瑞鹄模具（002997.SZ） 优于大市 新业务稳定放量，二季度归母净利润同比增长 82% 公司 24Q2 归母净利润同比增长 82%，单季度业绩再创新高。瑞鹄模具 2024 年上半年实现营收 11.21 亿元，同比+30%；实现归母净利润 1.62 亿元（业 绩预告 1.54-1.7 亿元），同比+79%；单季度看，24Q2 收入 6.15 亿元，同比 +29%，环比+22%；实现归母净利润 0.86 亿元，同比+82%，环比+13%。 受益于客户销量高增及新业务量产，公司上半年营收增速超越行业 24pct。 自主品牌持续发力，以旧换新、车企促销等因素助力，上半年中国汽车销量 达 1396 万辆，同比增长 5.7%。公司营收增速超越行业 24pct，核心原因在 下游客户销量快速增长及新业务放量。根据乘联会数据，奇瑞上半年销量同 比增长 71.2%至 50 万辆；蔚来上半年销量 8.7 万台,同比增长 60%。截至 2024 年 6 月末，公司汽车制造装备业务在手订单 39.30 亿元，较上年末+14.95%， 新增客户包括丰田汽车、达契亚汽车及相关"一带一路"国家或地区属地品 牌等。上半年公司汽车零部件及配 ...

[Table_Main] 公司研究|可选消费|汽车与汽车零部件 证券研究报告 瑞鹄模具(002997)公司点评报告 2024 年 08 月 20 日 [Table_Title] 受益奇瑞销量提振，零部件业务占比高增 ——瑞鹄模具(002997)2024 年半年度报告点评 [Table_Summary] 事件： 8 月 19 日，公司发布 2024 年半年度报告，业绩符合我们预期，2024 年半年 度实现营收 11.21 亿元，同比+30.45%；实现归母净利润 1.62 亿元，同比 +79.35%；实现扣非归母净利润 1.53 亿元，同比+95.75%。2024 年 Q2 实现 营收 6.15 亿元，同比+29.46%，环比+21.70%；实现归母净利润 0.86 亿元， 同比+81.70%，环比+13.29%；实现扣非归母净利润 0.82 亿元，同比 +110.01%，环比+17.01%。 报告要点： 制造装备业务订单持续增长，零部件业务占比快速增加 制造装备业务：公司报告期内技术开发能力、制造交付能力、市场开拓和客 户服务等方面持续提升，新承接订单持续增长。截至报告期末，汽车制造装 备业务在手订单 39. ...

证券研究报告·公司点评报告·汽车零部件 瑞鹄模具（002997） 2024 年半年度报告点评：2024Q2 业绩符合 预期，汽零业务持续上量 2024 年 08 月 20 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 1168 | 1877 | 2716 | 3655 | 4591 | | 同比（ % ） | 11.78 | 60.73 | 44.71 | 34.58 | 25.59 | | 归母净利润（百万元） | 140.03 | 202.26 | 340.47 | 434.05 | 529.50 | | 同比（ % ） | 21.52 | 44.44 | 68.33 | 27.49 | 21.99 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0. ...

2024年上半年度的业绩情况我想从以下几点首先报告公司的总体情况上半年度公司围绕着发展战略和年度经营的发展目标实现了业务的量制的双提升装备业务的订单承接交付实现了持续提升汽车零部件业务按照既定计划实现从一到十的发展阶段 整个公司上半年实现营业收入11.2个亿净利润1.62亿半年多的净资产收益率8.66%每股的收益0.79元整个公司的运营保持在健康稳定和合理的发展轨道上面下面具体的就是说一下公司的经营情况首先报告一下收入上半年收入是11.21个亿比去年同期8.59个亿是增长了30% 其中第二季度6.15个亿比去年同期增长29%相比一季度环比增长22%就是输入当中开分的话具体装备业务上半年是8.34个亿去年同期是7.74亿增长8%其中二季度的装备业务是4.37亿就是同比增长5%环比是增长10%汽车零部件业务 上半年是2.57个亿,相比去年同期7500万,增长243%,其中二季度是1.63个亿。 同比增长208%就是环比增长73%所以说整个公司上半年的收入方面装备业务是保持稳定的提升汽车零部件业务保持快速的增长就是跟公司年度的发展目标和预计是吻合的第二个就是报告一下公司净利润的情况整个上半年公司净利润是1.61个亿 ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 投资要点： [Table_Summary] 上调目标价至 38.62 元，维持增持评级。公司 2024H1 业绩大幅增 长，调整公司 2024/2025/2026 年 EPS 预测为 1.68（+0.14）/2.26（+0.04） /2.90（+0.12）元。考虑到公司新业务的高成长性，给予公司 2024 年 23 倍 PE，高于可比公司平均，上调目标价至 38.62 元（原为 35.04 元）。 2024H1 收入利润同比大幅增长。2024 H1 公司实现营收 11.2 亿元， 同比+30.5%，实现归母净利润为 1.62 亿元，同比增长 79.4%，实现 扣非归母净利润 1.53 亿元，同比增长 95.8%。其中，2024Q2 单季 度实现营收 6.15 亿元，同比+29.5%，环比+21.7%，实现归母净利润 0.86 亿元，同比+81.7%，环比+13.3%。公司业绩增长主要来源于装 备业务的订单转化以及零部件业务逐渐上量。此外，2024H1 公司实 现投资净收益 0.37 亿元，同比+46%，主要来源于公司联营企业成 飞瑞鹄。 装备主业 ...

公司报告 | 半年报点评 装备业务盈利能力超预期，汽零业务放量在即 装备业务盈利能力超预期，汽车零部件业务放量在即 2024 年 8 月 19 日，公司发布半年报。24H1 公司实现营收 11.2 亿元，同比 +30.45%；其中装备业务收入 8.3 亿元，同比+7.7%，毛利率 28.4%，同比大 幅提升 7.12pct；汽零业务收入 2.6 亿元，同比大增 244.8%，放量在即，毛 利率 9.3%，同比-6.19pct。其中 24Q2 营收 6.15 亿元，同比+29.5%，环比 +21.7%。24H1 公司归母净利润 1.62 亿元，同比+79.35%。其中，24Q2 归 母净利润 0.86 亿元，同比+81.7%，环比+13.3%。24q2 公司综合毛利率 24.5%， 同比+4.8pct，环比+0.8pct；净利率 16.08%，同比+4.37pct，环比-0.17pct。 24Q2 公司三费费用率 5.93%，同比-0.15pct/环比-0.17pct，费用管控能力进 一步增强。其中销售费用/管理费用/财务费用率分别 0.48%/5.16%/0.29%， 同比-1.64pct/0.84pct / ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 2024 年 08 月 20 日 瑞鹄模具(002997.SZ) 事件：8 月 19 日，瑞鹄模具发布 2024 年半年度报告，2024 年 H1 公司实 现营收 11.21 亿元（同比+30.5%），归母净利润 1.62 亿元（同比+79.4%）， 扣非归母净利润 1.53 亿元（同比+95.8%）。 零部件业务快速放量，装备业务稳健增长。 2024 年 H1，公司整体实现营收 11.21 亿元，其中装备业务营收 8.34 亿元 （同比+7.7%），汽车零部件业务营收 2.57 亿元（同比+244.8%），上半年国 内销售收入 9.98 亿元（同比+38.5%），海外销售收入 1.23 亿元（同比11.3%）。分季度来看，24Q1-Q2 单季度营收分别为 5.06/6.15 亿元，同比 增速分别为+31.7%/+29.5%。分业务来看，装备业务保持稳健增长，且订单 储备充足，截止 2024 年 6 月底公司装备业务在手订单 39.3 亿元（资料来 源：公司中报），有望于未来 1~2 年陆续交付贡献营收；零部件业务处于快 速放量阶段，公司冲压件项目以及一体 ...

瑞鹄模具(002997. SZ) /汽车 证券研究报告/公司点评 业绩延续强劲,装备&零部件双轮驱动 2024年8月19日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------|------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 评级:增持(维持) \n市场价格:27.55元 | 公司盈利预测及估值 \n指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师:何俊艺 | 营业收入(百万元) | 1,168 | 1,877 | 2,796 | 3,728 | 4.484 | | | 增长率 yoy% | 12% | 61% | 49% | 33% | 20% | | 执业证书编号:S0740523020004 | 净利润(百万元) | 140 | 202 | 337 | 446 | 547 | | 分析师:刘欣畅 | 增长车 yoy% | 22% | 44% | ...

瑞鹄模具（002997.SZ）系列点评四 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 24Q2 业绩符合预期 零部件稳步增长 2024 年 08 月 20 日 ➢ 事件：公司发布 2024 年半年度报告，2024H1 营收 11.21 亿元，同比 +30.45%；归母净利润 1.62 亿元，同比+79.35%；扣非归母净利润 1.53 亿元， 同比+95.75%。 ➢ 24Q2 业绩符合预期 零部件业务放量。1）收入端：2024Q2 营收 6.15 亿 元，同比+29.46%，环比+21.70%。我们判断，公司营收同环比高增主要受益于 客户奇瑞销量的上升。根据奇瑞汽车公众号披露，公司首次半年度销售量突破百 万辆，创造历史新高，奇瑞汽车 2024Q2 销量为 571,017 辆，环比+8.61%；2） 利润端：2024Q2 归母净利润 0.86 亿元，同比+81.70%，环比+13.29%，接近 此前业绩预告中值；扣非归母净利润 0.82 亿元，同比+110.01%，环比+17.01%， 接近此前业绩预告中值。2024Q2 毛利率达 24.49%，同比+4.84pct，环比 +0.76pct，归母净利率 ...

瑞鹄汽车模具股份有限公司 2024 年半年度报告全文 瑞鹄汽车模具股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-072 2024 年 8 月 1 瑞鹄汽车模具股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人柴震、主管会计工作负责人吴春生及会计机构负责人(会计主 管人员)程翔声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司主要存在市场波动风险、成本波动风险、应收账款发生坏账风险、 季度间业绩波动风险、关联交易占比增加风险等，敬请广大投资者注意投资 风险。详细内容见本报告"第三节 管理层讨论与分析"之"十、公司面临的 风险和应对措施"。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 瑞鸽汽车模具股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | --- | |-------------------------------|-------| | ...