股票简称：钢研高纳 股票代码：300034.SZ 北京钢研高纳科技股份有限公司 （Gaona Aero Material Co.,LTD.） （北京市海淀区大柳树南村 19 号） 2024 年度向特定对象发行股票 并在创业板上市 募集说明书 （修订稿） 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401） 二〇二四年十一月 北京钢研高纳科技股份有限公司 募集说明书（修订稿） 声 明 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 北京钢研高纳科技股份有限公司 募集说明书（修订稿） 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务 ...

北京钢研高纳科技股份有限公司 与 华泰联合证券有限责任公司 关于 北京钢研高纳科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票审核问询函的 回复报告 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号 前海深港基金小镇 B7 栋 401） 深圳证券交易所： 根据贵所于 2024 年 10 月 23 日出具的《关于北京钢研高纳科技股份有限公 司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2024〕020028 号）（以 下简称"问询函"）的相关要求，北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称 "公司"、"上市公司"、"发行人"或"钢研高纳"）与华泰联合证券有限 责任公司（以下简称"保荐人"）、北京金杜（成都）律师事务所（以下简称 "发行人律师"）、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会 计师"）等相关方对问询函所列问题进行了核查，对申请材料进行了修改、补 充和说明。现对问询函的落实和募集说明书的修改情况逐条书面回复，并提交 贵所，请予审核。 说明： 发行人本次拟募集资金总额不超过 28,000.00 万元，扣除发行费用后的全 部用于补充流动资金。认购对象为发行人控股股东中国钢研科技集团有限 ...

证券研究报告：国防军工 | 公司点评报告 2024 年 10 月 29 日 公司基本情况 最新收盘价（元） 17.87 总股本/流通股本（亿股）7.75 / 7.66 总市值/流通市值（亿元）139 / 137 52 周内最高/最低价 21.84 / 12.82 资产负债率(%) 48.4% 市盈率 43.04 第一大股东中国钢研科技集团有限 公司 股票投资评级 买入|维持 个股表现 -40% -35% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 2023-10 2024-01 2024-03 2024-06 2024-08 2024-10 钢研高纳 国防军工 资料来源：聚源，中邮证券研究所 研究所 分析师:鲍学博 SAC 登记编号:S1340523020002 Email:baoxuebo@cnpsec.com 分析师:马强 SAC 登记编号:S1340523080002 Email:maqiang@cnpsec.com 钢研高纳(300034) 加强研发投入和市场开拓，业务拓展成效显著 ⚫ 事件 10 月 28 日，钢研高纳发布 2024 年三季报。2024Q1-Q3，公 ...

钢研高纳（300034.SZ）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 毛利率有所提升；加大国际市场开拓力度 2024 年 10 月 28 日 ➢ 事件：10 月 27 日，公司发布 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营收 25.33 亿元，YOY +4.7%；归母净利润 2.35 亿元，YOY -0.2%；扣非净利润 2.24 亿元，YOY -0.2%。业绩表现基本符合市场预期。我们综合点评如下： ➢ 需求波动影响 3Q24 业绩；毛利率有所提升。1）单季度方面：公司 3Q24 实现营收 8.04 亿元，YOY -15.7%；归母净利润 0.55 亿元，YOY -32.1%；扣非 净利润 0.51 亿元，YOY -34.3%。2）利润率角度：公司 1~3Q24 毛利率同比提 升 2.9ppt 至 31.4%；净利率同比提升 0.5ppt 至 13.0%。3Q24 毛利率同比提升 2.1ppt 至 30.4%；净利率同比下滑 2.9ppt 至 9.2%。 ➢ 加大国际市场开拓力度；持续推进产能建设。2024 年前三季度，公司期间 费用率同比增加 2.5ppt 至 1 ...

证券研究报告·公司点评报告·航空装备Ⅱ 钢研高纳（300034） 2024 年三季报点评：深耕航空航天发动机， 向新应用领域拓展 2024 年 10 月 28 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 2879 | 3408 | 4128 | 4984 | 5724 | | 同比 | 43.77 | 18.37 | 21.14 | 20.73 | 14.84 | | 归母净利润（百万元） | 336.51 | 319.13 | 416.32 | 529.39 | 629.50 | | 同比 | 10.48 | (5.17) | 30.46 | 27.16 | 18.91 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.43 | 0.41 | 0.5 ...

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 27 年 月 日 钢研高纳（300034.SZ） 2024 年前三季度归母净利润 2.35 亿元，同比-0.17% 事件：公司发布 2024 年三季报。2024 年前三季度营收 25.33 亿元，同比+4.74%； 归母净利润 2.35 亿元，同比-0.17%；扣非归母净利润 2.24 亿元，同比-0.21%。 单季度来看，2024Q3 营收 8.04 亿元，同比-15.70%，环比-13.56%；归母净利润 0.55亿元，同比-32.09%，环比-35.26%；扣非归母净利润0.51亿元，同比-34.33%， 环比-36.10%。 利润表：收入端，2024 年前三季度整体保持稳定增长；盈利能力端，2024 年前三 季度毛利率 31.43%，同比+2.90pct，净利率 12.98%，同比+0.54pct，其中销售 /研发费用率分别同比增长 1.29/1.25pct，单季度来看 2024Q3 毛利率 30.42%， 同比+2.11pct，环比-0.41pct，净利率 9.19%，同比-2.87pct，环比-4.37pct。 资产负债表：存货 ...

北京钢研高纳科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：300034 证券简称：钢研高纳 公告编号：2024-062 北京钢研高纳科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 北京钢研高纳科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|--- ...

证券代码：300034 证券简称：钢研高纳 公告编号：2024-061 北京钢研高纳科技股份有限公司 第六届监事会第二十六次会议决议的公告 二、会议审议情况 （一）审议通过了《公司2024年第三季度报告》 经审核，监事会认为：董事会编制和审核公司2024年第三季度报告的程序符 合法律、行政法规和中国证监会的规定，内容真实、准确、完整地反映了报告期 内公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 具体内容详见公司于2024年10月28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披 露的相关公告。 表决结果：5 票同意、0 票反对、0 票弃权。 特此公告。 本公司及其监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、会议召开情况 北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称"公司"或"钢研高纳"）第六届监 事会第二十六次会议于2024年10月16日以通信方式通知各位监事，于2024年10 月25日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。会议实际出席监事5名,表决监 事5名，委托其他监事出席0名。 本次会议的 ...

证券代码：300034 证券简称：钢研高纳 公告编号：2024-060 北京钢研高纳科技股份有限公司 第六届董事会第三十四次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、会议召开情况 具体内容详见公司于2024年10月28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披 露的相关公告。 表决结果：9票同意、 0票反对、 0票弃权。 特此公告。 北京钢研高纳科技股份有限公司董事会 2024 年 10 月 25 日 本次会议的召开符合《公司法》及有关法律法规的规定。会议由董事长孙少 斌先生主持，经表决形成如下决议： 二、会议审议情况 1、审议通过了《公司 2024 年第三季度报告》 经认真审阅，与会董事一致认为：公司《2024年第三季度报告》的编制和审 核程序符合相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定，符合中国证监会、 深圳证券交易所的有关要求，报告内容真实、准确、完整地反映了公司 2024年 第三季度的实际经营情况、财务状况和现金流量，不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 本议案已经公 ...

关于北京钢研高纳科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票并 在创业板上市 发行保荐书 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401） 发行保荐书 华泰联合证券有限责任公司 关于北京钢研高纳科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票并在创业板上市发行保荐书 北京钢研高纳科技股份有限公司（以下简称"钢研高纳"或"发行人"或"上 市公司"或"公司"）申请向特定对象发行股票并在创业板上市，依据《公司法》 《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发 行上市审核规则》等相关的法律、法规的有关规定，提交发行申请文件。华泰联 合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作为其本次发 行的保荐人，孙琪和吴思航作为具体负责推荐的保荐代表人，特为其出具本发行 保荐书。 保荐人华泰联合证券、保荐代表人孙琪和吴思航承诺：本保荐人和保荐代表 人根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规和中国证监会、深圳证券交易所 的有关规定，诚实守信、勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则、行业执业规 范和道德准则出具本发行保荐书，并保 ...