计算机 公 2024年04月29日 司 报 神州数码(000034.SZ) 告 AI加持战略业务高速发展，收入结构持续优化 推荐 ( 维持 ) 事项： 公司公布2024年一季报。2024年一季度，公司实现营业收入292.72亿元，同 股价:31.1元 比增长7.95%；实现归母净利润2.35亿元，同比增长12.35%。 公 主要数据 平安观点： 行业 计算机 司 公司网址 www.digitalchina.com ...

2024年04月28日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 神州数码(000034) 研 究 目标价: 昨收盘:30.15 业绩符合预期，AI 算力业务大幅增长 ◼ 走势比较 事件：神州数码发布 2024 年一季报。公司 2024Q1 实现营业收入 292.72 亿元，同比+7.95%；归母净利润 2.35 亿元，同比+12.35%；扣非 40% 净利润2.03亿元，同比-14.73%。 太 26% 战略业务收入占比持续提升，自主品牌表现亮眼。24Q1，公司云及数 平 12% 字化业务营收实现16.8亿元，其中高价值的数云业务（MSP+ISV）实现营 洋 (2%) 证 (16%)82/4/32 9/7/32 91/9/32 03/11/32 01/2/42 22/4/42 收 信创3. 业66 务亿 实元 现， 营同 收比 1增 1.长 381 亿27 元%。 ，自 同主 比品 增牌 长业 16务 6%营 ；收 AI实 算现 力1 相2. 关5 业亿 务元 实， 现其 爆中 券 (30%) 发性增长，单季营收规模接近去年全年。公司业务结构进一步优化，带动 股 盈利能力持续提升，24Q1毛利率同比提升0.89p ...

计算机/IT服务Ⅱ 公 司 研 神州数码（000034.SZ） 战略业务重点突破，积极开拓国际化与汽车市场 究 2024年04月28日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 陈宝健（分析师） 刘逍遥（分析师） chenbaojian@kysec.cn liuxiaoyao@kysec.cn 日期 2024/4/26 证 书编号：S0790520080001 证书编号：S0790520090001 当前股价(元) 30.15  国内IT产品、技术解决方案和服务商，维持“买入”评级 公 一年最高最低(元) 36.96/20.15 我们维持公司 2024-2026 年归母净利润预测为 14.03、16.99、21.35 亿元，EPS 司 分别为2.09、2.54、3.19元/股，当前股价对应PE分别14.4、11.9、9.5倍，考虑 信 总市值(亿元) 201.88 息 流通市值(亿元) 165.87 公司在“鲲鹏+昇腾”生态的领先布局，维持“买入”评级。 更 总股本(亿股) 6.70  业绩整体符合预期，盈利能力提升 新 报 流通股本(亿股) 5.50 （1）公司发布2024年一季报，Q1营业收入实现 ...

神州数码集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 债券代码：127100 证券代码：000034 证券简称：神州数码 公告编号：2024-052 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完 整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 1 神州数码集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|-------------------|-------------------| ...

证券研究报告 y 计算机 报告日期：2024 年04月09 日 战略布局生成式 AI，云与自主品牌业务高增长 ——神州数码（000034.SZ）年报点评报告 华龙证券研究所 事件： 公司于 2024 年 3 月28 日发布 2023 年年报，2023 年实现营业 收入1196.24亿元，同比增长3.23%；归属于上市公司股东的净利润 投资评级：增持（首次覆盖） 11.72 亿元，同比增长 16.66%；归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润12.63亿元，同比增长37.22%。 最近一年走势 观点：  IT 分销业务稳固，云和自主品牌业务实现高增长。报告期内， 公司IT 分销和增值业务实现营业收入1088.53亿元，同比基本 持平，云和自主品牌业务营收规模超百亿。公司云计算及数字化 转型业务实现营业收入 69.31 亿元，同比增长 37.98%；自主品 牌业务实现营业收入38.29亿元，同比增长48.95%;战略业务收 入结构持续优化，云计算及数字化转型业务以及自主品牌业务两 项战略业务占总收入比例同比增长2.44%。  推出神州问学，“模型、数据、算力、应用”生态有望构筑。 市场数据 2023 ...

证券研究报告 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ IT 服务 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d神yCo州mpa数ny＃码 （ 000034 ） investSug 增持 ( 维ges持tionC）h 688 深04 度1 受益算力国产＃ 化tit ，le＃ 自主品牌高速成长 ange＃ ＃createTime1＃ 2024年 04月 10日 投资要点 ＃市场ma数rk据etData＃ ＃summary＃  事件：3月 28日，公司发布 2023年财报。2023年实现营收 1196.24亿元， 市场数据日期 2024-04-09 同比增长 3.23%；实现归母净利润 11.72亿元，同比增长 16.66%；实现扣 收盘价（元） 28.17 非净利润 12.63亿元，同比增长 37.22%。 总股本（百万股） 669.58 流通股本（百万股） 550.15  Q4营收稳步增长，自主品牌业务高速发展。2023年单 Q4公司实现营收 净资产（百万元） 8556.98 354.69亿元，同比增长 13.03%；归母净利润 3.21亿元，同比增长-0.71%； 总资产（百万元） 44883 ...

2024年04月01日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 神州数码(000034) 研 究 目标价: 昨收盘:29.52 自主品牌表现亮眼，深度布局国产算力 ◼ 走势比较 事件：神州数码发布 2023 年年度报告。公司 2023 年实现营业收入 1196.24亿元，同比增长3.23%；归母净利润11.72亿元，同比增长16.66%； 20% 扣非净利润12.63亿元，同比增长37.22%。 太 8% 战略业务收入占比持续提升，自主品牌表现亮眼。分业务看，1）云 平 洋 (1( 64 %% ))3/4/32 41/6/32 52/8/32 5/11/32 61/1/42 82/3/42 计算及数字化转型业务实现收入69.31亿元，同比+37.98%。其中，云转 售（AGG）业务收入58.15亿元，同比+33.38%，毛利率5.87%；数云融合 证 (28%) 业务（MSP和ISV）收入11.16亿元，同比+68.25%，毛利率42.23%；2） 券 (40%) 自主品牌业务实现收入 38.29 亿元，同比+48.95%；3）IT 分销和增值业 股 务实现收入1088.53亿元，同比基本持平。战略业务收入结构持 ...

[Table_Title] 云+信创持续高增，“国产化算力+智算”腾飞在即 [Table_ReportDate] 神州数码(000034)公司简评报告 | 2024.04.08 [评Ta级ble：_R an买k]入 核心观点 [ Table_Authors] [Table_Summary] ⚫ 事件：3月29日，神州数码发布2023年年报。2023全年，公司实现营 翟炜 收 1196.24 亿元，同比增长 3.23%；归母净利润 11.72 亿元，同比增长 首席分析师 SAC执证编号：S0110521050002 16.66%；扣非归母净利润12.63亿元，同比增长37.22%。单四季度，公 zhaiwei@sczq.com.cn 司实现营收354.69亿元，同比增长13.03%；归母净利润3.21亿元，同 电话：13581945259 比下降0.71%；扣非归母净利润4.21亿元，同比增长60.94%。 ⚫ 云+自主品牌战略业务高速增长。2023全年，两大战略业务总营收首次 傅梦欣 分析师 破百亿，同比增长42%，连续三年实现两位数的高增：1）云业务方面， SAC执证编号：S0110524030002 公司 ...

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公司报告 | 年报点评报告 神州数码（000034） 证券研究报告 2024年04月 04日 投资评级 云与自主品牌双高增，重申 AI 信创下份额提升 行业 计算机/IT服务Ⅱ 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 28.38元 1、云计算及数字化转型+自主品牌业务双高增，占比持续提升： 目标价格 元 ➢ 全年看：2023年公司实现收入1,196.24亿元，同比增长3.23%；实现 基本数据 归母净利润11.72亿元，同比增长16.66%；扣非归母净利润12.63亿 元，同比增长37.22%。公司23年毛利率3.99%，保持稳定。 A股总股本(百万股) 669.58 流通A股股本(百万股) 550.15 ➢ 单 Q4看：2023年Q4单季度看，2023Q4公司实现收入354.69亿元， A股总市值(百万元) 19,002.72 同比增长13.03%；归母净利润3.21亿元，同比减少0.71%；扣非归母 流通A股市值(百万元) 15,613.38 净利润4.21亿元，同比增长60.94%。 每股净资产(元) 12.68 ➢ 分业务看：2023年公司云计算及数字化转型业务实现营业收入69.31 资产负债率(%) ...