Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [5] Core Views - The company is expected to achieve a revenue of 5.05 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 23.30%. The forecasted net profit attributable to shareholders is between 585 million and 646 million yuan, with a year-on-year growth of 22.53% to 35.45%, and a median of 615 million yuan, which is a 29% increase [2] - The company's profitability is anticipated to improve significantly, with a projected net profit margin of 12.19% for 2024, an increase of 0.54 percentage points year-on-year. The net profit margin for the adjusted net profit is expected to be 11.83%, up by 0.40 percentage points [3] - The injection molding machine industry is experiencing a recovery, which is expected to drive revenue growth. The company is also expanding its overseas market presence, enhancing its competitive edge [4] Summary by Sections Revenue and Profit Forecast - The company forecasts total revenue of 4.853 billion yuan for 2024, with a year-on-year increase of 18.49%. The net profit attributable to shareholders is projected at 625.24 million yuan, reflecting a growth of 31.05% [1][5] - For Q4 2024, the company anticipates revenue of 1.156 billion yuan, a 19% increase year-on-year, and a net profit of 1.35 billion yuan, which is a 20% increase [2] Profitability Improvement - The expected net profit margin for 2024 is 12.19%, which is an improvement from the previous year. The increase in profitability is attributed to a higher overall gross margin driven by strong domestic orders and successful overseas business expansion [3] Market Dynamics - The injection molding machine market is showing signs of recovery, with the company increasing its sales efforts and enhancing its market presence. The company has also made significant strides in the integrated die-casting sector, particularly in the context of the growing electric vehicle market [4]

Financial Projections - The estimated net profit attributable to shareholders for 2024 is projected to be between 584.60 million and 646.20 million CNY, representing a year-on-year increase of 22.53% to 35.45%[2] - The expected operating revenue for 2024 is approximately 5.05 billion CNY, reflecting a year-on-year growth of about 23.30%, with domestic sales around 3.60 billion CNY and foreign sales approximately 1.45 billion CNY[4] Non-Recurring Gains and Losses - The impact of non-recurring gains and losses on net profit is estimated to be about 18.17 million CNY, a decrease of approximately 3.30 million CNY compared to the previous year's 21.47 million CNY, mainly due to reduced government subsidies[5]

独立财务顾问报告 二〇二五年一月 | 释 义 2 | | --- | | 声 明 3 | | 一、本激励计划已履行的必要程序 4 | | 二、本次限制性股票解除限售事项 9 | | 三、结论性意见 12 | | 四、备查信息 13 | 深圳市他山企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 第三期限制性股票激励计划第三个解除限售期 解除限售条件成就事项的 深圳市他山企业管理咨询有限公司 关于伊之密股份有限公司 释 义 除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义： | 伊之密、公司 | 指 | 伊之密股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划 | 指 | 伊之密股份有限公司第三期限制性股票激励计划 | | 《股权激励计划（草案）》 | 指 | 《伊之密股份有限公司第三期限制性股票激励计划（草 | | | | 案）》 | | 本独立财务顾问报告 | 指 | 《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于伊之密股份有 限公司第三期限制性股票激励计划第三个解除限售期解 | | | | 除限售条件成就事项的独立财务顾问报告》 | | 限制性股票、第一类限制性 | 指 | 本激励计划规定的，激励对象获得的 ...

相关事宜的法律意见书 中国·北京 北京市朝阳区建外大街甲 14 号广播大厦 5/9/10/13/17 层 邮编：100022 电话：（010）65219696 传真：（010）88381869 法律意见书 北京海润天睿律师事务所 北京海润天睿律师事务所 关于伊之密股份有限公司 第三期限制性股票激励计划第三个限售期解除限售 关于伊之密股份有限公司 第三期限制性股票激励计划第三个限售期解除限售 相关事宜的法律意见书 致：伊之密股份有限公司 北京海润天睿律师事务所（以下简称"本所"或"海润天睿"）接受伊之密股份有 限公司（以下简称"伊之密"或"公司"）的委托，作为其第三期限制性股票激励计划 的专项法律顾问。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》 （以下简称"《管理办法》"）《上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规 范运作》（以下简称"《监管指引 2 号》"）等法律、行政法规、部门规章及规范性 文件和《伊之密股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《广东伊之密精 密机械股份有限公司第三期限制性股票激励 ...

证券代码：300415 证券简称：伊之密 公告编号：2024-065 伊之密股份有限公司 关于实际控制人之一致行动人所持部分股份解除质押的公 告 公司实际控制人之一陈立尧之一致行动人彭惠萍保证向本公司提供的信 息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息 一致。 一、实际控制人之一致行动人部分股份解除质押的基本情况 2024 年 12 月 30 日，伊之密股份有限公司（以下简称"伊之密"或"公司"）收 到公司实际控制人之一陈立尧之一致行动人彭惠萍的通知，彭惠萍将其此前质押 给招商证券顺德北滘丰明中心证券营业部的部分公司股份提前解除质押。具体事 项如下： | 股东名称 | 是否为控 股股东或 | 本次解除 | 占其 所持 | 占公 司总 | 是否为限 售股（如 | 是否为 补充质 | 质押起 | 质押到 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 第一大股 | 质押数量 | | | 是，注明 | | 始日 | 期日 | | | | ...

关于实际控制人之一致行动人所持部分股份解除质押的公 告 公司实际控制人之一陈立尧之一致行动人彭惠萍保证向本公司提供的信 息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300415 证券简称：伊之密 公告编号：2024-064 伊之密股份有限公司 截至公告披露日，控股股东、实际控制人及其一致行动人所持质押股份情况 如下： 注：本公告计算结果如有尾差，是因为四舍五入导致的。 控股股东、实际控制人及其一致行动人所持公司股份不涉及被冻结、拍卖或 设定信托的情况。 二、其他情况说明 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息 一致。 一、实际控制人之一致行动人部分股份解除质押的基本情况 2024 年 12 月 27 日，伊之密股份有限公司（以下简称"伊之密"或"公司"）收 到公司实际控制人之一陈立尧之一致行动人彭惠萍的通知，彭惠萍将其此前质押 给招商证券顺德北滘丰明中心证券营业部的部分公司股份提前解除质押。具体事 项如下： | 股东名称 | 是否为控 股股东或 | 本次解除 | 占其 所持 | 占公 司总 | 是否为限 售股（如 | 是否为 补充质 | 质押起 | 质押到 | ...

证券代码：300415 证券简称：伊之密 公告编号：2024-063 伊之密股份有限公司 关于与专业投资机构共同投资的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 相关投资概述 （一）相关投资的基本情况 为更好地借助资本市场优势推动公司在高端智能制造等领域的战略探索，继 续寻找新产业发展方向，公司拟借助专业投资机构的经验、能力和资源，推进企 业的转型升级，以达到高端智能装备产业的资源合理配置和结构调整的目的，同 时实现管理资本的长期稳定增值，实现公司和股东收益最大化。伊之密股份有限 公司（以下简称"公司"）拟与美的创业投资管理有限公司（以下简称"美的资 本"）、广东美的美善科技投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"美的美善"）、 广州科技成果产业化引导基金合伙企业（有限合伙）（以下简称"科创母基金"）、 佛山市顺德区悦城邦投资有限公司（以下简称"悦城邦"）、邓伟其共同设立美 智二期（广东）创业投资合伙企业（有限合伙），合伙企业资金规模为人民币16,196 万元，公司作为有限合伙人以自有资金出资人民币2,000万元。 （二）对外投资的审批程序 根据深 ...

证券代码：300415 证券简称：伊之密 公告编号：2024-062 梁敬华先生以及彭惠萍女士拟减持所持有公司部分股份，现将有关情况公告如下： | 股东 | 持股数量（股） | 持股比例 | 无限售条件流通股（股） | 有条件限售流通股（股） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 梁敬华 | 9,510,396 | 2.03% | 2,377,599 | 7,132,797 | | 彭惠萍 | 17,161,291 | 3.66% | 17,161,291 | 0 | 一、 减持主体的基本情况 关于公司实际控制人及实际控制人的一致行动人 减持股份的预披露公告 梁敬华、彭惠萍保证向公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一 致。 特别提示： 伊之密股份有限公司（以下简称"公司"）副董事长、实际控制人之一梁敬 华先生及公司董事、副总经理、实际控制人之一陈立尧先生的一致行动人彭惠 萍女士计划以集中竞价及大宗交易的方式减持公司股份。其中，梁敬华先生计 划通过大宗交易减持不超过 237 万股 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 27.71 yuan [3][6]. Core Insights - In Q3 2024, the company achieved revenue of 1.304 billion yuan, representing a year-on-year increase of 33.23% and a quarter-on-quarter decrease of 7.87%. The net profit attributable to shareholders was 181 million yuan, up 59.78% year-on-year and 1.17% quarter-on-quarter [2]. - For the first three quarters of 2024, total revenue reached 3.673 billion yuan, a year-on-year increase of 24.95%, with a net profit of 480 million yuan, up 31.71% year-on-year. The overall gross margin for Q3 was 35.01%, an increase of 0.87 percentage points year-on-year, and the net profit margin was 14.36%, up 2.56 percentage points year-on-year [2]. - The company’s three main business segments saw significant revenue growth in H1 2024, with injection molding machines generating 1.708 billion yuan (up 16.29% year-on-year), die-casting machines at 417 million yuan (up 35.3% year-on-year), and rubber machines at 96 million yuan (up 22.55% year-on-year) [2]. - The company has expanded its overseas sales, with strong performance in the injection molding machine market. The overseas production capacity includes factories in the USA, India, and Mexico, along with service centers in Germany, Brazil, and Vietnam [2]. Financial Summary - The company’s revenue for 2022 was 3.68 billion yuan, with a projected increase to 4.851 billion yuan in 2024, reflecting a year-on-year growth of 18.4%. The net profit attributable to shareholders is expected to rise from 477 million yuan in 2023 to 651 million yuan in 2024, a growth of 36.4% [5]. - The earnings per share (EPS) are projected to be 1.39 yuan in 2024, increasing to 1.94 yuan by 2026. The average price-to-earnings ratio for comparable companies in 2025 is estimated at 17 times [3][5].

就是还有一个原因应该是说最近这个大触的活动比较多所以的话就是这些的一些需求也在起来至于你说这个后续的一个持续性的这个其实不管是哪个行业它总是有一波行情或者有长有短然后今年表现比较好就还是以家电的为主 啊明白好的好的呃然后汽车这块其实呃之前是说可能三季度以来会比下半年会比上半年更好一点就是现在其实看下来整个区域还是相对来说比较平稳是吧呃今年汽车相对比较平稳明白好的好的呃然后就是在在就这个先就这个住宿机这块的一个具体的情况再跟您呃具体请教一下就是说首先 那个三级路情况我这边就不再继续追问了就是如果各位领导感兴趣的话也可以看一下这个三级报交流的一个情况我就不再追问这些具体数据了就是主要是想细拆一下就比如说可能就是我们还没有披露的这个比如说像今年的销售里面比如说三板机还有两板机的一个大致的一个占比然后包括液压和全电动的这块的一个占比就是想看一下细分品类的一些具体的情况 如果是三板机跟二板机相比起来今年应该总体来说三板机的一个增速也不是增速相对三板机还是会销售会更快一点因为今年是比较好的一些行业都是以一些以中小机型为主的一些行业所以三板机的一个增速会比二板机要稍微更快一点点 然后从液压跟全电的比较起来呢今年其实全面的一 ...