目 录 一、关于经营业绩波动、自然人交易、存货跌价准备计提、财务性投资认 定………………………………………………………………………… 第 1—43 页 二、关于华统集团认购金额及来源、募投项目资本性支出及补流情况、前募 项目实现效益、募投项目效益测算、募投项目新增折旧摊销对业绩影 响…………………………………………………………………………第 43—92 页 关于浙江华统肉制品股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的审核 问询函中有关财务事项的说明 天健函〔2024〕468 号 深圳证券交易所： 我们已对《关于浙江华统肉制品股份有限公司申请向特定对象发行股票的审 核问询函》（审核函〔2023〕120146 号，以下简称审核问询函）所提及的浙江 华统肉制品股份有限公司（以下简称华统股份公司或公司）财务事项进行了审慎 核查，并出具了《关于浙江华统肉制品股份有限公司向特定对象发行股票申请文 件的审核问询函中有关财务事项的说明》（天健函〔2023〕1462 号、天健函〔2023〕 1697 号）。因华统股份公司补充了最近一年一期财务数据，我们为此作了追加 核查，现汇报如下。 一、关于经营业绩波动、自然人交易、存货跌价 ...

目 录 一、前次募集资金使用情况鉴证报告………………………………第 1—2 页 二、前次募集资金使用情况报告………………………………… 第 3—11 页 前次募集资金使用情况鉴证报告 天健审〔2024〕5971 号 浙江华统肉制品股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的浙江华统肉制品股份有限公司（以下简称华统股份公司） 管理层编制的截至 2023 年 12 月 31 日的《前次募集资金使用情况报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供华统股份公司向特定对象发行股票时使用，不得用作任何其 他目的。我们同意本鉴证报告作为华统股份公司向特定对象发行股票的必备文件， 随同其他申报材料一起上报。 我们按照中国注册会计师执业准则的规定执行了鉴证业务。中国注册会计师 执业准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对鉴证对象信息是否不存在重大错报 第 1 页 共 11 页 获取合理保证。在鉴证过程中，我们实施了包括核查会计记录等我们认为必要的 程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合理的基础。 五、鉴证结论 我们认为，华统股份公司管理层编制的《前次募集资金使用情况报告》符合 中国证券监督管理委员会《监管规则适 ...

浙江华统肉制品股份有限公司非公开发行股票持续督导 保荐总结报告书 招商证券股份有限公司 关于浙江华统肉制品股份有限公司 非公开发行股票持续督导保荐总结报告 二、保荐机构基本情况 | 保荐机构名称 | 招商证券股份有限公司 | | --- | --- | | 注册地址 | 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 | | 主要办公地址 | 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 | | 法定代表人 | 霍达 | | 项目保荐代表人 | 李静、杨爽 | | 联系电话 | 0755-82943145 | 书 浙江华统肉制品股份有限公司（以下简称"华统股份"或"公司"）于2022年7月非公 开发行A股股票，并于2022年8月1日在深圳证券交易所主板上市。招商证券股份有限公 司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为浙江华统肉制品股份有限公司2023年向特 定对象发行A股股票的保荐机构，已于2023年8月19日承接原万联证券股份有限公司未 完成的持续督导工作，持续督导期截至2023年12月31日。招商证券根据《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》、《证券发行上市保荐业 务管理办法》、 ...

华统股份向特定对象发行股票申请文件 上市保荐书 招商证券股份有限公司 关于浙江华统肉制品股份有限公司 向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 二〇二四年五月 3-3-1 华统股份向特定对象发行股票申请文件 上市保荐书 声 明 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）接受浙江 华统肉制品股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"华统股份"）的委 托，担任发行人向特定对象发行股票事项（以下简称"本次发行"）的保荐机构。 本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证 券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐业 务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等 法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交 易所（以下简称"深交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法 制订的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、 ...

浙江华统肉制品股份有限公司 关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分限制性股票 第一个解除限售期解除限售上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 证券代码：002840 证券简称：华统股份 公告编号：2024-056 1、本次解除限售涉及激励对象共计 67 人；解除限售的限制性股票数量为 221.4322 万股，占公司目前总股本的 0.36%。 2、本次解除限售的股份上市流通日期为 2024 年 5 月 13 日。 浙江华统肉制品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 19 日召 开第五届董事会第七次会议和第五届监事会第五次会议，审议通过了《关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议 案》，董事会认为《浙江华统肉制品股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 （草案）》（以下简称"《激励计划》"）中设定的首次授予部分限制性股票的第一 个解除限售期解除限售条件已经成就，同意公司按照《激励计划》相关规定办理 本次解除限售的相关事宜。本次符合解除限售条件的激 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/农业 证券研究报告 华统股份（002840）公司研究报告 2024 年 05 月 09 日 [Table_QuoteInfo] -26.97% -13.97% -0.97% 12.03% 25.03% 2023/5 2023/8 2023/11 2024/2 华统股份 海通综指 投资评级 优于大市 首次 覆盖 | --- | --- | --- | --- | |--------------------------|-------|-------|-------| | | | | | | 沪深 300 对比 | 1M | 2M | 3M | | 绝对涨幅（ % ） | 1.4 | 17.1 | 20.6 | | 相对涨幅（ % ） | -0.5 | 14.5 | 11.5 | | 资料来源：海通证券研究所 | | | | | --- | |----------------------------| | | | 分析师 : 李淼 | | Tel:(010)58067998 | | Email:lm10779@haitong.com | | 证书 :S085051712 ...

华统股份（002840.SZ） 买入 养殖产能储备充裕，生猪出栏稳步上量。2024Q1 公司合计出栏 65.7 万头， 同比增长 23%，增速领先同行。公司产能稳步上量，截至 2024Q1 末，公司生 产性生物资产 2.88 亿元，环比 2023 年末增加 5%。当前能繁母猪存栏 15 万 头，后备母猪 5 万头。考虑到公司从 2022 下半年开始进行高效种猪升级， 预计从今年下半年开始月度母猪存栏会明显提升，2024-2025 年公司出栏目 标依次为：400-500 万头、600 万头。此外，公司资金实力较强，截至 2024Q1 末，货币资金数量达 7.52 亿元，较 2023 年末增长 20%。此外，公司拥有多 元化资金来源，总目标希望今年负债率下降到 70%以下。目前 2025 年公司生 猪出栏对应的养殖资产头均市值仅 2000 元，未来估值修复空间足够。 华统拥有三大核心优势，有望铸就单位超额收益+出栏增速快的周期成长股。 具体来看：1）区域优势造就单位超额收入。浙江养殖资产具备稀缺性，一 是浙江属生猪销区，商品猪均价在周期景气期通常高于全国接近 2 元/公斤； 二是浙江几乎没有农民养户，是天然养殖无 ...

[分析师： Table_Author]钱浩 SAC 执证号：S0260517080014 SFC CE No. BND274 021-38003634 shqianhao@gf.com.cn 分析师： 周舒玥 SAC 执证号：S0260523050002 021-38003537 zhoushuyue@gf.com.cn 请注意，周舒玥并非香港证券及期货事务监察委员会的注 册持牌人，不可在香港从事受监管活动。 | --- | --- | |-----------------------------------|------------| | [Table_ 相关研究： DocReport] | | | 华统股份（ 002840.SZ ） :23 | 2024-04-23 | | 年业绩符合预期，出栏有望 | | | 维持高增长 | | | 华统股份（ 002840.SZ ） :2 | 2024-03-15 | | 月生猪出栏同比持平，出栏 | | | 增长弹性值得期待 | | | 华统股份（ 002840.SZ ） :23 | 2024-01-31 | 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 4 ...

Revenue and Profitability - The company's revenue for Q1 2024 was CNY 1,996,427,252.33, representing a slight increase of 0.52% compared to CNY 1,986,139,049.57 in the same period last year[7] - The net profit attributable to shareholders was a loss of CNY 157,297,084.34, a decline of 50.41% from a loss of CNY 104,579,201.36 in the previous year[7] - The basic earnings per share for Q1 2024 was -CNY 0.26, a decrease of 44.44% from -CNY 0.18 in the same period last year[7] - Net loss for Q1 2024 was CNY -164,821,020.87, compared to a net loss of CNY -143,392,028.89 in the same period last year[40] - Total operating revenue for Q1 2024 was CNY 1,996,427,252.33, a slight increase from CNY 1,986,139,049.57 in the previous year[37] Cash Flow - The net cash flow from operating activities decreased significantly by 90.30%, amounting to CNY 20,368,895.18 compared to CNY 209,926,360.12 in the same period last year[7] - The cash inflow from operating activities totaled ¥2,193,819,385.90, a slight decrease of 0.7% compared to ¥2,208,880,816.67 in the previous period[49] - The cash outflow from operating activities increased to ¥2,173,450,490.72, up from ¥1,998,954,456.55, resulting in a net cash flow from operating activities of ¥20,368,895.18, down significantly from ¥209,926,360.12[49] - The cash inflow from financing activities was ¥612,758,833.33, down from ¥1,011,048,093.90, while cash outflow for financing activities decreased to ¥425,721,393.77 from ¥1,075,590,611.22[52] - The net cash flow from financing activities improved to ¥187,037,439.56, compared to -¥64,542,517.32 in the previous period[52] Assets and Liabilities - The total assets at the end of Q1 2024 were CNY 9,178,239,357.89, an increase of 3.03% from CNY 8,908,249,931.99 at the end of the previous year[9] - The company's total liabilities increased to CNY 7,046,591,973.37 from CNY 6,653,032,971.65 year-over-year[36] - The company's equity attributable to shareholders decreased by 5.87%, totaling CNY 1,951,434,898.89 compared to CNY 2,073,050,840.59 at the end of the previous year[9] - The total equity attributable to shareholders decreased to CNY 1,951,434,898.89 from CNY 2,073,050,840.59[36] Financial Performance - The company reported a significant increase in financial expenses by 47.85%, amounting to CNY 60,945,158.10 compared to CNY 41,221,705.11 in the previous year[14] - Financial expenses rose to CNY 60,945,158.10 from CNY 41,221,705.11, with interest expenses accounting for CNY 57,731,781.71[40] - The investment income showed a loss of CNY 1,288,504.64, which is a 277.84% decline from a loss of CNY 341,017.12 in the same period last year[14] Investments and Shareholder Information - The company reported a total of 187,046,405 shares held by its largest shareholder, Huadong Group, which constitutes a significant portion of the total shares[22] - The company has no significant changes in the financing and securities lending activities of its top shareholders[21] - The company has maintained a stable level of long-term investments, with long-term equity investments at approximately ¥42.56 million[29] Other Financial Metrics - Research and development expenses for Q1 2024 were CNY 8,646,147.76, down from CNY 9,733,725.01 in the previous year[40] - Deferred income tax liabilities increased, indicating potential future tax obligations[36] - Other non-current liabilities rose to CNY 475,530,958.89 from CNY 372,430,027.38, suggesting increased long-term financial commitments[36] Inventory and Receivables - Current assets totaled approximately ¥2.23 billion, up from ¥1.96 billion, indicating a growth of around 13.63%[29] - Cash and cash equivalents increased to approximately ¥751.59 million from ¥628.47 million, representing a growth of about 19.55%[26] - Inventory stood at approximately ¥978.68 million, slightly up from ¥965.44 million, showing an increase of about 1.29%[29] - Accounts receivable rose to approximately ¥82.47 million from ¥38.21 million, marking a significant increase of about 115.56%[26] Strategic Developments - The company has no new strategies or significant mergers and acquisitions reported in the current quarter[21] - The company paid ¥44,198,485.69 in dividends, slightly down from ¥46,628,968.37 in the previous period[52]

[ T able_StockInfo] 2024 年 04 月 26 日 证券研究报告•2023 年年报点评 买入 （维持） 当前价：21.25 元 华统股份（002840）食品饮料 目标价：25.53 元（6 个月） [Table_Summary 业绩总结：公司发布 ] 2023年年度报告。公司 2023年全年实现营收 85.8亿元， 同比-9.2%；实现归母净利润-6.0亿元，同比-789.3%。其中，Q4实现营业收入 24.1 亿元，同比-20.4%；归母净利润-2.5 亿元，同比-681.8%。 点评：生猪出栏维持高增，猪价低迷导致亏损。公司利润同比出现大幅下降主 要原因系随着公司猪场产能持续投产，出栏量迅速增长但受供求关系影响生猪 价格持续低位运行。2023年公司共计销售生猪 230.3万头，同比+91.1%，；销 售均价 15.0元/公斤，同比-23.6%。公司 2023 年屠宰生猪 448.17 万头， 同 比增长 29.38% 。报告期内饲料加工业务目前产能接近 80 万吨；家禽销售数 量约 1131.24 万羽，屠宰量约1101.4 万羽。 能繁母猪进一步加速去化，养殖行业反转成确定性趋势。 ...