Core Viewpoint - The rise of innovative drugs in China is reshaping the global pharmaceutical industry, with significant market opportunities and challenges highlighted in the report [2]. Market Performance - Innovative drug concept stocks have shown strong performance in both A-shares and Hong Kong markets, with the Guotai Innovative Drug ETF (517110) up over 25% and the Hong Kong Innovative Drug ETF (513120) up over 60% year-to-date [2]. - Guanhao Biological, as an innovative drug concept company, saw its stock price rise by 28.56% from May 13 to June 12, 2024, reaching a peak of 18.38 yuan, with a notable single-day increase of 19.97% on June 3 [2][3]. R&D Expenditure Trends - Guanhao Biological has significantly reduced its R&D expenses, with a year-on-year decrease of 18.74% in 2024, ranking 60th among innovative drug companies [6]. - The company's R&D expenses as a percentage of revenue stand at 9.58%, ranking 50th among peers [8]. - R&D expenditures have decreased for three consecutive years, totaling 50.52 million yuan in 2022, 44.50 million yuan in 2023, and 36.16 million yuan in 2024, representing a cumulative decline of 28.4% [8][9]. R&D Personnel and Project Progress - The number of R&D personnel has decreased from 70 in 2022 to 66 in 2024, with total R&D personnel compensation dropping by 33.1% from 20.48 million yuan in 2022 to 13.71 million yuan in 2024 [9]. - The progress of ongoing projects is slow, with key projects like the artificial liver still in preclinical research and the new indication for Benvimod facing a 25.1% revenue decline in 2024 [9][10]. Competitive Landscape - Competitors have successfully launched products, such as Zhenghai Biological's "Haiyu" active biological bone filling material, which has entered the sales system in many hospitals [10]. - Guanhao Biological's recent strategic adjustments have not yet yielded significant performance support, while traditional biological materials face intensified market competition [10]. Financial Performance - Guanhao Biological's revenue fluctuated from 377 million yuan in 2022 to 404 million yuan in 2023, then back to 377 million yuan in 2024, reflecting a 6.6% year-on-year decrease due to price drops from centralized procurement policies [12]. - The company's net profit has also seen significant fluctuations, with a loss of 300 million yuan in 2022, a profit of 31 million yuan in 2023, and a further decline to 27.42 million yuan in 2024, down 11.57% year-on-year [13].

第一条 为规范冠昊生物科技股份有限公司(以下简称"公司")董事、高级 管理人员的产生，优化董事会组成，完善公司治理结构，根据《公司法》《上市 公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》及其他法律法规、规 范性文件等有关规定，公司设立董事会提名委员会，制定本细则。 第二条 董事会提名委员会是董事会按照《公司章程》设立的专门工作机构， 主要负责拟定董事、高级管理人员的选择标准和程序，对董事、高级管理人员人 选及其任职资格进行遴选、审核，对董事会负责，向董事会报告工作。 冠昊生物科技股份有限公司 董事会提名委员会实施细则 第一章 总则 第二章 人员组成 第三条 提名委员会成员由 3 名董事组成，其中独立董事应当过半数。 第四条 提名委员会成员由董事长、1/2 以上独立董事或者全体董事的 1/3 提 名，并由董事会过半数选举产生。 第五条 提名委员会设主任委员(召集人)1 名，由独立董事委员担任，负责主 持委员会工作；主任委员在委员内选举，并报请董事会批准产生。 第六条 提名委员会委员任期与同届董事会任期一致。委员任届期满，连选 可以连任。期间如有委员因辞职或其他原因不再担任公司董事职务，其委员资格 自其 ...

冠昊生物科技股份有限公司 董事会审计委员会实施细则 第一章 总则 第一条 为强化冠昊生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决 策程序，健全董事会审计评价和监督机制，确保公司董事会对管理层的有效监督， 完善公司治理结构，根据《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事 管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《公司章程》及其他法律法规、 规范性文件等有关规定，公司设立董事会审计委员会，制定本细则。 第二条 董事会审计委员会是董事会按照《公司章程》设立的专门工作机构， 主要负责审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制， 对董事会负责，向董事会报告工作。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会成员由 3 名董事组成，其成员应为不在公司担任高级管 理人员的董事，其中独立董事应过半数并担任召集人，且至少有 1 名独立董事为 会计专业人士。 第四条 审计委员会委员由董事长、1/2 以上独立董事或者全体董事的 1/3 提 名，并由董事会过半数选举产生。 第五条 审计委员会设主任委员（召集人）1 名，由会计专业的独 ...

冠昊生物科技股份有限公司 董事薪酬与考核方案 本方案适用于公司董事，具体如下： 董事，是指本方案执行期间公司董事会的全部在职成员，包括独立董事和非独 立董事，其中，非独立董事包括内部董事、外部董事。 二、 薪酬方案确认的原则 （一）责任原则：按工作岗位、工作成绩、贡献大小及责权利相结合等因素确 定基本工资薪酬标准； （二）绩效原则：绩效薪酬与个人岗位职责目标完成情况挂钩，与公司经营业 绩、年度绩效考核结果、行为规范等相结合； （三）竞争原则：注重收入市场化，制定合理的薪资结构比例，保持公司薪酬 的吸引力以及在市场上的竞争力，有利于公司吸引人才。 三、 薪酬构成和标准 公司非独立董事的薪酬由基本薪酬和绩效奖金构成。基本薪酬结合个人所承 担的责任、风险、压力等确认，基本薪酬按月平均发放；绩效奖金结合公司经营 业绩及经营目标的完成情况、个人年度绩效考核结果等确定。 （一）公司董事津贴 为进一步提高公司管理水平，充分调动董事的积极性和创造性，建立和完善激 励约束机制，为公司和股东创造更大效益，根据《公司法》《上市公司治理准则》 及《公司章程》等相关规定，在充分考虑公司实际情况和行业特点的基础上，制订 本方案。 一、 ...

冠昊生物科技股份有限公司 募集资金使用管理制度 第一章 总则 第一条 为规范冠昊生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）募集资 金的存放、使用与管理，提高募集资金的使用效益，切实保护投资者的权益， 根据《公司法》《证券法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业 板股票上市规则》（以下简称《上市规则》）、《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》（以下简称《规范运作指引》）等 有关法律法规、规范性文件和《公司章程》等有关规定，结合公司实际，制定 本制度。 第二条 本制度所称募集资金是指公司通过发行股票或者其他具有股权性 质的证券，向投资者募集并用于特定用途的资金，但不包括公司为实施股权激 励计划募集的资金。本制度所称超募资金是指实际募集资金净额超过计划募集 资金金额的部分。 第三条 募集资金的使用应以合法、合规、追求效益为原则，做到周密计 划、精打细算、规范运作，正确把握投资时机和投资进度，正确处理好投资金 额、投入产出、投资效益之间的关系，控制投资风险。 第四条 公司的董事、高级管理人员应当勤勉尽责，确保公司募集资金安 全，不得操控公司擅自或变相改变募集资金用途。 ...

冠昊生物科技股份有限公司 对外担保管理制度 第一章 总则 第一条 为了维护股东的利益，规范冠昊生物科技股份有限公司(以下简称 "公司")的对外担保行为，控制公司资产运营风险，促进公司健康稳定地发展， 根据《公司法》《证券法》《民法典》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》 等法律法规、规范性文件以及《公司章程》等有关规定，结合公司实际，制定本 制度。 第二条 本制度所称对外担保是指公司以第三人身份为他人提供的保证、抵 押、质押以及其他担保事项，包括公司为子公司提供的担保。具体种类包括借款 担保、银行开立信用证和银行承兑汇票担保、开具保函的担保等。公司及其控股 子公司的对外担保总额，是指包括公司对控股子公司担保在内的公司对外担保总 额与控股子公司对外担保总额之和。 第三条 本制度所称子公司是指全资子公司、控股子公司和公司拥有实际控 制权的参股公司。子公司发生对外担保的，按照本制度执行。 第六条 公司对外提供担保，应当采取反担保等必要的防范措施防范风险， 反担保的提供方应具有实际承担能力。 第二章 担保及管理 第一节 担保对象 第七条 公司可以 ...

冠昊生物科技股份有限公司 关联交易管理办法 第一章 总则 第一条 为进一步加强冠昊生物科技股份有限公司(以下简称"公司")关联 交易管理，明确管理职责和分工，维护公司股东和债权人的合法权益，特别是中 小投资者的合法利益，保证公司与关联方之间订立的关联交易合同符合公平、公 允、公开的原则，根据《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》等法律法规、规范性文件和《公司章程》等相关规定，结合公司实际，制 订本办法。 第二章 关联交易和关联人 第二条 公司的关联交易，是指公司或公司控股子公司与公司关联人之间发 生的转移资源或义务的事项，包括： （一）购买或者出售资产； （二）对外投资(含委托理财、对子公司投资等，设立或者增资全资子公司 除外)； 1 （三）提供财务资助(含委托贷款等)； （四）提供担保(指公司为他人提供的担保，含对控股子公司担保等)； （五）租入或者租出资产； （六）签订管理方面的合同(含委托经营、受托经营等)； （七）赠与或者受赠资产； （八）债权或债务重组； （九）研究与开发项目的转移； （十）签订许可协议； （十一）放弃权利(含放弃优先购买权、优先认缴出资权利等)； （十二）购买原 ...

冠昊生物科技股份有限公司 利润分配管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步健全冠昊生物科技股份有限公司(以下简称"公司")分 红决策和监督机制，积极回报投资者，保护中小投资者合法权益，根据《公司法》 《证券法》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2025 年修订）》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》（以下简称《规范运作指引》）等法律 法规、规范性文件和《公司章程》等有关规定，结合公司实际，制定本制度。 第二条 公司将进一步强化回报股东意识，严格依照《公司法》和《公司章 程》的规定，科学决策公司利润分配事项，制定明确的回报规划，充分维护公司 股东依法享有的资产收益等权利，不断完善董事会、股东会对公司利润分配事项 的决策程序和机制。 第三条 公司制定利润分配政策尤其是现金分红政策时，应当履行必要的决 策程序。董事会应当就股东回报事宜进行专项研究论证，制定明确、清晰的股东 回报规划，并详细说明规划安排的理由等情况。公司应当通过多种渠道充分听取 独立董事以及中小股东的意见，做好现金分红事项的信息披露工作。 第二章 公司利润分 ...

冠昊生物科技股份有限公司 累积投票制实施细则 第一章 总则 第一条 为进一步规范冠昊生物科技股份有限公司(以下简称"公司")董 事选举行为，充分保障所有股东充分行使选择董事的权利，切实维护中小股东利 益，根据《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称《上市规 则》）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》（以下简称《规范运作指引》）等法律法规、规范性文件以及《公司章程》 等有关规定，结合公司实际，制定本细则。 第六条 提名人在提名前应当征得被提名人的同意。董事候选人应在股东会 召开之前作出书面承诺：同意接受提名，确认其被公司公开披露的资料真实、准 确、完整，并保证当选后切实履行职责。独立董事候选人还应当就其本人与公司 之间不存在任何影响其独立客观判断的关系发表公开声明。 第七条 董事被提名人应向公司董事会提交真实、准确、完整的个人详细资 料，包括但不限于：姓名、性别、年龄、国籍、教育背景、工作经历、全部兼职 情况、与提名人的关系、是否存在不适宜担任董事的情形等。独立董事候选人还 应说明自己是否具有担任独立董事的资格和独立性。 第二条 本细则所称累积投票制，是 ...

冠昊生物科技股份有限公司 章 程 二〇二五年六月 | 第一章 总 | 则 2 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 3 | | 第三章 股 | 份 3 | | 第一节 | 股份发行 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 6 | | 第三节 | 股份转让 7 | | 第四章 | 股东和股东会 8 | | 第一节 | 股东 8 | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 11 | | 第三节 | 股东会的一般规定 12 | | 第四节 | 股东会的召集 14 | | 第五节 | 股东会的提案与通知 15 | | 第六节 | 股东会的召开 17 | | 第七节 | 股东会的表决和决议 19 | | 第五章 | 董事和董事会 24 | | 第一节 | 董事 24 | | 第二节 | 董事会 27 | | 第三节 | 独立董事 31 | | 第四节 | 董事会专门委员会 34 | | 第六章 | 高级管理人员 35 | | 第七章 | 财务会计制度、利润分配和审计 37 | | 第一节 | 财务会计制度 37 | | 第二节 | 内部审计 40 | | 第三节 | 会计师事务所的聘任 41 | ...