证券研究报告 | 季报点评 2024年04月28日 苏州银行（002966.SZ） 收入增速回升，资产质量保持稳定优异 事件：苏州银行发布2023年报及2024一季报，2023年营收、利润分别同比 买入（维持） 增长0.9%、17.4%，24Q1分别增长2.1%、12.3%，24Q1末不良率0.84%， 股票信息 近2个季度均持平。 业绩：收入增速边际提升，利润保持两位数增长。苏州银行23A、24Q1收入 行业 城商行 增速分别为0.9%、2.1%，边际有一定回暖。利润增速分别为17.4%、12.3%， 前次评级 买入 继续保持两位数增长。 4月26日收盘价(元) 7.13 1、利息净收入 23A、24Q1 分别同比+1.7%、-0.8%。2023 全年净息差 总市值(百万元) 26,143.86 为1.68%，较三季报下降3bps，24Q1继续下行16bps至1.52%，预计主要 总股本(百万股) 3,666.74 是资产端利率仍有下行压力（一季度重定价+年初以来新发贷款利率下降）。 其中自由流通股(%) 97.19 2、非息收入：2023、24Q1手续费净收入分别同比下滑6.0%、30.0%，预计 30日 ...

银行/城商行Ⅱ 公 司 研 苏州银行（002966.SZ） 营收增速回暖，资产质量保持稳健 究 2024年04月28日 ——苏州银行 2023 年报及 2024Q1 季报点评 投资评级：买入（维持） 刘呈祥（分析师） 吴文鑫（联系人） liuchengxiang@kysec.cn wuwenxin@kysec.cn 日期 2024/4/26 证 书编号：S0790523060002 证书编号：S0790123060009 当前股价(元) 7.13  2024Q1单季营收增速止跌回升，归母净利润保持较高增长 公 一年最高最低(元) 7.85/6.09 苏州银行2023年实现营收119亿元（YoY+0.88%），增速略有放缓。单季来看， 司 信 总市值(亿元) 261.44 2023Q4、2024Q1单季营收同比分别-2.20%、+2.11%，增速止跌回升。由于2023Q4 息 流通市值(亿元) 254.10 加大了拨备计提力度，单季归母净利润增速降至2.46%，随着拨备计提压力减轻， 更 总股本(亿股) 36.67 2024Q1归母净利润增速升至12.29%。基于其息差承压、拨备计提力度加大等因 新 报 流通 ...

[Table_Page] 年报点评|城商行Ⅱ 证券研究报告 [苏Table_州Title] 银行（002966.SZ） [公Tab司le_评Inve级st] 买入 当前价格 7.13元 营收增速平稳，拨备覆盖率下行 合理价值 10.60元 前次评级 买入 [ 核Tab 心le_S 观umm 点ary] ： 报告日期 2024-04-27 ⚫ 苏州银行发布2023年报和2024年一季度报告，23年营收、PPOP、 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 归母利润同比增速分别为0.9%、-3.8%、17.4%；24Q1营收、PPOP、 归母净利润同比分别增长 2.1%、-1.8%、12.3%。从 23 年累计业绩驱 10% 4% 动来看，规模扩张、其他收支、拨备计提减少形成正贡献，净息差收窄、 -2%04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 净手续费收入、成本收入比上升等因素形成一定拖累，2024Q1业绩驱 -8% 动因素与23年基本类似，其他非息贡献提升，手续费拖累加剧。 -14% ⚫ 亮点：（1）存贷规模高增。公司 23 年贷款同比增长 17.1%，24Q1 ...

苏州银行（002966.SZ）2023年年报&2024年一季报点评 信贷投放积极，营收增速提升 2024年04月28日 事件：4月26日，苏州银行发布2023年及24Q1财报。2023年及24Q1营收 推荐 维持评级 分别为118.7、32.3亿元，YoY+0.9%、+2.1%；归母净利润分别为46.0、14.6 当前价格： 7.13元 亿元，YoY+17.4%、+12.3%；24Q1末，不良率为0.84%、拨备覆盖率为492%。 ➢ 营收增速边际提升，主要支撑来自其他非息收入。苏州银行24Q1营收同比 增速较23年+1.2pct至2.1%。1）主要支撑因素是24Q1其他非息同比+57.1%， [Table_Author] 主要拖累项是24Q1中收同比-29.5%。2）一季度息差降幅较大，量增难补价降， 净利息收入同比-0.8%。3）拨备反哺力度略有下降，但仍为归母净利润带来重要 贡献，24Q1归母净利润同比+12.3%，增速较23年-5.1pct。 ➢ 存贷两旺，扩表提速。1）资负两端增速均提升，24Q1 末总资产、贷款总 额、总负债同比增速分别为16.8%、19.8%、16.7%，分别较23年末+2.1p ...

苏州银行股份有限公司 BANK OF SUZHOU CO.,LTD （股票代码：002966） 2023 年年度报告 苏州银行股份有限公司2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 一、本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本行于2024年4月25日召开第五届董事会第十五次会议，会议应出席董事13人，亲自出席董事13人，审议通 过了《苏州银行股份有限公司2023年年度报告及摘要》。 三、本行经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每10股派发现金红利3.9元（含税），2023年度不送红股，不以公积金转增股本。本预案尚需提交2023年度股东大会审 议。 四、本行董事长崔庆军先生、行长王强先生及财务部门负责人徐峰先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准 确、完整。 五、本年度报告所载财务数据及指标按照中国企业会计准则编制，除特别说明外，均为本行及控股子公司江苏沭阳东 吴村镇银行股份有限公司、江苏泗阳东吴村镇银行股份有限公司、江苏泗洪东吴 ...

证券代码：002966 证券简称：苏州银行 公告编号：2024-020 转债代码：127032 转债简称：苏行转债 苏州银行股份有限公司 BANK OF SUZHOU CO.,LTD （股票代码：002966） 2024 年第一季度报告 2024 年 4 月 苏州银行股份有限公司 2024 年第一季度报告 第一节 重要提示 一、苏州银行股份有限公司（以下简称"本行"）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本行于 2024 年 4 月 25 日召开第五届董事会第十五次会议，会议应出席董事 13 名，亲自出席董事 13 名，审议通 过了《苏州银行股份有限公司 2024 年第一季度报告》。 三、本季度报告除特别注明外，均以千元为单位，可能因四舍五入而存在尾差。 四、本季度报告所载财务数据及指标按照中国企业会计准则编制，除特别说明外，为本行及控股子公司江苏沭阳东吴 村镇银行股份有限公司、江苏泗阳东吴村镇银行股份有限公司、江苏宿豫东吴村镇银行有限责任公司、江苏泗洪东吴村镇 银行有限责任公司、苏州金融租赁股份 ...

苏州银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-09 特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动类 □媒体采访 □业绩说明会 别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 调研人员：凌通盛泰董宝珍、李元刚、杨露、吴丹阳 活动参与人员 上市公司接待人员：行领导朱敏军及风险管理部和董事会 办公室相关人员 时间 2024年3月25日 地点 苏州银行总行12楼会议室 形式 现场会议 主要就苏州银行相关经营情况进行了交流，以下为投 资者问询及简要回复情况记录： 1、贵行目前信贷投放情况如何，全年如何展望？ 答：截至目前，本行旺季信贷投放情况良好，实现新 三年战略规划较好开局。苏州银行作为地方法人银行，秉 持“以民唯美、向实而行”的企业使命，持续深耕区域沃 土，不断优化信贷结构，力争全年信贷投放的持续稳定增 长。 交流内容及具体问 答记录 2、如何看待全年资产质量的变化趋势？ 答：本行坚持“意识不到风险是最大的风险、风险防 ...

苏州银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-08 特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动类 □媒体采访 □业绩说明会 别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 调研人员：湘财证券郭怡萍 活动参与人员 上市公司接待人员：行领导朱敏军及董事会办公室相关人 员 时间 2024年3月18日 地点 苏州银行总行大厦 形式 现场会议 主要就苏州银行相关经营情况进行了交流，以下为投 资者问询及简要回复情况记录： 1、贵行目前制造业贷款投放情况如何？ 答：本行作为地方法人机构，不断深耕地区制造业资 源禀赋，聚焦先进制造业，全力推进制造业贷款增量扩面。 将不断加强对省内企业智能化改造、数字化转型、智改数 转等先进制造业领域的支持力度，全力支持苏州“电子信 息、装备制造、生物医药、先进材料”四大支柱产业，助 力地区产业转型升级。 交流内容及具体问 答记录 2、请简要介绍下贵行网点布局规划。 ...

苏州银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-07 特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动类 □媒体采访 □业绩说明会 别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 调研人员：海通证券林加力、董栋梁、徐凝碧，紫金财险 居亮、黄丹，中银三星人寿杨喆 活动参与人员 上市公司接待人员：行领导朱敏军、风险管理部副总经理 朱国玉、计划财务部总经理助理沈若弢及董事会办公室相 关人员 时间 2024年3月11日 地点 苏州银行总行 10楼会议室 形式 现场会议 主要就苏州银行相关经营情况进行了交流，以下为投 资者问询及简要回复情况记录： 1、开年以来贵行按揭贷款业务开展情况如何？ 答：本行积极响应国家各项房地产行业政策，稳步开 展住房按揭贷款投放工作。本行将因地制宜、因城施策， 结合各地市场需求动态调优本行按揭贷款相关政策，保持 与优质开发商和头部中介机构的良好合作，满足客户多样 交流内容及具体问 化住房需求，不断提升客户综合业务体验。 答记录 ...

苏州银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-06 特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动类 □媒体采访 □业绩说明会 别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 调研人员：国泰君安证券刘源，华夏基金王君正、晏屹江 活动参与人员 上市公司接待人员：行领导朱敏军、风险管理部副总经理 朱国玉及计划财务部和董事会办公室相关人员 时间 2024年3月1 日 地点 苏州银行总行 12楼会议室 形式 现场会议 主要就苏州银行相关经营情况进行了交流，以下为投 资者问询及简要回复情况记录： 1、贵行 2024年资产结构如何展望？ 答：本行始终坚持金融服务实体经济，充分发挥地方 法人银行优势，不断促进金融发展与区域经济发展的良性 循环。2024 年，本行将进一步优化资产结构，努力提升信 贷资产占比，强化配套金融服务，为区域重点领域发展提 供强有力的金融支撑。 交流内容及具体问 答记录 2、如何看待全年资产质量的变化趋势？ ...