证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 08 17 年 月 日 海康威视（002415.SZ） 半年报业绩符合预期，大额非经常项带来利润端扰动 事件：2024/8/16 晚公司发布 2024 年半年报，2024H1 公司实现营业总收 入 412.09 亿元，比上年同期增长 9.68%；实现归属于上市公司股东的净 利润 50.64 亿元，比上年同期下降 5.13%；实现扣除非经常性损益后归属 于上市公司股东的净利润 52.43 亿元，比上年同期增长 4.11%。公司半年 报业绩符合预期。 创新业务与海外业务是公司当前最重要的增长引擎。1）2024H1，创新业 务整体收入 103.28 亿元，同比增长 26.13%，占公司营收比重达到 25.06%。创新业务子公司萤石网络、海康机器人、海康微影等已在各自领 域建立优势地位，创新业务已经成为公司发展的强劲引擎。2）根据公司 2024 半年报数据披露，2024H1 公司境外业务同比增长 15.46%，是公司 增速第二快的板块，海外市场的景气为公司提供业绩增长动力。 G 端业务承压，B 端板块已成国内业务顶梁柱。根据公司财报数据， 2024H1 ...

海康威视(002415) / 计算机设备 / 公司点评 / 2024.08.17 2Q2024 整体经营稳健，创新业务较快增长 投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |----------------|------------| | 基本数据 | 2024-08-16 | | 收盘价(元) | 27.54 | | 流通股本(亿股) | 91.06 | | 每股净资产(元) | 7.90 | | 总股本(亿股) | 92.33 | 最近 12 月市场表现 海康威视 沪深300 上证指数 计算机设备 -27% -20% -13% -6% 1% 8% 分析师 杨烨 SAC 证书编号：S0160522050001 yangye01@ctsec.com 分析师 张益敏 SAC 证书编号：S0160522070002 zhangym02@ctsec.com 分析师 吴姣晨 SAC 证书编号：S0160522090001 wujc01@ctsec.com 联系人 郑元昊 zhengyh03@ctsec.com 相关报告 1. 《各业务板块边际向好，AI 赋能智能 物联》 2024-04-21 2. ...

证券代码：002415 证券简称：海康威视 杭州海康威视数字技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-8-17 □特定对象调研 □分析师会议 □现场参观 投资者关系 □媒体采访 √业绩说明会 □新闻发布会 活动类别 □路演活动 □其他 （ ） Anakaa Capital Limited Grace Wang；Arohin International Limited Vivien Cao；IGWT Investment 廖克銘；Jarislowsky, Fraser Limited Shuang Yun；百川财富资管 唐琪；北 大方正人寿保险 孟婧；北京桉桉资管 周文博；北京博星 刘阳；北京诚盛资管 吴畏；北京 高信百诺资管 王亮、李广帅；北京黑森资管 孙小东；北京汇信聚盈私募 陈乐然；北京金 泰银安资管 王厚恩；北京容光私募 韩飞；北京润泽财富资管 郑旭；北京神农资管 汪洋； 北京亿鲲私募 杨成溪、臧文浩；北信瑞丰基金 石础；毕盛资管 蔡景彦、王兴林；彬元资 本 陈海亮；彬元资管 张颖恒；博笃资管 叶秉喜；博时基金 于福江、谢泽林、陈鹏扬；才 华资管 范军辉；财通证券 王矗、吴姣晨、郑元昊、董佳 ...

杭州海康威视数字技术股份有限公司 2024 年半年度报告 二〇二四年八月十七日 杭州海康威视数字技术股份有限公司 2024 年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司法定代表人胡扬忠、主管会计工作负责人金艳及会计机构负责人（会计主管人员） 占俊华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 董事会审议的报告期内的半年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案（不适用）： 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。 1 杭州海康威视数字技术股份有限公司 2024 年半年度报告 本公司提醒投资者认真阅读本报告全文，并特别注意下列风险因素： 1）地缘政治环境风险：全球地缘政治不确定性较高，政治格局分化，局部热战持续难解。近年来，公 司持续加强风险管控和提升应对能力，根据业务环境调整资源布局，但如果地缘政治环境进一步恶化，公 司在部分国家与地区的经营可能受到不利影响。 2）全球经济下行风险：全球部分 ...

证券研究报告 | 2024年07月09日 海康威视(002415.SZ) 优于大市 感知与认知技术螺旋上升,引领智能物联新未来 | | | | | | | |--------------------|--------|--------|--------|---------|---------| | 盈利预测和财务指标 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入(百万元) | 83,166 | 89,340 | 98,174 | 106,039 | 113,735 | | (+/-%) | 2.1% | 7.4% | 9.9% | 8.0% | 7.3% | | 净利润(百万元) | 12837 | 14108 | 16334 | 18112 | 19548 | | (+/-%) | -23.6% | 9.9% | 15.8% | 10.9% | 7.9% | | 每股收益(元) | 1.36 | 1.51 | 1.75 | 1.94 | 2.10 | | EBIT Margin | 14.9% | 15.7% | 17.5% | 18.1% | 18.3% | ...

证券代码：002415 证券简称：海康威视 杭州海康威视数字技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-5-31 √特定对象调研 □分析师会议 □现场参观 投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 活动类别 □路演活动 □其他 （ ） Baryon AG Martin Wipfli Frutiger Group Luc Frutiger、Thomas Frutiger Go 3d AG Andre Gubelmann Grapha-holding Group Stephan Wintsch HSZ Group 葛文杰、钱仲霖、Stephan Kraeuchi ION Analytics 王斐尔 Realmatch 360 AG Andy Egger Rheos Capital 周欢 爱建证券 章孝林 参与单位名称 财通证券 吴姣晨 及人员姓名 财通证券资管 虞圳劬 诚通集团 严佳、王利 ...

证券研究报告·公司深度研究·计算机设备 海康威视（002415） AI 赋能传统安防龙头，布局创新业务构筑新 2024 年 05月 26日 增长极 证券分析师 马天翼 买入（首次） 执业证书：S0600522090001 maty@dwzq.com.cn 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 证券分析师 王紫敬 营业总收入（百万元） 83166 89340 101111 115191 131457 执业证书：S0600521080005 021-60199781 同比（%） 2.14 7.42 13.18 13.93 14.12 wangzj@dwzq.com.cn 归母净利润（百万元） 12838 14108 16293 19239 21724 研究助理 王润芝 同比（%） (23.59) 9.89 15.49 18.08 12.91 执业证书：S0600122080026 EPS-最新摊薄（元/股） 1.38 1.51 1.75 2.06 2.33 wangrz@dwzq.com.cn P [ [/ TTE aa（ b bl现 le ...

[Table_Main] 公司研究|信息技术|技术硬件与设备 证券研究报告 海康威视(002415)公司点评报告 2024年04月26日 [Table_Invest] [Tab经le_T营itle业] 绩稳健增长，创新业务空间广阔 买入|维持 ——海康威视(002415.SZ)2023年年报及 2024 年一季报点评 [当Ta前b价le_：T argetPr3ic2e.6] 4元 [事Ta件ble：_S ummary] 公司于2024年4月19日收盘后发布《2023年年度报告》、《2024年第一 [基Ta本bl数e_据Ba se] 季度报告》。 52周最高/最低价（元）： 37.90 / 30.35 点评： A股流通股（百万股）： 9108.32  2023年经营绩效逐季改善，创新业务是亮点 A股总股本（百万股）： 9330.60 2023年，公司经营绩效逐季改善，全年实现营业收入893.40亿元，同比增 流通市值（百万元）： 297295.51 长7.42%；实现归母净利润141.08亿元，同比增长9.89%；实现扣非归母 总市值（百万元）： 304550.81 净利润136.66亿元，同比增长10.83 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024年 04月 26日 海康威视（002415.SZ） 事业群收入逐渐改善，智能物联初步转型完成 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 买入（维持评级） 营业收入（百万元） 83,166 89,340 98,640 110,970 125,618 股票信息 增长率yoy（%） 2.1 7.4 10.4 12.5 13.2 行业 电子 归母净利润（百万元） 12,838 14,108 16,741 18,515 20,470 2024年4月25日收盘价（元） 32.64 增长率yoy（%） -23.6 9.9 18.7 10.6 10.6 总市值（百万元） 304,550.81 ROE（%） 18.6 18.4 19.2 18.9 18.5 EPS最新摊薄（元） 1.38 1.51 1.79 1.98 2.19 流通市值（百万元） 297,295.51 P/E（倍） 23.3 21.2 17.9 16.2 14.6 总股本（百万股） 9,330.60 P/B（倍） 4.4 3.9 3.5 3.1 2.8 流通股本（百万股） 9,108.32 资 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息设备/电子设备与仪器 证券研究报告 海康威视（002415）公司年报点评 2024年04月24日 初步完成 AIoT 战略转型，24 年归母净利 润目标 160-170 亿 [Table_Summary] 投资要点：  初步完成智能物联（AIoT）战略转型，24年归母净利润目标 160-170亿。公 司发布 2023 年年报和 2024 年一季报。2023 年，公司逐步构建和完善 AIoT 技术体系，推出和完善相关产品与解决方案，初步完成智能物联（AIoT）战 略转型，实现营业总收入 893.40亿元，同比增长 7.42%；归母净利润 141.08 亿元，同比增长9.89%；扣非归母净利润136.66亿元，同比增长10.83%；毛 利率为 44.44%，同比增长 2.15pcts；净利率为 16.96%，同比增长 0.66pcts。 2024Q1，公司实现营业收入178.18亿元，同比增长9.98%；归母净利润19.16 亿元，同比增长5.78%；扣非归母净利润17.60亿元，同比增长13.27%。分业 务来看，2023年，公共服务事业群（PBG）实现营收15 ...