一、关联交易概述 广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第二 十七次会议于 2025 年 3 月 3 日审议通过了《关于向广东广惠高速公路有限公司 增资投资济广高速公路惠州小金口至广州萝岗段及广惠高速公路惠州小金口至 凌坑段改扩建工程项目的议案》（以下简称"本议案"）：1、同意公司向广东 广惠高速公路有限公司增资投资建设济广高速公路惠州小金口至广州萝岗段及 广惠高速公路惠州小金口至凌坑段改扩建工程项目；2、同意公司以广东省发展 和改革委员会核准的本项目估算总投资金额 305.2 亿元为依据，项目资本金为总 投资的 35％，公司按持有广惠公司 51%股比承担资本金出资，最终以项目竣工决 算价为准。 广东省高速公路有限公司（以下简称"省高速"）为广东广惠高速公路有限 公司（以下简称"广惠公司"）股东之一，持有 16.5%的股权。本公司控股股东 广东省交通集团有限公司亦为省高速的控股股东，根据《深圳证券交易所股票上 市规则》的规定，本次交易构成了公司的关联交易之共同投资事项。 公司第十届董事会第五次专门会议在董事会召开前审议通过了本议案。公司 第十届董事会第二十七次会议按审议关联交易程序审议 ...

广东省高速公路发展股份有限公司董事会 对独立董事独立性自查情况的专项意见 根据《上市公司独立董事管理办法》和《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关规定要求， 广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称："公司"）董事会就公 司在任独立董事 2024 年度的独立性情况进行评估，并出具专项意见 如下： 经核查公司独立董事曾小清、尤德卫、虞明远、张仁寿、刘衡的 履历情况以及签署的自查文件，上述独立董事均未在公司担任除独立 董事会以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与 公司及主要股东之间不存在利害关系、重大业务往来或其他可能妨碍 其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况。 公司董事会认为，公司 5 位独立董事均符合《上市公司独立董事 管理办法》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作》等规定中关于独立董事独立性的要求。 广东省高速公路发展股份有限公司董事会 2025 年 3 月 4 日 ...

广东省高速公路发展股份有限公司 2024年度内部控制评价报告 广东省高速公路发展股份有限公司全体股东: 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他 内部控制监管要求(以下简称企业内部控制规范体系),结合本 公司(以下简称公司)内部控制制度和评价办法,在内部控制日 常监督和专项监督的基础上,我们对公司2024年12月31日(内部 控制评价报告基准目）的内部控制有效性进行了评价。 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定,建立健全和有效实施内 部控制,评价其有效性,并如实披露内部控制评价报告是公司董 事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经 理层负责组织领导企业内部控制的目常运行。公司董事会、监事 会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并对报告内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安 全、财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率和效果,促进 实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性,故仅能为实现 上述目标提供合理保证。此外,由于情况的变化可能导致内部控 制变得不恰当, ...

一、董事会建设及运作情况 （一）董事会机构设置情况 公司董事会由 15 名董事组成，设董事长 1 人，独立董事 5 人。董事会设立 审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会、风险管理委员会和合规委员会 5 个专门委员会。 （二）制度建设完善情况 广东省高速公路发展股份有限公司 2024 年度董事会工作报告 2024 年，广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称"公司"）董事会严 格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等 相关规定，本着对全体股东负责的态度，恪尽职守、勤勉尽职，认真执行股东大 会决议，积极推进董事会各项决议实施，不断完善公司法人治理结构，有效地保 障了公司规范运作和可持续发展。现将公司董事会 2024 年度主要工作报告如下： 根据中国证监会发布的《上市公司独立董事管理办法》（2023 年 8 月颁布） 《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则（2024 年修订）》等规定，并按照《粤高速国企改革深化提升行动实施方案（2023-2025 年）》《关于印发<广东省高速公路发展股份有限公司国企改革深化提升行动 2024 年重点工作>的通知》的要求， ...

广东省高速公路发展股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 2024 年 度履职情况评估及履行监督职责情况报告 根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《关于做好深市上 市公司 2024 年年度报告披露工作的通知》等规定的要求，董事会审计委员会对 公司 2024 年度审计机构——永拓会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"永 拓"）在 2024 年度审计过程中的履职情况进行了评估，现汇报如下： 一、资质条件 1、基本信息 项目合伙人：孙秀清，2007 年开始执业。曾主持多家新三板公司、中型国 企的财务报表审计及专项审计，2008 年至 2020 年 10 月先后在国富浩华会计师 事务所有限公司广东分所、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所、大信 会计师事务所（特殊普通合伙）广州分所担任授薪合伙人、部门经理；2020 年 11 月至今在永拓会计师事务所（特殊普通合伙）担任广州分所负责人，具备相 应专业胜任能力。 1993 年，经国家审计署批准成立了永拓会计师事务所，是全国审计系统第 一家加入国际会计组织的会计师事务所。1999 年，经财政部和审计署批准改制 为有限责任公司。2013 年底，永拓 ...

证券简称：粤高速 A 、粤高速 B 证券代码： 000429、 200429 公告编号： 2025-004 广东省高速公路发展股份有限公司 第十届监事会第十三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监事会第十 三次会议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 3 月 3 日（星期一）上午以现场会 议形式召开。本次会议的会议通知及相关会议文件已于 2025 年 2 月 21 日以传真、 电子邮件或当面递交方式通知送达各位监事。会议应到监事 4 名，实到监事 4 名，参加本次会议的监事超过全体监事的半数，符合《中华人民共和国公司法》 及《广东省高速公路发展股份有限公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 会议审议通过以下议案： （一) 审议通过《关于 2024 年度利润分配预案的议案》 公司已在 2023、2024 年分别向股东派发 2022 年度和 2023 年度的现金股利 合计 20.39 亿元，加上本次拟分配的 2024 年度现金股利 10.93 亿 ...

证券简称：粤高速 A 、粤高速 B 证券代码： 000429、 200429 公告编号： 2025-003 广东省高速公路发展股份有限公司 第十届董事会第二十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第二 十七次会议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 3 月 3 日（星期一）上午以现 场会议加视频会议及通讯表决形式召开。本次会议的会议通知及相关会议文件已 于 2025 年 2 月 21 日以传真、电子邮件或当面递交方式通知送达各位董事。会议 应到董事 13 名，实到董事 13 名，参加本次会议的董事超过全体董事的半数，符 合《中华人民共和国公司法》及《广东省高速公路发展股份有限公司章程》的有 关规定。 二、董事会会议审议情况 会议审议通过以下议案： （一）审议通过《关于2024年度财务决算报告的议案》 本议案尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 表决结果：赞成 13 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）审议通过《关于2024年度利润分 ...

证券简称：粤高速 A 、粤高速 B 证券代码： 000429、 200429 公告编号： 2025-008 广东省高速公路发展股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 2025 年 3 月 3 日，广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称"公司"） 第十届董事会第二十七次会议审议通过了《关于 2024 年度利润分配预案的议案》， 表决结果：赞成 13 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 二、利润分配预案的基本情况 经永拓会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2024 年度合并财务报表 归属于母公司股东的净利润为 1,562,122,219.95 元，母公司净利润为 1,634,601,993.02 元。 根据《公司章程》《未来三年股东回报规划（2024 年度-2026 年度）》等相 关制度，以及公司 2025 年的资金安排，公司拟在提取 10%的法定盈余公积 163,460,199.30 元后以现金方式进行 2024 年度的利润分配：以 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2024 was CNY 4,569,903,078.72, a decrease of 6.34% compared to CNY 4,879,066,948.19 in 2023[19] - The net profit attributable to shareholders for 2024 was CNY 1,562,122,219.95, down 4.39% from CNY 1,633,811,033.68 in the previous year[19] - The net cash flow from operating activities decreased by 15.02% to CNY 3,256,363,593.91 in 2024, compared to CNY 3,831,785,563.47 in 2023[19] - Basic earnings per share for 2024 were CNY 0.75, a decline of 3.85% from CNY 0.78 in 2023[19] - The weighted average return on equity for 2024 was 15.52%, down from 17.30% in 2023[19] - The company reported a total of 306.78 kilometers of controlled highway mileage, with an additional 295.88 kilometers accounted for through equity stakes in other highways[33] - The company has reported a total of CNY 82.46 million in non-recurring losses for 2024, primarily due to impairment provisions related to pending funding sources[25] Revenue Sources - The revenue from highway transportation is ¥4,499,825,267.43, accounting for 98.47% of total revenue, with a year-on-year decrease of 6.47%[42] - The revenue from Guanghui Expressway is ¥1,924,805,181.43, which is 42.12% of total revenue, showing a decline of 9.74% compared to the previous year[42] - The revenue from Jingzhu Expressway (Guangzhu Section) is ¥1,079,757,126.95, accounting for 23.63% of total revenue, with a decrease of 6.66% year-on-year[42] Operational Challenges - The company faces challenges in adjusting toll fees due to reliance on government approvals, impacting revenue potential[2] - The company is experiencing a decline in toll revenue across multiple expressways due to external factors such as new infrastructure developments and adverse weather conditions[40][42] - The company faced a significant impact on traffic volume and toll revenue due to the opening of new road networks and railways, leading to a decrease in overall performance[39][40] Expansion and Development - The company is actively pursuing multiple expansion projects, including the completion of the Jiangzhong Expressway expansion and ongoing upgrades to several other expressways[36] - The company aims to enhance service quality at highway service areas, implementing innovative technologies for energy efficiency and customer service improvements[36] - The company is focusing on the research and development of high-performance wear layers for road surfaces, aiming to improve road usability and reduce maintenance costs by approximately 15%[50] Research and Development - Research and development expenses rose significantly by 56.66% to ¥5,083,785.20, attributed to an increase in ongoing R&D projects[48] - The company increased its R&D personnel to 81 in 2024, representing 2.71% of the total workforce, compared to 0% in 2023[56] - R&D investment amounted to ¥7,492,700.07 in 2024, a 16.04% increase from ¥6,457,084.00 in 2023, with R&D investment as a percentage of revenue rising from 0.13% to 0.16%[56] Financial Management - The company has established a performance-based salary system, linking employee compensation closely to individual performance and overall company profitability[143] - The company has a well-established internal control system, ensuring compliance with legal and regulatory requirements[148] - The company has maintained effective internal control over financial reporting in all material respects as of the reporting date[152] Governance and Compliance - The company has a clear ownership structure with all shareholders' contributions fully in place and property rights clearly defined[100] - The company has a fully independent board of directors and supervisory board, ensuring proper governance and operational independence[101] - The company has successfully maintained a high level of compliance with legal and regulatory requirements in its governance practices[99] Future Outlook - The company aims to achieve operating revenue of 4.447 billion yuan in 2025, with operating costs controlled within 1.716 billion yuan[80] - The company provided a positive outlook for the next fiscal year, projecting a revenue growth of 10% to 12%[86] - Future strategies include diversifying service offerings to include eco-friendly solutions, aligning with market trends[86] Shareholder Relations - The company plans to maintain a cash dividend ratio of 70% of the net profit attributable to the parent company for the 2024 fiscal year, ensuring a solid return to investors[96] - The company has conducted 8 investor communication events to strengthen investor relations management[96] - The company plans to implement a three-year shareholder return plan from 2024 to 2026, which was approved during the annual general meeting[103] Management Changes - The company reported a significant leadership change with the resignation of several board members, including the general manager, due to retirement and personal reasons[108] - The company has a new chairman, Mr. Miao Deshan, who has extensive experience in the transportation sector, having served in various leadership roles since 2011[109] - The company is actively expanding its market presence and has appointed new directors with diverse expertise in engineering and finance[110]

一、董事会会议召开情况 证券简称：粤高速 A 、粤高速 B 证券代码： 000429、 200429 公告编号： 2025-002 广东省高速公路发展股份有限公司 第十届董事会第二十六次（临时）会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第二 十六次（临时）会议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 1 月 24 日（星期五） 上午以通讯表决形式召开。本次会议的会议通知及相关会议文件已于 2025 年 1 月 21 日以传真、电子邮件或当面递交方式通知送达各位董事。会议应到董事 13 名，实到董事 13 名，参加本次会议的董事超过全体董事的半数，符合《中华人 民共和国公司法》及《广东省高速公路发展股份有限公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 会议审议通过《关于广州南沙开发区土地开发中心凤亭大道项目征收广珠段 公司坦尾部分地块事宜的议案》，同意： 1、由广州南沙开发区土地开发中心依照政府征收流程收回控股子公司京珠 高速广珠段有限公司坦尾部分地块 38657.47 平方米国 ...