证券代码：000625、200625 证券简称：长安汽车、长安 B 重庆长安汽车股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------------|----------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 动类别 | ■ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他（请文字说明其他活动内容） | | | 参与单位名称 及人员姓名 | 华安合鑫、国都自营、华安基金 | 东吴证券、华夏基金、拾贝投资、西部证券、湘财基金、中原 信托、海通证券、中泰证券、东方财富、百年资管、博时基金 ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|长安汽车（000625） 长安汽车 8 月销量点评：8 月销量环比 改善，自主品牌海外市场表现亮眼 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年09月08日 证券研究报告 |报告要点 长安汽车发布 8 月产销快报，公司 8 月实现批发销量 18.71 万辆，同比下滑 10.63%，环比增 长 9.66%，1-8 月共实现批发销量 169.18 万辆，同比增长 3.61%；其中自主品牌 8 月销量 15.14 万辆，同比下滑 10.65%，环比增长 8.78%，1-8 月共实现销量 141.19 万辆，同比增长 3.77%； 自主品牌乘用车 8 月销量 11.25 万辆，同比下滑 14.72%，环比增长 15.83%，1-8 月共实现销 量 103.16 万辆，同比下滑 0.33%。整体来看，8 月公司销量同比承压，环比改善，随着新车 陆续上市，后续销量增长可期。 |分析师及联系人 高登 陈斯竹 黄程保 喻虎 SAC：S0590523110004 SAC：S0590523100009 SAC：S0590523020001 请务必阅读报告末页的重要声明 ...

公 司 研 究 汽 车 [Table_Reportdate] 2024年09月08日 公 司 简 评 [Table_invest] 买入（维持） 报告原因：重大事项 [证券分析师 Table_Authors] 黄涵虚 S0630522060001 hhx@longone.com.cn 联系人 陈芯楠 cxn@longone.com.cn | --- | --- | |--------------------------|------------------| | | | | 数据日期 收盘价 | 2024/09/06 12.05 | | 总股本 ( 万股 ) | 991,729 | | | 821,258/164,1 | | 流通 A 股 /B 股 ( 万股 ) | 61 | | 资产负债率 (%) | 60.49% | | 市净率 ( 倍 ) | 1.61 | | 净资产收益率 ( 加权 ) | 3.94 | | 12 个月内最高 / 最低价 | 21.48/11.43 | [Table_QuotePic] -32% -17% -1% 15% 31% 46% 62% 78% 23-09 23-12 24-0 ...

长安汽车（000625.SZ）系列点评十五 季节因素影响批发 新能源产品周期加速 2024 年 09 月 06 日 事件：公司发布 8 月产销快报：集团 8 月批发销量为 18.7 万辆，同比-10.6%， 环比+9.7%；2024M1-8 累计批发销量 150.5 万辆，同比+5.7%。自主乘用车 8 月批发销量为 11.3 万辆，同比-14.7%，环比+15.8%；2024M1-8 累计批发销 量 103.2 万辆，同比-0.3%；长安福特 8 月批发销量为 1.98 万辆，同比-10.1%， 环比+17.9%；2024M1-8 累计批发销量 14.8 万辆，同比+5.0%；长安马自达 7 月批发销量为 0.43 万辆，同比-45.4%，环比+0.2%；2024M1-8 累计批发销量 4.6 万辆，同比+1.0%。 ➢ 季节性因素影响 8 月批销相对承压。8 月公司自主乘用车批发销量 11.3 万 辆，同比-14.7%，环比+15.8%，整体受 8 月高温假、淡季影响有所下滑。新能 源方面，8 月自主新能源批发销量为 4.9 万辆，同比+21.5%，环比+7.3%， 2024M1-8 累计批发销量 39. ...

证券研究报告·公司点评报告·乘用车 长安汽车（000625） 8 月销量回暖，牵手华为智驾合作再推进 2024 年 09 月 06 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|---------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 121253 | 151298 | 157789 | 200063 | 221958 | | 同比（ % ） | 15.32 | 24.78 | 4.29 | 26.79 | 10.94 | | 归母净利润（百万元） | 7799 | 11327 | 7979 | 10185 | 12202 | | 同比（ % ） | 119.53 | 45.25 | (29.56) | 27.65 | 19.81 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.79 | 1.14 | 0. ...

2024 年 09 月 03 日 评级 增持 | --- | --- | |-----------------------|-------------------| | 当前价格（元） | 11 . 70 | | 52 周价格区间（元） | 11 . 52 - 21 . 48 | | 总市值（百万） | 101745 . 14 | | 流通市值（百万） | 101005 . 22 | | 总股本（万股） | 991729 . 00 | | 流通股（万股） | 985404 . 90 | 涨跌幅比较 长安汽车 乘用车 -20% 0% 20% 40% 60% 80% 2023-09 2023-12 2024-03 2024-06 2024-09 % 1M 3M 12M 杨甫 分析师 执业证书编号:S0530517110001 yangfu@hnchasing.com 翁伟文 研究助理 wengweiwen@hnchasing.com 相关报告 长安汽车 -17.66 -15.16 -6.68 乘用车 -8.52 -5.19 -0.79 1 长安汽车（000625.SZ）2023 年年报点评： 业绩稳健增长，电动智 ...

证券代码：000625、200625 证券简称：长安汽车、长安 B 重庆长安汽车股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------------|----------------------------------------|------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 动类别 | ■ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他（请文字说明其他活动内容） | | | 参与单位名称 及人员姓名 | 国联证券、浦银安盛基金 | | | 时间 | 2024 年 9 月 4 日 | | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接待 人员姓名 | 投资者关系管理高级经理——李楠 | | | | | 一、请问公司半年度业绩变动的主要原因？ | | | 答：根据公司已披露的 | 2024 年半年度财务报告， 2024 | | ...

2024 年 9 月 3 日 公司研究 2Q24 业绩同环比显著改善，新车型密集发布助力转型 1H24 业绩符合预期：1H24 营业收入同比+17.2%至 767.2 亿元，归母净利润 同比-63.0%至 28.3 亿元，扣非后归母净利润同比-5.9%至 11.7 亿元，毛利率 同比-3.7pcts 至 13.8%。其中，2Q24 营业收入同比+28.3%/环比+7.2%至 397.0 亿元，归母净利润同比+145.1%/环比+44.5%至 16.7 亿元，扣非归母净 利润同比+598.8%/环比+846.3%至 10.6 亿元，毛利率同比-3.2pcts/环比 -1.2pcts 至 13.2%。公司 2Q24 毛利率端同环比下降而业绩显著改善的原因 为，公司会计准则调整，质保费用由营销费用科目调整为营业成本科目，还原 该部分影响后实际公司毛利率环比改善显著。 阿维塔实现减亏，长安福特单车盈利显著改善：1H24 年公司应占合营联营投 资收益 2.5 亿元（2023 年同期亏损 1.8 亿元，下同），2Q24 应占合营联营投 资收益 1.0 亿元（同期亏损 1.2 亿元）。2Q24 应占合营联营企业投资收益扭亏 ...

公 司 研 究 [Table_Reportdate] 2024年09月02日 公 司 简 评 汽 车 [Table_invest] 买入（维持） 报告原因：业绩点评 [证券分析师 Table_Authors] 黄涵虚 S0630522060001 hhx@longone.com.cn 联系人 陈芯楠 cxn@longone.com.cn | --- | --- | |------------------------------------|------------------| | | | | 数据日期 Table_cominfo] 收盘价 | 2024/09/02 | | | 11.70 | | 总股本 ( 万股 ) | 991,729 | | 流通 A 股 /B 股 ( 万股 ) | 821,258/164,1 61 | | 资产负债率 (%) | 60.49% | | 市净率 ( 倍 ) | 1.57 | | 净资产收益率 ( 加权 ) | 3.94 | | 12 个月内最高 / 最低价 | 21.48/11.43 | [Table_QuotePic] -33% -17% -2% 14% 30% 45% ...

证券代码：000625、200625 证券简称：长安汽车、长安 B 重庆长安汽车股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------| | | | | | 投 资 者 关 系 活 动类别 | □ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | □ 媒体采访 | ■ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他（请文字说明其他活动内容） | | | 参 与 单 位 名 称 及人员姓名 | 通过"全景路演"（ 年度业绩说明会的投资者 | http://rs.p5w.net ）参加长安汽车 ...