公司作为一个和这 ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 2024年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有否决提案的情形； 2、本次股东大会没有涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： （1）现场会议召开时间：2024年9月27日（星期五）下午14:30 （2）网络投票时间为：2024年9月27日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2024年9月 27日上午9:15-9:25、9:30-11:30，下午13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统（wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为：2024年9月27日上午9:15 至下午15:00。 2、现场会议召开地点：北京市海淀区北正黄旗59号世纪金源香山商旅酒店 会议厅。 3、召开方式：现场表决与网络投票相结合的表决方式 4、召集人：神州数码集团股份有限公司董事会 5、主持人：副董事长叶海强 6、本次会议的通知于2024 ...

关于神州数码集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 （2024）泰律意字（神州数码）第 5 号 2024 年 9 月 27 日 中国•成都市高新区天府大道中段 199 号 棕榈泉国际中心 16 楼 16/F, Palm Springs International Center, No. 199 Tianfu Avenue (M), High-tech Zone, Chengdu, People's Republic of China 电话 | TEL：86-28-8662 5656 传真 | FAX：86-28-8525 6335 www.tahota.com 法律意见书 关于神州数码集团股份有限公司 本所律师声明事项 一、本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办 法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书出具 日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实 信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、 完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并承担相应 ...

债券代码：127100 债券简称：神码转债 | | | 神州数码集团股份有限公司 3、被担保人 2024 年 6 月 30 日未经审计主要财务数据（单位：万元人民币） 关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 3 月 27 日召开的 第十届董事会第四十次会议、2024 年 4 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会审 议通过了《关于预计担保额度的议案》，同意公司和控股子公司向业务相关方（包 括但不限于银行、金融机构及供应商等）申请授信或其他履约义务，同意为下属 控股子公司提供担保或控股子公司之间提供担保。其中，为资产负债率低于 70% 的控股子公司提供担保的额度不超过人民币 55 亿元，为资产负债率 70%以上的 控股子公司提供担保的额度不超过人民币 595 亿元，预计提供担保总额不超过等 额 650 亿元人民币，担保方式为保证担保、抵押担保、质押担保等，且任一时点 的担保余额不超过股东大会审议通过的额度。同时，在此担保额度范围内，公司 合并报表范围内控股子公司之间 ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 三、 备查文件 神州数码集团股份有限公司 第十一届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、 董事会会议召开情况 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第七次会 议通知于 2024 年 9 月 20 日以电子邮件方式向全体董事发出，会议以传签方式于 2024 年 9 月 25 日形成决议。会议应当参加表决的董事 8 名，实际参加表决的董 事 8 名。本次会议的召开和表决程序符合《公司法》和《公司章程》等有关规定。 二、 董事会会议审议情况 审议通过《关于对外捐赠的议案》 为帮扶乡村振兴，董事会同意公司控股子公司神州数码数云科技有限公司与 洛浦县和田地区北京工业园区管理委员会签订协议，向洛浦县和田地区北京工业 园区管理委员会无偿捐赠帮扶资金共计 8 万元，用于园区纺织业厂房改造项目。 具体内容详见同日登载于《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的相关公告。 表决结果：表决票 8 票，8 票赞成，0 票反对，0 票 ...