（深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 二〇二五年十一月 证券代码：000962 证券简称：东方钽业 宁夏东方钽业股份有限公司 （宁夏回族自治区石嘴山市大武口区冶金路） 2025 年向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （修订稿） 保荐人（主承销商） 宁夏东方钽业股份有限公司 2025 年向特定对象发行 A 股股票募集说明书 声明 本公司及全体董事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性 承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引 ...

证券代码：000962 证券简称：东方钽业 关于宁夏东方钽业股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函的 回复报告 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 二〇二五年十一月 深圳证券交易所： 根据贵所于 2025 年 10 月 27 日出具的《关于宁夏东方钽业股份有限公司申 请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120043 号），宁夏东 方钽业股份有限公司（以下简称"发行人" "公司""东方钽业"）与招商证券股份 有限公司（以下简称"招商证券""保荐人""保荐机构"）、北京市通商律师事 务所（以下简称"发行人律师"）、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"发行人会计师"）等相关方对审核问询函所列示问题进行了核查， 同时按照审核问询函的要求对募集说明书进行了补充和修订。现对问询函所列 示问题的落实情况和募集说明书的修改情况逐条书面回复，并提交贵所，请予 审核。 说明： 一、如无特别说明，本回复中的报告期指 2022 年度、2023 年度及 2024 年 度及 2025 年 1-9 月，其他简称或释义与本次向特定对象发行股票的募集说明书、 保荐人出具的 ...

之 发行保荐书 招商证券股份有限公司 关于 宁夏东方钽业股份有限公司 2025 年向特定对象发行 A 股股票 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 二〇二五年十一月 宁夏东方钽业股份有限公司 2025 年向特定对象发行 A 股股票申请文件 发行保荐书 第一节 本次证券发行基本情况 一、保荐机构、保荐代表人、项目组成员介绍 宁夏东方钽业股份有限公司 2025 年向特定对象发行 A 股股票申请文件 发行保荐书 声 明 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券""保荐人"或"保荐机构"） 接受宁夏东方钽业股份有限公司（以下简称"发行人""公司"或"东方钽 业"）的委托，担任发行人向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）的保 荐机构。 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"） 《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理 委员会的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业 规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整 ...

2025 年度向特定对象发行股票的 中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 12-15 层 100004 12-15th Floor, China World Office 2, No. 1 Jianguomenwai Avenue, Beijing 100004, China 电话 Tel: +86 10 6563 7181 传真 Fax: +86 10 6569 3838 电邮 Email: beijing@tongshang.com 网址 Web: www.tongshang.com 补充法律意见书（一） 二〇二五年十一月 北京市通商律师事务所 关于宁夏东方钽业股份有限公司 北京市通商律师事务所 关于宁夏东方钽业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票的补充法律意见书（一） 致：宁夏东方钽业股份有限公司 本所接受东方钽业的委托，担任其本次发行的专项法律顾问。本所根据《公 司法》《证券法》《注册管理办法》《实施细则》《公开发行证券公司信息披露的编 报规则第 12 号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》《律师事务所从 事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》 ...

关于宁夏东方钽业股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复 天职业字[2025]41641 号 深圳证券交易所： 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"或"申报会计 师"）审计了宁夏东方钽业股份有限公司（以下简称"东方钽业"或"公司"、 "发行人"）2023 年度及 2024 年度的财务报表，并于 2024 年 3 月 29 日出具了 编号为天职业字[2024]21669 号的无保留意见审计报告，于 2025 年 4 月 11 日出 具了编号为天职业字[2025]17753 号的无保留意见审计报告。 我们对 2023 年度和 2024 年度财务报表执行审计程序的目的，是对上述财务 报表是否在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，是否公允反映东方钽业 2023 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况，以及 2023 年 度及 2024 年度的合并及公司经营成果和现金流量表发表审计意见，不是对上述 财务报表中的个别项目的金额或个别附注单独发表意见。 东方钽业 2022 年度财务报表已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计 并出具无保留意见的审计 ...

招商证券股份有限公司 关于宁夏东方钽业股份有限公司 2025 年向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 二〇二五年十一月 宁夏东方钽业股份有限公司 2025 年向特定对象发行 A 股股票申请文件 上市保荐书 声 明 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券""保荐人"或"保荐机构"） 接受宁夏东方钽业股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"东方钽 业"）的委托，担任发行人向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）的保 荐机构。 本保荐机构及相关保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券 交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等法 律法规和中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤 勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证 所出具文件的真实性、准确性和完整性。 本上市保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与募 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁夏东方钽业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 27 日收到 深圳证券交易所出具的《关于宁夏东方钽业股份有限公司申请向特定对象发行 股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120043 号），深圳证券交易所发行上市 审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，并就公司本次发 行相关事项提出审核问询问题。 公司及相关中介机构已按照审核问询函的要求，对相关问题逐项落实并回 复，同时对募集说明书等申请文件进行了补充和更新。现根据相关要求，将问 询函相关问题的回复及更新的募集说明书等申请文件予以披露，具体内容详见 公司于同日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）等指定信息披露媒体上的 相关公告。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深圳证券交易所审核，并获得 中国证券监督管理委员会作出同意注册的决定后方可实施。本次发行事项最终 能否通过深圳证券交易所审核、能否获得中国证监会同意注册的批复及获得批 复的时间均存在不确定性。公司将严格按照相关法律法规的要求，根据该事项 的进展 ...

Core Viewpoint - Dongfang Tantalum Industry (000962.SZ) announced a reduction in the total amount of funds raised through the issuance of A-shares for 2025 from a maximum of 1.2 billion yuan to 1.1899 billion yuan, a decrease of 10.1 million yuan [1] Fundraising Adjustment - The adjustment primarily involves the replenishment of working capital projects, with the amount for this purpose reduced from 125.6973 million yuan to 115.5973 million yuan, a decrease of 10.1 million yuan [1] - The announcement specifies that this adjustment only affects the working capital portion, while the amounts for the other three investment projects remain unchanged [1] Investment Projects - The three unchanged investment projects and their respective funding amounts are: - Tantalum and Niobium Hydrometallurgy Digital Factory Construction Project: 566.4961 million yuan [1] - Pyrometallurgy Smelting Product Production Line Renovation Project: 253.1998 million yuan [1] - High-end Product Production Line Construction Project: 254.6068 million yuan [1]

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the non-ferrous metals sector [1]. Core Views - The non-ferrous metals sector saw a weekly increase of 1.07% from November 10 to November 14, outperforming the overall market index [14]. - Precious metals, particularly gold, are expected to maintain a bullish outlook in the medium term despite short-term fluctuations due to changing interest rate expectations [4][49]. Summary by Sections Market Review - The Shanghai Composite Index fell by 0.18%, while the non-ferrous metals sector ranked 16th among 31 sectors, outperforming the index by 1.25 percentage points [14]. - Precious metals increased by 2.77%, energy metals by 2.47%, and industrial metals by 1.56%, while small metals and new materials declined by 1.42% and 3.22%, respectively [14]. Industrial Metals - **Copper**: Prices rose with LME copper at $10,846 per ton (up 1.41%) and SHFE copper at ¥86,900 per ton (up 1.12%). Supply remains weak, with Codelco's September production down 7.2% year-on-year [2][31]. - **Aluminum**: LME aluminum reached $2,859 per ton (up 1.41%), driven by increased demand from the electric vehicle sector, where sales exceeded 50% of total new car sales in October [3][35]. - **Zinc**: Prices fell with LME zinc at $3,015 per ton (down 1.70%) and SHFE zinc at ¥22,470 per ton (down 1.30%). Zinc inventories increased, indicating a bearish trend [41]. - **Tin**: LME tin rose to $36,860 per ton (up 2.90%) due to reduced exports from Indonesia, which halved in October [45]. Precious Metals - **Gold**: COMEX gold closed at $4,084.40 per ounce (up 1.91%), while SHFE gold was at ¥953.20 per gram (up 3.47%). The resumption of U.S. government operations alleviated liquidity concerns, boosting prices [4][49]. - The Federal Reserve's hawkish comments and the lack of supporting economic data have led to a decrease in December rate cut expectations from 95% to around 50%, causing some price corrections in precious metals [50]. Inventory Changes - Copper inventories decreased, with LME at 135,700 tons (down 0.13%) and SHFE at 109,400 tons (down 4.89%) [29][34]. - Aluminum inventories increased slightly, with LME at 552,400 tons (up 0.57%) and SHFE at 114,900 tons (up 1.38%) [35].

证券代码：000962 证券简称：东方钽业 公告编号：2025-100 号 宁夏东方钽业股份有限公司 特此公告。 宁夏东方钽业股份有限公司董事会 2025 年 11 月 14 日 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁夏东方钽业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 22 日召开的 第九届董事会第二十二次会议、2025 年 8 月 22 日召开的第九届董事会第二十三次 会议、2025 年 9 月 12 日召开的 2025 年第四次临时股东大会，审议通过了公司 2025 年度向特定对象发行A股股票（以下简称"本次发行"或"本次向特定对象发行股票"） 的相关议案，并授权董事会全权办理本次发行的相关事宜。 根据《上市公司证券发行注册管理办法》《证券期货法律适用意见第 18 号》 等相关规定，公司前次募集资金可用于补充流动资金的上限为前次募集资金总 额的 30%，超出部分需要从本次募集资金总额中扣除。公司于 2025 年 11 月 14 日召开第九届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于公司 2025 年度向特定 对象发行 A 股股票 ...