| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 一、担保情况概述 公司近期就联想凌拓科技有限公司与子公司神州数码（中国）有限公司的贸 易事项签署了《第三方公司保证书》，担保金额人民币 1.5 亿元，提供连带责任 保证担保，保证期间为债务履行期限届满之日起两年。 公司近期就联想（北京）有限公司、联想（北京）信息技术有限公司与子公 司神州数码（中国）有限公司的贸易事项签署了《第三方公司保证书》，担保金 额人民币 3.2 亿元，提供连带责任保证担保，保证期间为债务履行期限届满之日 起两年。 公司近期就联想（北京）有限公司、联想（北京）电子科技有限公司、联想 开天信息技术有限公司与子公司北京神州数码有限公司的贸易事项签署了《第三 方公司保证书》，担保金额人民币 1 亿元，提供连带责任保证担保，保证期间为 债务履行期限届满之日起两年。 公司近期就联想（北京）电子科技有限公司与子公司神州数码（深圳）有限 公司、神州数码（福州）科技有限公司、上海神州数码有限公司的贸易事项签署 了《第三方公司保证书》，担保金额人民币 6 亿元，提供连带责任保证担保，保 证期间为债务履行期限届满之日起两年。 ...

Group 1 - The Shanghai Composite Index decreased by 0.46%, while the CSI All Retail Index reported at 6216.02 points [1] - The CSI All Retail Index has declined by 7.06% over the past month, 2.45% over the past three months, and 3.13% year-to-date [2] - The CSI All Retail Index is composed of various industry classifications, including 11 primary industries, 35 secondary industries, over 90 tertiary industries, and more than 200 quaternary industries [2] Group 2 - The top ten weighted stocks in the CSI All Retail Index are: Shenzhou Digital (18.78%), Kidswant (15.07%), Jiangsu Guotai (14.06%), Aishide (13.02%), Tianyin Holdings (12.61%), Doctor Glasses (9.08%), Yimin Group (5.87%), Huazhi Wine (3.95%), Aiyingshi (3.18%), and Sanfu Outdoor (2.64%) [2] - The market share of the CSI All Retail Index holdings is predominantly from the Shenzhen Stock Exchange at 90.96%, while the Shanghai Stock Exchange accounts for 9.04% [2] - The CSI All Retail Index is exclusively composed of retail companies, with a 100% allocation to the retail sector [2]

Core Insights - The company reported a revenue of 128.17 billion yuan for the fiscal year 2024, marking a year-on-year growth of 7.14% [2][3] - The net profit attributable to shareholders was 7.53 billion yuan, reflecting a significant decline of 35.77% compared to the previous year [3] - The company faced negative impacts on net profit due to financial costs from asset occupation and asset impairment related to the real estate market [2] Financial Performance - Revenue breakdown: - Cloud services and software business generated 2.965 billion yuan, up 18.75% year-on-year [4] - Proprietary brand products achieved 4.581 billion yuan, a growth of 20.25% [4] - IT distribution and value-added services reached 124.451 billion yuan, increasing by 6.84% [4] - Adjusted net profit excluding non-recurring items was 1.015 billion yuan, down 19.68% from the previous year [3] - Operating cash flow improved significantly to 2.505 billion yuan, a 1,754.34% increase [3] Profitability Metrics - Gross margin for proprietary brand products was 11.49%, up by 2.65 percentage points [4] - Gross margin for IT distribution and value-added services was 3.39% [4] - Basic earnings per share decreased by 35.03% to 1.1653 yuan [3] Research and Development - The company invested 409 million yuan in R&D, representing an 8.67% increase year-on-year [4] - Focus on building R&D teams and managing R&D processes to maintain leadership in cloud services and proprietary products [4] Asset and Equity Position - Total assets at the end of 2024 were 453.74 billion yuan, a 1.09% increase from the previous year [3] - Net assets attributable to shareholders rose to 92.45 billion yuan, an 8.04% increase [3]

计算机/IT 服务Ⅱ 神州数码（000034.SZ） 毛利额快速增长，现金流大幅改善 2025 年 03 月 31 日 投资评级：买入（维持） | 日期 | 2025/3/28 | | --- | --- | | 当前股价(元) | 42.71 | | 一年最高最低(元) | 60.49/21.22 | | 总市值(亿元) | 303.78 | | 流通市值(亿元) | 253.85 | | 总股本(亿股) | 7.11 | | 流通股本(亿股) | 5.94 | | 近 3 个月换手率(%) | 558.12 | 股价走势图 数据来源：聚源 -40% 0% 40% 80% 120% 2024-04 2024-08 2024-12 神州数码 沪深300 相关研究报告 《盈利能力快速提升，战略业务高速 发 展 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2024.10.31 《Q2 业绩超预期，自有品牌业务强劲 增长—公司信息更新报告》-2024.9.2 《战略业务重点突破，积极开拓国际 化与汽车市场—公司信息更新报告》 -2024.4.28 陈宝健（分析师） 刘逍遥（分析师） chenbaojian@kysec ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company has shown rapid growth in gross profit and significant improvement in cash flow [5] - The forecast for net profit for 2025-2026 has been adjusted downwards due to the impact of the International Innovation Center (IIC), with new estimates of 1.444 billion and 1.730 billion yuan respectively [4] - The company is advancing its digital cloud integration and trusted innovation strategy, justifying the "Buy" rating [4] Financial Performance Summary - In 2024, the company achieved operating revenue of 128.166 billion yuan, a year-on-year increase of 7.14% [5] - The net profit attributable to the parent company was 753 million yuan, a decline of 35.77% year-on-year, while the non-recurring net profit was 1.015 billion yuan, down 19.68% [5] - The gross profit reached 5.397 billion yuan, up 14.03% year-on-year, with operating cash flow improving significantly to 2.505 billion yuan [5] Business Segment Performance - The self-owned brand product business saw strong growth, with revenue of 4.581 billion yuan, a year-on-year increase of 20.25% [6] - The gross margin for this segment rose to 11.49%, an increase of 2.65 percentage points [6] - The cloud service and software business generated revenue of 2.965 billion yuan, growing 18.75% year-on-year, with a gross margin of 20.32%, up 4.70 percentage points [7] Financial Projections - The projected operating revenues for 2025 and 2026 are 139.691 billion yuan and 155.029 billion yuan, respectively, with year-on-year growth rates of 9.0% and 11.0% [9] - The estimated net profit for 2025 is 1.444 billion yuan, reflecting a significant recovery of 91.9% year-on-year [9] - The earnings per share (EPS) are projected to be 2.03 yuan for 2025, 2.43 yuan for 2026, and 2.85 yuan for 2027 [4][9]

公募基金方面，本期较上一期持股增加的公募基金共计1个，即嘉实信息产业股票发起式A，持股增加 占比小幅上涨。本期较上一季度持股减少的公募基金共计4个，包括银华鑫盛灵活配置混合(LOF)A、银 华鑫锐灵活配置混合(LOF)A、建信智汇优选一年持有期混合(MOM)、中金恒新90天持有债券发起，持 股减少占比达0.25%。本期较上一季度新披露的公募基金共计108个，主要包括南方中证500ETF、嘉实 中证500ETF、嘉实品质优选股票A、泰康弘实3月定开混合、景顺长城中证A500ETF等。本期较上一季 未再披露的公募基金共计19个，主要包括南方中证1000ETF、申万菱信中证500指数优选增强A、京管泰 富优势混合A、华商计算机行业量化股票发起式A、建信汇益一年持有期混合A等。 外资态度来看，本期较上一期持股增加的外资基金共计1个，即香港中央结算有限公司，持股增加占比 达0.23%。 2025年3月29日，神州数码(000034.SZ)发布2024年年度报告。截至2025年3月28日，共有126个机构投资 者披露持有神州数码A股股份，合计持股量达1.35亿股，占神州数码总股本的20.22%。其中，前十大机 构投资者包 ...

关于神州数码信息服务集团股份有限公司注销 法律意见书 （2025）泰律意字（神州信息）第 03 号 中国 • 成都市天府新区正兴街道隆和西巷 299 号 泰和泰中心 24—33F Tianfu New Area, Chengdu, People's Republic of China 电话 | TEL：86-28-8662 5656 www.tahota.com 法律意见书 关于神州数码信息服务集团股份有限公司注销 法律意见书 致：神州数码信息服务集团股份有限公司 泰和泰律师事务所接受神州数码信息服务集团股份有限公司委托，根据 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管 理办法》等有关法律、法规、规范性文件以及《神州数码信息服务集团股份有 限公司章程》《神州数码信息服务集团股份有限公司2023年股票期权激励计 划》等有关规定，就公司注销2023年股票期权激励计划剩余股票期权相关事项 出具本法律意见书。 第一部分 前 言 一、释义 除非本法律意见书另有所指，下列词语具有以下特定含义： 神州信息、本公 指 神州数码信息服务集团股份有限公司 司、公司 《神州数码信息服务集团股份有限公司 2 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、情况概述 | | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于衍生品投资情况的提示性公告 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）在 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期间，衍生品的公允价值变动与用于风险对冲的资产价值变动加总 的合计盈利金额约 15,153.06 万元，超过上年经审计的归母净利润的 10%。 二、损益波动的主要原因 受中美息差等因素的影响，人民币对美元汇率 2024 年发生了较大波动。公司 加强了外汇敞口的管理，滚动监测外汇敞口变动，定期查看在手合约价值，回顾套 期保值业务的盈亏情况和套保策略。公司开展的套期保值业务与公司生产经营相 匹配，外币业务的汇兑及衍生品合约的收益合计盈利约 15,153.06 万元。 三、对公司业绩的影响 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，公司外币业务产生汇兑收益 4,527.24 万元，衍生品公允价值变动损益及投资收益合计 10,625.82 万元，外币业务的汇兑 收 ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于提请股东大会授权董事会办理小额快速融资 相关事宜的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十三次 会议于 2025 年 3 月 27 日审议通过了《关于提请股东大会授权董事会办理小额快 速融资相关事宜的议案》，该议案尚需提交公司股东大会审议。具体情况如下： 一、概述 根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简 称"《注册管理办法》"）等相关规定，公司董事会拟提请股东大会授权董事会向 特定对象发行融资总额不超过人民币 3 亿元且不超过最近一年末净资产 20%的股 票，授权期限为自公司 2024 年度股东大会审议通过之日起至公司 2025 年度股东 大会召开之日止。本次授权事宜包括以下内容： 1、确认公司是否符合以简易程序向特定对象发行股票（以下简称"小额快 速融资"）的条件 授权董事会根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《注册 管理办法》等法律、法规、规范性文件以及《 ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"本公司"或者"公司"）董事会根 据深圳证券交易所颁布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理 和使用的监管要求（2022 年修订）》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关规定，将本公司 2024 年度募集资金存 放与使用情况报告如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意神州数码集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2536 号）， 公司于 2023 年 12 月 21 日向不特定对象发行了 1,338.9990 万张可转换公司债 券，发行价格为每张人民币 100 元，募集资金总额为人民币 133,899.90 万元，扣 除各项发行费用后，实际募集资金净额为 132,770.37 万元，上述款项已于 2023 年 12 月 ...