神州数码(000034) / IT 服务Ⅱ / 公司点评 / 2024.08.31 AI 驱动数云融合，AI+芯片相关收入快速增长 投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |------------------------|------------| | 基本数据 | 2024-08-30 | | 收盘价 ( 元 ) | 24.59 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 5.51 | | 每股净资产 ( 元 ) | 13.46 | | 总股本 ( 亿股 ) | 6.70 | | 最近 12 月市场表现 | | -35% -26% -16% -7% 2% 12% 神州数码 沪深300 分析师 杨烨 SAC 证书编号：S0160522050001 yangye01@ctsec.com 分析师 罗云扬 SAC 证书编号：S0160522050002 luoyy@ctsec.com 相关报告 1. 《Q2 业绩加速增长，新兴业务大幅 增长》 2024-07-17 2. 《乘华为东风，勇作信创先锋》 2024-06-28 3. 《Q3 业绩高速增长，受益算力需求 ❖ 事件：公司发布 2024 年上半 ...

神州数码集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 神州数码集团股份有限公司 2024 年半年度报告 二零二四年八月 1 神州数码集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人郭为、主管会计工作负责人陈平及会计机构负责人(会计主管 人员)杨明朗声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公 司信息披露指定媒体，公司所有信息均以上述指定媒体刊登的信息为准，本报 告第三节"管理层讨论与分析"分析了公司未来可能面临的风险，敬请投资者 查阅并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 神州数码集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | --- | |-------------------------------|-------| | ...

神州数码(000034) / IT 服务Ⅱ / 公司点评 / 2024.07.17 投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |----------------|------------| | 基本数据 | 2024-07-16 | | 收盘价(元) | 23.75 | | 流通股本(亿股) | 5.51 | | 每股净资产(元) | 13.15 | | 总股本(亿股) | 6.70 | 最近 12 月市场表现 -23% -12% -1% 10% 21% 33% 神州数码 沪深300 分析师 杨烨 SAC 证书编号:S0160522050001 yangye01@ctsec.com 分析师 罗云扬 SAC 证书编号:S0160522050002 luoyy@ctsec.com 相关报告 1. 《乘华为东风,勇作信创先锋》 2024-06-28 2. 《Q3 业绩高速增长,受益算力需求 与国产化共振》 2023-11-08 ❖ 事件:公司发布 2024 年上半年业绩预告,预计实现营业收入 611.62-639.42 亿 元,同比增长 10%-15%;预计实现归母净利润 4.98-5.20 亿 ...

证券代码：000034 证券简称：神州数码 公告编号：2024-088 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 2024年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 1.业绩预告期间：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 2.预计的经营业绩：同向上升 | --- | --- | --- | |--------------------|---------------------------------------|-----------------------| | 项 目 | 本报告期 上年同期 | | | | 6,116,163 万元– 6,394,170 万元 | | | 营业收入 | 比上年同期增长： 10.00%-15.00% | 5,560,148 万元 | | 归属于上市公司股东 | 盈利： 49,840 万元– 52,007 万元 | 盈利： 43,339 万元 | | 的净利润 | 比上年同期增长： 15.00%-20.00% | | | 扣除非经常 ...

| 投资评级 : 增持 | ( 维持 ) | |------------------------|--------------| | 基本数据 | 2024-06-28 | | 收盘价 ( 元 ) | 22.89 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 5.51 | | 每股净资产 ( 元 ) | 13.15 | | 总股本 ( 亿股 ) | 6.70 | | 最近 12 月市场表现 | | 核心观点 -22% -11% 0% 12% 23% 34% 神州数码 沪深300 分析师 杨烨 SAC 证书编号:S0160522050001 yangye01@ctsec.com 相关报告 1. 《Q3 业绩高速增长,受益算力需求 与国产化共振》 2023-11-08 ❖ 潜心耕耘二十载,稳坐 IT 分销龙头,开启云+信创事业新征程:公司业 务主要分为 IT 分销、云计算及数字化转型业务和自主品牌(信创业务)三大 板块。其中 IT 分销业务收入占比超 9 成,为云与信创业务建立了良好的制造 与渠道基础。2018 年到 2023 年,公司营业收入由 818.58 亿元增长至 1196.24 亿元,CAGR 为 7.88%,扣 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨神州数码（ ） 000034.SZ [硅Ta光b+le液_T冷it，le]神州鲲泰打造节能智算架构 报告要点 [5Ta月bl1e7_S日u，mm在a数ry云] 原力大会2024·AI赋能企业业务革新论坛上，神州数据旗下子公司神州鲲 泰推出的异构智算调度运营平台 HISO、异构智算加速平台 HICA 以及一体化交付的神州鲲泰 全液冷整机柜产品等产品将有效解决用户在大模型训练、大算力需求中遇到的高能耗、低资源 利用率，以及部署和运维等问题，从而带动公司服务器产品销售。 ...

神州数码：国产算力底座+神州问学，构建企业 AI 着陆的加速引擎 神州数码（000034.SZ）/计算 证券研究报告/公司深度报告 2024 年5 月21日 机 [评Ta级ble：_T买itle入] （首次） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及 估值 市场价格：30.32元 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 分析师：孙行臻 营业收入（百万元） 115,880 119,624 128,104 137,508 149,239 执业证书编号：S07 40524030002 增长率yoy% -5% 3% 7% 7% 9% Email：sunxz@zts.com.cn 净利润（百万元） 1,004 1,172 1,410 1,739 2,120 增长率yoy% 322% 17% 20% 23% 22% 每股收益（元） 1.50 1.75 2.11 2.60 3.17 每股现金流量 1.25 -0.23 3.87 4.89 4.49 净资产收益率 12% 13% 14% 14% 15% P/E 20.5 17.6 14.6 11.9 9.7 P/B 2.7 2.4 2.1 1.8 ...

上 市 公 司 计算机 2024 年04月 29 日 神州数码 (000034) 公 司 研 究 ——24Q1 自主品牌业务加速 / 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 买入 投资要点： （维持）  公告：公司发布2024Q1季报。根据公告，2024Q1单季度公司实现营业收入 292.7 亿 元，yoy+7.95%，实现归母净利润2.35亿元，yoy+12.35%。扣非归母净利润2.03亿元， 证 市场数据： 2024年04月26日 yoy-14.73%。业绩符合市场预期。 券 收盘价（元） 30.15 研 一年内最高/最低（元） 36.96/20.15  云服务、自主业务高增，营收占比首次突破两位数。根据公司公众号，2024Q1公司云及 究 市净率 2.3 报 息率（分红/股价） 1.48 数字化业务营收实现16.8亿元，公司高价值的数云服务（MSP+ISV）实现营收3.66亿元， 告 流通A股市值（百万元） 16587 yoy+127%。自主品牌业务实现营收 12.5 亿元，信创业务实现营收 11.38 亿元， 上证指数/深证成指 3088.64/9463.91 注：“息率”以最近一年已公布 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨神州数码（ ） 000034.SZ [Table_Title] 战略业务继续高增，业务结构持续优化 报告要点 [神Ta州bl数e_码Su公m告m其ary2]024年一季度报告，报告期内，公司实现总营收292.72亿元，同比增长7.95%， 实现归母净利润 2.35 亿元，同比增长 12.35%，实现扣非归母净利润 2.03 亿元，同比下降 14.73%；公司战略业务继续高增长，支撑公司营收稳健增长，业务结构优化支撑盈利改善，财 务费用有所增加，智算需求旺盛，生成式AI场景落地。 ...

2024 年 04 月 30 日 公司研究 评级：买入 (维持 ) 研究所： [Table_Title] 驱动战略业务高速增长，开拓发展出海 汽车 AI + 证券分析师： 刘熹 S0350523040001 liux10@ghzq.com.cn 业务 ——神州数码（ ） 年一季度点评 000034 2024 事件 : 最近一年走势 2024年4月26日，公司发布2024年一季报：2024Q1，公司实现收入 292.72亿元，同比+7.95%；归母净利润2.35亿元，同比+12.35%。 投资要点 :  2024Q1利润率同比提升，研发投入助力问学+鲲泰产品迭代 2024Q1，公司毛利率为4.57%、同比+0.89pct，净利率为0.85%、 同比+0.04pct；销售/管理/财务费用分别为1.54%/0.28%/0.76%，同比 -0.01/0.02/0.61pct，财务费用增长主要系深圳湾总部基地竣工后，财务 相对沪深300表现 2024/04/29 费用停止资本化，及外币业务汇兑损益变动。 表现 1M 3M 12M 2024Q1，公司研发费用0.87 亿元、同比+23.76%。在研发投入加 神州数码 5 ...