证券代码：002959 证券简称：小熊电器 公告编号：2024-060 小熊电器股份有限公司 关于持股 5%以上股东部分股份补充质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到公司持股 5%以上股 东施明泰的函告，获悉其所持有公司的部分股份办理了补充质押，具体事项如下： | | 是否为控 股股东或 | 本次质 | 占其所 | 占公司 | 是否为限 售股（如 | 是否 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名 | | 押的数 | | | | 为补 | 质押起始 | 质押到 | | 质押用 | | 称 | 第一大股 | 量 | 持股份 | 总股本 | 是，注明 | 充质 | 日 | 期日 | 质权人 | 途 | | | 东及其一 | （股） | 比例 | 比例 | 限售类 | 押 | | | | | | | 致行动人 | | | | 型） | | | | | | | | | | ...

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the company [3][10][16] Core Views - The company plans to acquire a 61.78% stake in Guangdong Roman Intelligent Technology for RMB 154 million, which will strengthen its position in the personal care small appliance sector [3] - Roman Intelligent specializes in the R&D, production, and sales of personal care small appliances, with a strong focus on ODM/OEM business [3][4] - Roman Intelligent has committed to achieving net profits of RMB 15 million, RMB 25 million, and RMB 40 million for 2024-2026, respectively, with a cumulative net profit of at least RMB 80 million over the three years [3] - The acquisition is expected to enhance the company's product portfolio and expand its overseas market presence, particularly through Roman Intelligent's established relationships with global brands like Philips and Yaman [6][7][16] - The company is transitioning from niche small appliances to essential and personal care appliances, with the acquisition expected to accelerate its growth in the personal care sector [10][16] Company and Industry Analysis - Roman Intelligent has a strong R&D team of over 120 members, with more than 900 authorized patents, including over 20 invention patents, and has achieved self-developed and self-produced high-speed brushless motors [4][17] - Roman Intelligent's main products include electric toothbrushes, hair dryers, and straighteners, which account for a significant portion of its revenue [4][17] - The company's acquisition of Roman Intelligent is expected to create significant synergies, particularly in expanding its overseas market share and enhancing its product offerings in the personal care sector [6][16][18] - In Q2 2024, domestic demand for small appliances was under pressure, while exports showed strong growth, with small appliance exports increasing by 11.2% and 21.5% in April and May, respectively [7][16] - The company's revenue and net profit are forecasted to grow steadily, with projected net profits of RMB 490 million, RMB 540 million, and RMB 598 million for 2024-2026, representing year-on-year growth of 10%, 10%, and 11%, respectively [10][16] Financial Projections - The company's revenue is expected to increase from RMB 4.7 billion in 2023 to RMB 6.3 billion in 2026, with a steady growth rate [30] - Net profit attributable to the parent company is projected to grow from RMB 445 million in 2023 to RMB 598 million in 2026 [30] - The company's ROE is expected to remain stable at around 16%-17% from 2024 to 2026 [30]

证 券 研 究 报 告 ——公司收购罗曼智能事件点评 投资要点： [Table_Summary 投资建议：]此次收购完成并表后预计增厚公司未来业绩，但是考虑到 厨小电行业短期销售端仍处于缓慢弱复苏的过程中，我们下调盈利预 测，预计公司 2024-2026年EPS为 3.07/3.31/3.62元（原值 3.25/3.70/4.08 元，下调幅度-6%/-11%/-11%）,同比+8%/+8%/+9%，参考同行业公司， 且基于谨慎性角度考虑，给予公司 2024 年 20xPE，下调目标价至 61 元，"增持"评级。 公司收购罗曼智能，加快布局个护赛道。公司拟以现金 1.54 亿元收购 罗曼智能 61.78%的股权（对应整体估值为 2.50 亿元）。罗曼主营口腔 和美发护理小家电，此次收购有助于公司扩充个护小家电产品，提升 个护小电市场份额。根据公告，2022 和 2023 年罗曼营收 5.03 亿元和 5.05 亿元（+0.5%），业绩 1750 万元（净利率 3.5%）和-372 万元，净 资产 1.3 亿元和 1.2 亿元。对应罗曼智能 2022 年 14.3x PE，0.5x PS； 对应罗曼智能 202 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [5] Core Views - The acquisition of a controlling stake in Roman Intelligent is expected to accelerate the company's entry into the personal care sector, which has significant market size and growth potential [2] - The personal care market in China shows promising growth, with online retail sales for hair dryers and electric toothbrushes reaching CNY 9.06 billion and CNY 5.58 billion in 2023, respectively, reflecting year-on-year growth of 29.9% and 4.2% [2] - Roman Intelligent has strong technological advantages, including over 900 authorized patents and the ability to self-develop key components like high-speed brushless motors, which will complement the company's existing brand and channel advantages [2] - The acquisition price for Roman Intelligent is considered reasonable, and the company has committed to achieving net profits of no less than CNY 15 million, CNY 25 million, and CNY 40 million for the years 2024 to 2026 [2] - The report forecasts revenue growth for the company of 7.8%, 12.7%, and 13.3% for 2024 to 2026, with net profit growth of 11.7%, 12.8%, and 13.4% for the same period [2] Financial Data Summary - Roman Intelligent's revenue for 2022 and 2023 was CNY 503 million and CNY 505 million, with net profits of CNY 17.5 million and a loss of CNY 3.72 million, respectively [10] - The company's total assets are projected to grow from CNY 4.873 billion in 2022 to CNY 6.731 billion by 2026 [15] - The report estimates that the company will achieve EBITDA of CNY 912 million, CNY 1.026 billion, and CNY 1.126 billion for 2024 to 2026 [11]

Investment Rating - The investment rating for the company is maintained at "Buy - A" with a target price of 56.51 CNY for the next six months, based on an expected EPS of 3.14/3.50/3.92 CNY for 2024-2026 [10][11]. Core Insights - The company is acquiring 61.8% of Roman Intelligent Technology Co., Ltd. for 150 million CNY, which will enhance its position in the personal care small appliance sector and expand its overseas business [21][22]. - Roman Intelligent specializes in personal care small appliances, with a strong ODM/OEM business model, accounting for 80% of its revenue in 2023 [9]. - The acquisition is expected to improve the company's product line in electric toothbrushes and hair dryers, increasing its market share in the personal care segment [22]. Financial Performance - The company's total revenue for 2022 was 41.2 billion CNY, projected to grow to 65.0 billion CNY by 2026 [26]. - Net profit is expected to increase from 3.9 billion CNY in 2022 to 6.1 billion CNY in 2026, with EPS rising from 2.48 CNY to 3.92 CNY over the same period [26][37]. - The company has shown a consistent improvement in gross profit margin, with projections indicating a rise from 36.4% in 2022 to 36.8% in 2026 [37]. Market Position - The company is recognized as a leading online small appliance firm, capturing a significant share of the long-tail small appliance market [10]. - The acquisition of Roman Intelligent is anticipated to create synergies in raw material procurement, manufacturing, and sales channels, enhancing operational efficiency [22].

关于收购广东罗曼智能科技股份有限公司控股权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002959 证券简称：小熊电器 公告编号：2024-059 小熊电器股份有限公司 一、交易概述 为落实公司全球化战略，扩充产品品类、拓展海外市场，提升公司综合竞争 力，公司向严佑春、东莞市和富股权投资合伙企业（有限合伙）（简称"和富投 资"）、东莞市合富股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"合富投资"）、 东莞市晨美股权投资合伙企业（有限合伙）（简称"晨美投资"）、东莞市美程 股权投资合伙企业（有限合伙）（简称"美程投资"）、林伟、深圳金智塔一号 投资合伙企业（有限合伙）（简称"金智塔一号"）、严洪流、刘昌明、徐世琴、 廖丽芬、潘世辉、李锋宝、彭伏成、杨子龙、罗李华、周健华、毛葆琼、李刚（以 下合称"交易对手方"）收购其持有的罗曼智能合计 61.78%的股权（简称"本 次交易"），交易价格合计为 154,444,172.38 元。 本次交易完成后，公司将拥有罗曼智能控股权地位，罗曼智能将成为公司控 股子公司，公司将罗曼智能纳入合并报表范围。 2024 ...

证券代码：002959 证券简称：小熊电器 公告编号：2024-058 小熊电器股份有限公司 董 事 会 一、审议并通过《关于收购广东罗曼智能科技股份有限公司控股权的议案》 具体内容详见《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关 于收购广东罗曼智能科技股份有限公司控股权的公告》。 公司董事会战略委员会审议通过本议案。 表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 小熊电器股份有限公司 第三届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十一次会议于 2024 年 7 月 4 日在公司会议室召开。本次董事会会议通知及会议材料于 2024 年 7 月 1 日以邮件等形式向公司全体董事发出。会议以现场和通讯相结合的方式召开，由董 事长李一峰先生主持。本次会议应出席董事 5 人，实际出席董事 5 人，公司部分监 事和高级管理人员列席本次会议。本次会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 ...

一、回购进展的具体情况 二、其他说明 证券代码：002959 证券简称：小熊电器 公告编号：2024-057 小熊电器股份有限公司 关于股份回购进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 小熊电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 27 日召开第三 届董事会第五次会议审议通过了《关于回购部分社会公众股份方案的议案》，同 意公司使用自有资金人民币 3,000 万元-6,000 万元以集中竞价交易方式回购部分 公司股份，回购股份的种类为公司发行的 A 股股票，回购股份价格不超过 75.00 元/股（2023 年年度权益分派实施完成后，回购股份价格上限从 75.00 元/股调整 为 73.81 元/股）。回购期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内。 本次回购的股份将用于实施公司股权激励计划及/或员工持股计划。具体内容详 见《证券时报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于回购部分社会公众 股份方案的公告》（公告编号：2023-082）、《回购报告书》（公告编号：2023-085） 和《关于权 ...

| 证券代码：002959 | 证券简称：小熊电器 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127069 | 债券简称：小熊转债 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 转股期限：2023年2月20日至2028年8月11日 转股价格：53.22元/股 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第15号——可转换公司债券》的有关规定，小熊电器股份有限公司（以下简 称"公司"）现将2024年第二季度可转换公司债券转股及公司股份变动的情况公 告如下： 一、可转换公司债券发行上市概况 1、可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准小熊电器股份有限公司公开发行可转 换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕1099号）核准，小熊电器股份有限公司 向社会公开发行了5,360,000张可转换公司债券，每张面值100元，期限6年，发行 总额为53,600.00万元。 2、可转换公司债券上市情况 小熊电器股份有限公司 2024 年第二季度可转换公司债券转股情 ...

债券受托管理人 东莞证券股份有限公司 关于小熊电器股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2023 年度） 证券简称：小熊电器 证券代码：002959 债券简称：小熊转债 债券代码：127069 | | | | 重要声明 2 | | | --- | --- | | 目录 3 | | | 释义 4 | | | 第一节 本期债券基本情况 5 | | | 一、核准文件 | 5 | | 二、本期债券的主要条款 | 5 | | 第二节 债券受托管理人履行职责情况 14 | | | 第三节 发行人经营与财务状况 15 | | | 一、发行人基本情况 | 15 | | 二、发行人 2023 年度经营情况及财务状况 | 15 | | 第四节 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况 18 | | | 一、募集资金到位情况 | 18 | | 二、募集资金的管理和专户储存情况 | 18 | | 三、募集资金使用情况及结余情况 | 19 | | 四、2023 年度募集资金实际使用情况 | 20 | | 第五节 内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析 23 | | | 第六节 发行人偿债保障措施的执 ...