GANSU EC(000552)
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甘肃能化PPT深度路演,优质煤炭股推荐
2024-06-17 13:28
可以请面向开源证券的专业 研究观点的及时交流第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议未经开源证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音转发及相关解读涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持谢谢 各位投资者 大家下午好 我是开源证券 能源开采的首席张旭成今天跟各位投资者汇报一下甘肃能化的推荐 还有其他的我们认为比较优质的煤炭股的推荐首先先汇报一下甘肃能化 我们在前面也是在大力的推荐这只股票 同时呢 我们也出了深度的报告在这里面呢 也是通过展示PPT的一个形式跟各位投资者再来汇报一下为什么我们比较看多甘肃文化这支票觉得公司的投资机会还是非常的大的我们看这个我们的深度报告的主题其实可以能看出来公司这边 呃 主要的三大的业务 煤 煤炭 电力和化工都是有非常好的成长性的如果去对应到公司的业绩来讲 今年的业绩应该会有一个同比大幅的增长所以说公司的界面呢 我们人还有一个非常明显的变化 然后我们这是我们的公司大概的核心的观点我认为整个公司的推荐呢实际上是分为两个方面第一个呢是基本面的变化第二个呢其实我们也可以从转债的角度上来讲去推荐这家公司未来会有一个明显的上涨空间这里 ...
甘肃能化交流
民生证券· 2024-06-17 02:35
本次电话会以仅供民生证券专业投资者参考会议内容任何情况下都不构成投资建议任何机构或个人不得以任何形式泄露本次会议内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利 尊敬的各位机构投资者大家早上好我是民生证券能源开采首席周泰我们知道市场最近对甘肃能化其实关注度非常高今天我们也非常有幸请到了公司董秘 滕总来跟大家进行一个电话交流滕总您好路总好各位投资者好好的 滕总 要不想先请您给大家介绍一下公司最近的生产经营状况等一下我们留有时间让各位投资者进行提问因为公司的去年年报季报都已经披露所以我简要介绍一下公司的一些经营情况一些概括甘肃能化是甘肃省目前唯一的一家煤炭上市公司 目前公司的主营业务还是以煤炭和煤电煤化工为主目前我们是2022年实施了一次重大资产重组重组之后就是将甘肃省府省内第二大第三大的煤炭生产企业都注入到公司体内 目前的公司的这个煤炭主营业务这块核定产能是1624万吨由于有一个市生产的煤矿基本上是正常组织生产就是填饱煤业的木填矿贡献一定产量那么从23年的话公司的产量是1967万吨 公司这个目前就是在在产的主要是八对矿井主要分布在甘肃省的兰州市海窑矿区还有甘肃省白鹰市的静阳矿 ...
甘肃能化:公司深度报告:深度系列二:煤电化成长凸显,业绩收获期已至
开源证券· 2024-06-11 06:30
开源证券 煤炭/煤炭开采 深度系列二:煤电化成长凸显,业绩收获期已至 甘肃能化(000552.SZ) 2024 年 06 月 11 日 ——公司深度报告 投资评级:买入(维持) | --- | --- | |-------------------------|-----------| | 日期 | 2024/6/7 | | 当前股价 ( 元 ) | 3.63 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 3.94/2.61 | | 总市值 ( 亿元 ) | 194.27 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 108.36 | | 总股本 ( 亿股 ) | 53.52 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 29.85 | | 近 3 个月换手率 (%) | 81.56 | 股价走势图 数据来源:聚源 开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 公司深度报告 《煤炭化工电力成长凸显,业绩反转 节 点 或 至 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2024.5.30 《煤炭产销提升且业绩或现拐点,煤 化电成长可—公司 2024年一季报点评 报告》-2024.4.30 张绪成(分析师) 汤悦(联系人) zhangxucheng@ ...
甘肃能化20240602
2024-06-03 12:55
甘肃能化20240602_智能速览 关键词 章节速览 ● 07:30 煤化工项目的成长性和可转债投资 ● 18:32 火电日耗的影响因素 ● 30:49 能耗双控的政策层面 要点回顾 甘肃能化煤化工业务的成长性如何? 甘肃能化公司的可转债在两年半后到期,其发行目的是为了转债促转股。大部分公司会在股价达到一定 水平时选择强赎,将债权转换为股权。该公司的转股价约为3.1元,若按强赎价130%计算,对应价格约 为4.03元。由于转债交易规则中规定,在30天内至少15个交易日股价必须高于转股价,因此股价可能会 高于这个水平。同时,与去年的淮北矿业相似,甘肃能化在今年也有可能触发可转债的强赎机制,因此 投资者可关注公司股价变化。 甘肃能化公司的成长性和估值情况如何? 煤炭市场近期港口动力煤价格小幅下滑,秦港报价环比下跌约1%。但产地价格依然保持上行趋势,形成 港口和产地价格的分化。港口价格回调主要原因是沿海电厂日耗出现小幅下滑,水电出力良好导致火电 需求增速负值。目前水电后继出力难以预测,存在一定的不确定性,特别是水库水位偏低可能对水电出 力带来影响。不过,火电需求仍有望季节性增长,未来走势需继续观察。 动力煤价格的走 ...
甘肃能化亮点汇报,煤炭基本面分析
2024-06-02 13:56
大家好 欢迎参加开源煤炭 甘肃文化亮点汇报 煤炭资本面分析 目前所有参会者均处于静音状态 下面开始播报面子声明声明播报完毕后 主持人可直接开始发言本次会议紧面向开源证券的专业投资机构 感谢您的理解和支持,谢谢 各位投资者大家下午好我是开源证券能源开采的首席张旭成今天跟各位投资者汇报一下最近我们重点推荐的甘肃农化还有最近行业基本面的变化今天第一个环节先分析一下甘肃农化的基本面我们可以看到甘肃农化应该说这一段时间走势相对是比较强的尤其是周五的时候我们看到公司 大涨接近8%最终收盘了也有7%点几的一个水平我们认为甘肃文化还是有很多的基本面的变化的而且现在也有很好的投资价值的机会我们在前边也一直跟踪甘肃文化然后在周四那天的时候特意做了一次基本面的更新 我们现在认为关苏文化主要的基本面的亮点包括这些方面第一个可以看一下公司煤炭板块的基本面变化公司的煤炭板块其实成长性是非常的高的公司现在有八对在产的矿井当前核定的产能是1624万吨公司还有几个在建的产能 如果按今年来看的话公司在建产能是有六百九十万吨的如果我们按产能的增速来考虑的话实际上有接近百分之四十的一个增长这个六百九十万吨产能包括了三个煤矿其中一个是九十万吨的白烟子 ...
甘肃能化:亮点汇报,煤炭基本面分析
开源证券· 2024-06-02 09:12
大家好 欢迎参加开源煤炭 钢丝文化亮点汇报 煤炭基本面分析 目前所有参会者均处于静音状态 下面开始播报面子声明声明播报完毕后 主持人可直接开始发言本次会议紧面向开源证券的专业投资机构客户 感谢您的理解和支持,谢谢 各位投资者大家下午好我是开源证券能源开采的首席张旭成今天跟各位投资者汇报一下最近我们重点推荐的甘肃农化还有最近行业基本面的变化今天第一个环节先分析一下甘肃农化的基本面我们可以看到甘肃农化应该说这一段时间走势相对是比较强的尤其是周五的时候我们看到公司 大涨接近8%最终收盘也有7%点几的一个水平我们认为甘肃农化还是有很多的基本面的变化的而且现在也有很好的投资价值的机会我们在前边也一直跟踪甘肃农化然后在周四那天的时候特意做了一次基本面的更新 我们现在认为关苏文化主要的基本面的亮点包括这些方面第一个可以看一下公司煤炭板块的基本面变化公司的煤炭板块其实成长性是非常的高的公司现在有8对在产的矿井当前核定的产能是1624万吨公司还有几个在建的产能 如果按今年来看的话公司再建产能是有690万吨的如果我们按产能的增速来考虑的话实际上有接近40%的一个增长这个690万吨产能包括了三个煤矿其中一个是90万吨的白盐子煤矿还 ...
甘肃能化:煤炭化工电力成长凸显,业绩反转节点或至
开源证券· 2024-05-30 10:02
线 开源证券 公 司 研 究 甘肃能化(000552.SZ) ——公司信息更新报告 | --- | --- | |-------------------------|-----------| | 日期 | 2024/5/30 | | 当前股价 ( 元 ) | 3.62 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 3.83/2.61 | | 总市值 ( 亿元 ) | 193.73 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 108.06 | | 总股本 ( 亿股 ) | 53.52 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 29.85 | | 近 3 个月换手率 (%) | 76.94 | -20% -10% 0% 10% 20% 2023-05 2023-09 2024-01 甘肃能化 沪深300 开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 公司信息更新报告 《煤炭产销提升且业绩或现拐点,煤 化电成长可—公司 2024年一季报点评 报告》-2024.4.30 《煤价回落致业绩下行,业务多点开 花 成 长 可 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2023.10.25 | --- | --- | --- | --- | --- | ...
甘肃能化:公司信息更新报告:煤炭化工电力成长凸显,业绩反转节点或至
开源证券· 2024-05-30 09:00
特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》已于2017年7月1日起正 式实施。根据上述规定,开源证券评定此研报的风险等级为R3(中风险),因此通过公共平台推送的研报其适用的 投资者类别仅限定为专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。若您并非专业投资者及风险承受能 力为C3、C4、C5的普通投资者,请取消阅读,请勿收藏、接收或使用本研报中的任何信息。 因此受限于访问权限的设置,若给您造成不便,烦请见谅!感谢您给予的理解与配合。 分析师承诺 负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证,本研究报告中关于任何发行商或证券所发 表的观点均如实反映分析人员的个人观点。负责准备本报告的分析师获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确 性、客户的反馈、竞争性因素以及开源证券股份有限公司的整体收益。所有研究分析师或工作人员保证他们报酬的 任何一部分不曾与,不与,也将不会与本报告中具体的推荐意见或观点有直接或间接的联系。 股票投资评级说明 | --- | --- | --- | --- | |----------|--------|-------- ...
在建煤电化项目陆续落地,期待后续业绩表现
国投证券· 2024-05-06 12:30
2024 年 05 月 06 日 甘肃能化(000552.SZ) 公司发布 2023 年年度报告及 2024 年一季报:2023 年公司实现 营业总收入 112.59 亿元,同比-8.17%;归母净利润 17.38 亿元, 同比-45.16%;扣非归母净利润 17.12 亿元,同比+152.74%。2024 年一季度,公司实现营业收入 28.22 亿元,同比-10.59%;归母净 利润 5.36 亿元,同比-44.01%;扣非归母净利润 5.29 亿元,同比 -44.06%。 电力业务改善。公司具备电力装机容量 809MW,其中,白银热电 拥有 2×350MW 超临界燃煤空冷热电联产机组;固废物热电公司装 机容量 4×25MW,洁能热电瓦斯发电装机容量 9MW,合计贡献电力 板块收入占总营收的 13.12%%。2023 年,公司完成售电量 37.79 亿度,同比-10.02%,实现毛利 2.59 亿元,毛利率为 17.51%,相 比去年同期 14.30%实现继续改善。 发挥煤电化综合优势,加快在建项目进度。1)煤炭:截至年报 期末,公司拥有 3 个在建矿,在建年产能 690 万吨。其中景泰煤 业白岩子矿井及选 ...
2024年一季报点评:业绩符合预期,在建项目年内有望贡献业绩增量
民生证券· 2024-04-30 03:30
业绩符合预期,在建项目年内有望贡献业绩增量 2024 年 04 月 30 日 ➢ 煤炭产量增量可期。公司 90 万吨/年景泰煤业白岩子矿已进入联合试运转, 24 年将贡献产量增量;酒泉肃北红沙梁露天矿和井工矿各产能核增至 300 万吨 /年并按计划推进建设。此外,公司王家山矿、红会一矿尚未满产,未来仍有提产 空间,公司煤炭产量增量可期。 ➢ 投资建议:我们预计 2024-2026 年公司归母净利润为 19.51/21.52/23.72 亿元,对应 EPS 分别为 0.36/0.40/0.44 元/股,对应 2024 年 4 月 29 日收盘价 的 PE 分别均为 9/9/8 倍。维持"谨慎推荐"评级。 谨慎推荐 维持评级 当前价格: 3.45 元 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 2024 年煤炭、电力业务体量或将提升。2024 年一季度,公司煤炭产品产量 526.27 万吨、销量 416.73 万吨;售电量 10.32 亿度,供热量 488.39 万吉焦, 供汽量 39.66 万吉焦;复合肥产量 4.03 万吨,销量 3.25 万吨;浓硝酸产量 1.15 万吨,销量 0.99 万吨;页 ...