证券代码：000034 证券简称：神州数码 神州数码集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20240903 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------|----------------------------------------------|----------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|- ...

公司报告 | 半年报点评 数云融合成效显著，服务器受益国产算力景气度提升 神州数码（000034） 证券研究报告 2024 年 09 月 04 日 投资评级 行业 计算机/IT 服务Ⅱ 6 个月评级 买入（维持评级） 当前价格 25.81元 目标价格 元 1、Q2 单季度营收增长再加速，归母净利润同比增长超 22% 24H1：24 年上半年公司实现营收 625.62 亿元，同比增长 12.52%；实现归 母净利润 5.09 亿元，同比增长 17.52%；扣非后归母净利润 4.55 亿元，同 比增长 6.14%。其中，归母净利润扣除深圳市神州数码国际创新中心（IIC） 负向影响后，同比增长 37.2%。 24Q2：单 Q2 季度公司实现营收 332.91 亿元，同比增长 16.87%，环比增长 13.73%；实现归母净利润 2.74 亿元，同比增长 22.35%；扣非后归母净利润 2.52 亿元，同比增长 32.20%。 2、AI+数云融合战略成效显著，数云服务及软件营收同比增长 62.7% 分业务看， 2024 年上半年，公司"AI 驱动的数云融合战略"取得了显著 的成效。面向直接客户、以 MSP（云管理服务 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 09 月 01 日 证券研究报告• 2024 年半年报点评 买入 （维持） 当前价：24.59 元 神州数码（000034）计算机 目标价：——元（6 个月） 三大业务提质升级，业绩快速增长 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年半年度报告，实现营业收入625.6亿元，同比增长12.5%； 实现归母净利润 5.1亿元，同比增长 17.5%；扣非归母净利润为 4.5亿元，同比 增长 6.1%。 Q2加速成长，真实利润超预期。单季度看，公司 Q2实现收入 33.3亿元，同比 增长 16.9%；实现归母净利润 2.7 亿元，同比增长 22.4%；实现扣非后归母净 利润 2.5亿元，同比增长 32.2%，收入利润增速相较 Q1均有明显加速。毛利和 费用端看，2024H1 公司综合毛利率为 4.5%，同比提升 0.75pp，销售、管理、 研发费用率分别为 1.6%（-0.03pp）、0.3%（+0.03pp）、0.3%（+0.02pp），基 本保持稳定。公司上半年财务费用为 0.8%，同比增长 0.46pp，主要因为持有的 深圳市神州数码国际创新 ...

证券研究报告 计算机 报告日期：2024 年 09 月 02 日 2024H1 业绩略超预期，数云服务及自有品牌业务高增长 ——神州数码（000034.SZ）2024 年半年报点评报告 华龙证券研究所 最近一年走势 公司于 2024 年 8 月 31 日发布 2024 年半年度报告。报告期内， 公司实现营业收入 625.6 亿元，同比增长 12.5%；归属于上市公司 股东的净利润 5.1 亿元，同比增长 17.5%； 投资评级：增持（维持） 市场数据 2024 年 08 月 30 日 当前价格（元） 24.59 52 周价格区间（元） 20.15-36.96 总市值（百万元） 16,465.02 流通市值（百万元） 13,544.71 总股本（万股） 66,958.18 流通股（万股） 55,082.20 近一月换手（%） 94.26 IT 分销业务稳固，新引入华为海思等国产芯片。报告期内，公司 IT 分销及增值服务稳步增长，实现营业收入 598.3 亿元，同比增 长 9.8%；毛利率同比提升 0.3%。其中，公司的微电子业务上半 年实现了 39.7%的同比增速，对公司上半年整体分销业务增长起 到了积极作用。 ...

上 市 公 司 证 券 研 究 报 告 计算机 2024 年 09 月 02 日 神州数码 (000034) 公 司 研 究/ 公 司 点 评 ——华为计算业务高增，数云+分销稳中有升 | --- | --- | --- | |--------|------------------------------------|-------------------------------| | | 市场数据： | 2024 年 09 月 02 日 | | | 收盘价（元） | 24.07 | | | 一年内最高/最低（元） | 36.96/20.15 | | 市净率 | | 1.8 | | | 息率（分红/股价） | 1.85 | | 流通 | A 股市值（百万元） | 13,251 | | | 上证指数 / 深证成指 | 2,811.04/8,172.21 | | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |------------------------------|-------------------------------| | | | | | | | 基础数据 : | ...

公 司 研 究 神州数码（000034.SZ） 2024 年 09 月 02 日 投资评级：买入（维持） 日期 2024/8/30 | --- | --- | |-------------------------|-------------| | | | | 当前股价 ( 元 ) | 24.59 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 36.96/20.15 | | 总市值 ( 亿元 ) | 164.65 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 135.37 | | 总股本 ( 亿股 ) | 6.70 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 5.51 | | 近 3 个月换手率 (%) | 255.34 | 股价走势图 神州数码 沪深300 -48% -36% -24% -12% 0% 12% 24% 2023-09 2024-01 2024-05 数据来源：聚源 相关研究报告 《战略业务重点突破，积极开拓国际 化与汽车市场—公司信息更新报告》 -2024.4.28 《信创业务高速增长，开启"国产算 力+智算"新布局—公司信息更新报 告》-2024.3.31 《业绩大超预期，鲲鹏及昇腾大单密 集落地 — 公 司 信 息 ...

证券研究报告·公司点评报告·IT 服务Ⅱ 神州数码（000034） 2024 年半年报点评：分销基本盘稳固，自主 品牌业务保持高增 2024 年 09 月 02 日 买入（维持） 盈利预测与估值 [Table_EPS] 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业总收入（百万元） 115880 119624 125973 134348 144158 同比（%） (5.32) 3.23 5.31 6.65 7.30 归母净利润（百万元） 1004 1172 1471 1737 1944 同比（%） 303.11 16.66 25.57 18.03 11.95 EPS-最新摊薄（元/股） 1.50 1.75 2.20 2.59 2.90 P/E（现价&最新摊薄） 16.05 13.75 10.95 9.28 8.29 [Table_Tag] [Table_Summary] 事件：2024 年 8 月 30 日，公司发布 2024 年半年报。2024 年上半年，公 司实现营收 625.62 亿元，同比增长 12.52%；归母净利润 5.09 亿元，同比 增长 17.52%；扣非归母净利润 4.5 ...

公 司 报 告 公 司 半 年 报 点 评 证 券 研 究 报 告 四不可能 2024年09月02日 计算机 神州数码(000034.SZ) 公司二季度业绩加速增长，AI+信创驱动成长 推荐 ( 维持) 事项： 股价:24.07元 主要数据 | --- | --- | |------------------------|----------------------| | 行业 | 计算机 | | 公司网址 | www.digitalchina.com | | 大股东 / 持股 | 郭为 /23.12% | | 实际控制人 | 郭为 | | 总股本 ( 百万股 ) | 670 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 551 | | 流通 B/H 股 ( 百万股 ) | | | 总市值 ( 亿元 ) | 161 | | 流通 A 股市值 ( 亿元 ) | 133 | | 每股净资产 ( 元 ) | 13.46 | | 资产负债率 (%) | 79.2 | | 行情走势图 | | = 沪深300指数 证券分析师 | --- | |------------------------------| | | | 投资咨询 ...

2024 年 09 月 02 日 公司研究 评级：买入(维持) 研究所： 证券分析师： 刘熹 S0350523040001 liux10@ghzq.com.cn [Table_Title] 2024Q2 业绩高速增长，AI 驱动自主品牌+数云 业务发展 ——神州数码（000034）2024 年半年报点评 最近一年走势 | --- | --- | |-----------------------|-------------| | 市场数据 | 2024/08/30 | | 当前价格（元） | 24.59 | | 52 周价格区间（元） | 20.15-36.96 | | 总市值（百万） | 16,465.02 | | 流通市值（百万） | 13,537.03 | | 总股本（万股） | 66,958.18 | | 流通股本（万股） | 55,050.97 | | 日均成交额（百万） | 922.42 | | 近一月换手（%） | 4.04 | 相关报告 《神州数码（000034）2024 年一季度点评：AI 驱 动战略业务高速增长，开拓发展出海+汽车业务（买 入）*IT 服务Ⅱ*刘熹》——2024-04-30 ...

神州数码（000034.SZ）2024 年半年报点评 核心业务持续发力，信创业务高景气度延续 2024 年 09 月 02 日 ➢ 事件概述：2024 年 8 月 30 日公司发布 2024 年半年报，2024 年上半年， 公司实现营业收入 625.62 亿元，同比增长 12.52%；归母净利润 5.09 亿元，同 比增长 17.52%；扣非净利润 4.55 亿元，同比增长 6.14%。 ➢ 2024Q2 收入、利润均稳健成长，核心业务持续发力。2024Q2，公司收入 及归母净利润同比增速分别达到 17%和 22%。2024 年上半年，公司自有品牌产 品业务强劲增长，实现营业收入 26.6 亿元，同比增长 45.5%。毛利率 10.5%， 同比提升 1.7 个百分点。自有品牌产品业务利润总额为 4403 万元。信创方面， 国产化需求持续释放，公司作为华为鲲鹏核心合作伙伴之一，相关业务保持快速 发展态势；同时，AI 算力领域景气度高，公司作为华为昇腾的核心合作伙伴之一， 拥有整机、分销等多种能力并不断补强其他能力。2024 年上半年，信创业务收 入 21.9 亿元，同比增长 73.3%，毛利率 12.1%。其中 ...