北京市中伦（深圳）律师事务所 关于阳光新业地产股份有限公司 2025年第四次临时股东大会的 法律意见书 二〇二五年九月 法律意见书 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于阳光新业地产股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会的 法律意见书 致：阳光新业地产股份有限公司 北京市中伦（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）受阳光新业地产股份有 限公司（以下简称"公司"）委托，指派程彬律师、梁恒瑜律师出席并见证公司 2025 年第四次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并依据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"） 以及《阳光新业地产股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规 定，就本次股东大会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、 会议表决程序及表决结果等事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司本次股东大会的有关文件和材料。 本所律师得到公司如下保证，即其已提供了本所律师认为出具本法律意见书所必 需的材料，所提供的原始材料、副本、复印件等材料、 ...

Summary of Key Points Core Viewpoint - The average stock price of A-shares is 13.53 yuan, with 24 stocks priced below 2 yuan, the lowest being *ST Gao Hong at 0.60 yuan [1] Group 1: Market Overview - As of September 15, the Shanghai Composite Index closed at 3860.50 points, with a notable presence of low-priced stocks in the market [1] - Among the 24 low-priced stocks, 13 are ST stocks, accounting for 54.17% of this group [1] Group 2: Performance of Low-Priced Stocks - In the low-priced stock category, 10 stocks increased in price, with Rongsheng Development leading at a rise of 10.29%, followed by Yingxin Development at 5.03% and ST Lingnan at 4.32% [1] - Conversely, 9 stocks experienced declines, with the most significant drop seen in Zitian Tui at 77.01%, followed by *ST Su Wu at 5.00% and *ST Gao Hong at 4.76% [1] Group 3: Detailed Low-Priced Stock Data - The table lists various low-priced stocks, including their latest closing prices, daily price changes, turnover rates, and industry classifications [1][2] - Notable low-priced stocks include: - *ST Gao Hong: 0.60 yuan, -4.76% change, Communication industry - Zitian Tui: 0.63 yuan, -77.01% change, Media industry - *ST Su Wu: 0.95 yuan, -5.00% change, Pharmaceutical industry [1]

Financial Performance - The company reported total revenue of 135 million yuan for the first half of 2025, a decrease of 2.09% year-on-year [1] - The net profit attributable to shareholders was -39.19 million yuan, down 94.2% compared to the previous year [1] - In Q2 2025, total revenue was 61.71 million yuan, a decline of 3.41% year-on-year, with a net profit of -22.97 million yuan, a decrease of 226.84% [1] Key Financial Ratios - Gross margin stood at 53.91%, a decrease of 0.79% year-on-year, while the net margin was -24.13%, down 232.96% [1] - The total of selling, administrative, and financial expenses reached 83.45 million yuan, accounting for 61.91% of revenue, an increase of 7.83% year-on-year [1] - The current ratio was reported at 0.12, indicating increased short-term debt pressure [1][4] Cash Flow and Debt Analysis - Cash and cash equivalents decreased by 54.14% to 30.50 million yuan [1] - The net cash flow from investment activities increased by 72.6%, attributed to reduced cash payments for fixed and intangible assets [3] - The financial expenses accounted for an average of 58.87% of operating cash flow over the past three years [4] Historical Performance and Investment Return - The company's historical return on invested capital (ROIC) median over the past decade was 2.31%, with a notably poor ROIC of -7.63% in 2022 [3] - The company has reported losses in 6 out of 28 annual reports since its listing, indicating a generally weak financial performance [3]

Group 1 - *ST Yangguang held its 10th second board meeting on August 29, 2025, discussing the proposal to renew the accounting firm [1] - For the first half of 2025, *ST Yangguang's revenue composition was as follows: property leasing accounted for 74.55%, commercial operations 24.41%, other businesses 0.71%, and real estate 0.33% [1]

董事、高级管理人员所持本公司 股份及其变动管理办法 编号：YG/ZB/BF01/V2025 页码：第 1 页 共 9 页 阳光新业地产股份有限公司 董事、高级管理人员所持本公司股份及其变动 管理办法 （经公司第十届董事会第二次会议审议通过） 发布日期：2025 年 8 月 第一章 总则 第一条 为加强阳光新业地产股份有限公司（以下简称"公司"）董事和高级管理人员所持本公 司股份及其变动的管理，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》（以 下简称股份变动管理规则）及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 10 号—股份变动管理》等 法律、行政法规、部门规章、规范性文件等规定，制定本办法。 第二条 公司董事和高级管理人员应当遵守《公司法》《证券法》和有关法律、行政法规，中国 证监会规章、规范性文件以及深圳证券交易所（以下简称深交所）规则中关于股份变动的限制性规定。 公司董事和高级管理人员就其所持股份变动相关事项作出承诺的，应当严格遵守。 第三条 公司董事会秘书负责管理公司董事和高级管理人员以及 ...

董事会提名与薪酬考核 委员会实施细则 编号：YG/ZB/XZ06/V2025 页码：第 1 页 共 6 页 阳光新业地产股份有限公司 董事会提名与薪酬考核委员会实施细则 （经公司第十届董事会第二次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为完善公司治理结构，进一步建立健全公司董事、高级管理人员的提名和薪酬考核管 理制度，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市公司治理准则》、《公 司章程》、《董事会议事规则》 及其他有关规定，公司董事会设立提名与薪酬考核委员会，制定本 实施细则。 | 第二章 | 人员组成 3 | | --- | --- | | 第三章 | 职责权限 4 | | 第四章 | 决策程序 4 | | 第五章 | 议事规则 5 | | 第六章 | 回避制度 6 | | 第七章 | 附 则 6 | 董事会提名与薪酬考核 委员会实施细则 编号：YG/ZB/XZ06/V2025 页码：第 3 页 共 6 页 发布日期：2025 年 8 月 第二条 提名与薪酬考核委员会是董事会按照股东会决议设立的专门工作机构，主要负责对公 司董事及高级管理人员的人选、选择标准、选择程序，以及考核与薪酬进行研究 ...

董事会战略委员会实施细则 编号：YG/ZB/XZ05/V2025 页码：第 1 页 共 6 页 阳光新业地产股份有限公司 董事会战略委员会实施细则 （经公司第十届董事会第二次会议审议通过） 发布日期：2025 年 8 月 | 第一章 | 总则 3 | | --- | --- | | 第二章 | 人员组成 3 | | 第三章 | 职责权限 3 | | 第四章 | 决策程序 4 | | 第五章 | 议事规则 4 | | 第六章 | 回避制度 5 | | 第七章 | 附则 5 | 董事会战略委员会实施细则 编号：YG/ZB/XZ05/V2025 页码：第 3 页 共 6 页 第一章 总则 第一条 为适应公司战略发展需要，增强公司核心竞争力，确定公司发展规划，健全投资决 策程序，加强决策科学性，提高重大投资决策的效益和决策的质量，完善公司治理结构，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市公司治理准则》、《公司章程》、《董 事会议事规则》及其他有关规定，公司特设立董事会战略委员会，并制定本实施细则。 第二条 董事会战略委员会是董事会按照股东会决议设立的专门工作机构，主要负责对公司 长期发展战略和重大 ...

独立董事工作制度 编号：YG/ZB/ZD02/V2025 页码：第 1 页 共 11 页 阳光新业地产股份有限公司 独立董事工作制度 （经公司第十届董事会第二次会议审议通过，拟提交 2025 年第四次临时股东大会批准） 发布日期：2025 年 8 月 | 第一章 | 总则 3 | | | --- | --- | --- | | 第二章 | 独立董事的任职资格 | 3 | | 第三章 | 独立董事的选举程序 | 4 | | 第四章 | 独立董事的撤换和辞职 | 5 | | 第五章 | 独立董事的职权 | 6 | | 第六章 | 独立董事行使职权的程序 | 9 | | 第七章 | 附则 10 | | 独立董事工作制度 编号：YG/ZB/ZD02/V2025 页码：第 3 页 共 11 页 第一章 总则 第一条 为保证阳光新业地产股份有限公司（以下简称"公司"）规范运作，更好的维护中小股 东利益，根据《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司独立董事管理 办法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及其他法律、法 规、规范性文件以及《公司章程》规定，特制 ...

编号：YG/RL/BF06/V2025 页码：第 1 页 共 6 页 阳光新业地产股份有限公司 董事及高级管理人员绩效考核与薪酬发放管理 办法 （经公司第十届董事会第二次会议审议通过，拟提交 2025 年第四次临时股东大会批准） 发布日期：2025 年 8 月 董事及高级管理人员绩效考核 与薪酬发放管理办法 | 第一章 | 总 则 | 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 管理机构 3 | | | 第三章 | 薪酬结构 3 | | | 第四章 | 基本薪酬 4 | | | 第五章 | 绩效薪酬 4 | | | 第六章 | 专项奖金 5 | | | 第七章 | 其他激励 5 | | | 第八章 | 附 则 | 5 | 董事及高级管理人员绩效考核 与薪酬发放管理办法 编号：YG/RL/BF06/V2025 页码：第 3 页 共 6 页 第一章 总 则 第一条 为了实现公司战略发展目标，保证公司持续健康发展的内在动力，推进公司建立与现 代企业制度相适应的激励约束机制，激励公司董事及高级管理人员更好地履行忠实与勤勉义务，根据 国家有关法律、法规的规定，结合公司实际，特制定本办法。 第二条 本 ...

关联交易管理制度 编号：YG/ZB/ZD09/V2025 页码：第 1 页 共 9 页 阳光新业地产股份有限公司 关联交易管理制度 （经公司第十届董事会第二次会议审议通过） 发布日期：2025 年 8 月 | 第一章 | 总则 3 | | --- | --- | | 第二章 | 关联人 4 | | 第三章 | 关联交易的程序与披露 4 | | 第四章 | 附则 9 | 关联交易管理制度 编号：YG/ZB/ZD09/V2025 页码：第 3 页 共 9 页 第一章 总则 第一条 为规范阳光新业地产股份有限公司（以下简称"公司"）与关联方之间的关联交易行 为，保护投资者的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简 称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—交易与关联交易》等有关法律、 法规、规范性文件及《阳光新业地产股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）中的有关规定， 制定本制度。 第二条 本制度所指关联交易，是指公司或者控股子公司与公司关联人之间发生的转移资源或 者义务的事项，包括： （一）购买资产； （二）出售资产； （三）对外投资（含委托 ...