法律意见书 北京海润天睿律师事务所 关于伊之密股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 致：伊之密股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东大会规则》（以下简称《股东大会 规则》）以及其他相关规章的规定，北京海润天睿律师事务所（以下称"本所"） 接受伊之密股份有限公司（以下简称"公司"）委托，指派本所邹盛武、王羽律师 （以下称"本所律师"）现场出席公司 2023 年度股东大会，并就本次股东大会的 召集和召开程序、出席会议人员及会议召集人资格、审议事项以及表决方式、表 决程序、表决结果等相关事项依法进行见证。 本所律师已审查了公司提供的召开本次股东大会的有关文件。公司已向本所 及本所律师承诺其所提供的文件和所作的陈述、说明是完整、真实和有效的，无 任何隐瞒、遗漏，并据此出具法律意见。 二、本次股东大会出席会议人员的资格 根据公司提供的股东名册、本次股东大会签名册，经本所律师核查，下列人 士出席了本次股东大会现场会议： （一）出席现场会议的人员 本所律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律 师事务 ...

本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉尽责的职业态度，独立、客观、公正地出 具本报告。不受本公司相关业务部门、证券发行人士、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。本报 告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。据此入市， 风险自担。 表：公司财务预测表 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|----------------------------|----------------------------|--------------------------| | 北京 | 兰州 | 上海 | 深圳 | | 地址：北京市东城区安定门外 | 地址：兰州市城关区东岗西路 | 地址：上海市浦东新区浦东大 | 地址：深圳市福田区民田路 | | 大街 189 号天鸿宝景大厦西 | 638 号文化大厦 21 楼 | 道 720 号 11 楼 | 178 号华融大厦辅楼 2 层 | | 配楼 F4 层 | 邮编： 730030 | ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 25.84 CNY based on a 19x average P/E ratio for comparable companies in 2024 [29][31]. Core Insights - The company demonstrated robust growth in 2023, with total revenue reaching 4.1 billion CNY, a year-on-year increase of 11.3%. The net profit attributable to shareholders was 480 million CNY, up 17.7% year-on-year [16][29]. - In Q4 2023, the company achieved a revenue of 1.16 billion CNY, reflecting a year-on-year growth of 38.3% and a quarter-on-quarter increase of 18.1%. The net profit for the same period was 110 million CNY, up 43.6% year-on-year [16][29]. - The company’s gross margin improved to 33.25% in 2023, an increase of 2.13 percentage points year-on-year, while the net margin was 12%, up 0.53 percentage points year-on-year [16][29]. Financial Performance Summary - The company’s revenue forecast for 2024 is set at 4.81 billion CNY, representing a growth of 17.4% compared to 2023. The net profit is expected to reach 637 million CNY, a growth of 33.5% [17][29]. - The gross margin is projected to further improve to 34.4% in 2024, while the net margin is expected to rise to 13.2% [17][29]. - The company’s earnings per share (EPS) for 2024 is forecasted at 1.36 CNY, with subsequent years showing continued growth [17][29]. Product and Market Insights - The company’s main products, including injection molding machines and die-casting machines, saw revenue growth of 3.9% and 35.4% respectively in 2023. The gross margins for these products also improved [16][29]. - The automotive and 3C industries significantly supported the company’s revenue growth in 2023, with overseas revenue reaching 1.09 billion CNY, a year-on-year increase of 20% [16][29]. - The manufacturing sector's recovery, indicated by the PMI production index remaining above the threshold since H2 2023, suggests a favorable environment for the company’s growth [16][29].

证券代码：300415 证券简称：伊之密 公告编号：2024-034 伊之密股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 伊之密股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 30 日召开 2023 年 第一次临时董事会会议及 2023 年第一次临时监事会会议，审议通过了《关于回 购公司股份方案的议案》，拟使用自有资金以采用集中竞价交易方式回购公司无 限售条件的 A 股流通股（以下简称"本次回购"），用于实施股权激励或员工持股 计划。本次用于回购股份的资金总额不低人民币 12,000 万元（含本数）且不超过 人民币 20,000 万元（含本数），本次回购价格不超过人民币 25 元/股。本次回购 股份的实施期限为自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月内。具体内容详 见公司分别于 2023 年 10 月 31 日、2023 年 11 月 2 日在巨潮资讯网披露的《关 于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2023-070）和《回购报告书》（公告 编号：2023-071）。 根据《深圳证券交易所上市公司自 ...

3、问：公司在一体化压铸方面，请问和华为方面有什么合作 答：尊敬的投资者，您好。在一体化压铸领域，公司与国内知 名汽车品牌一汽、长安等有深入的合作，暂未与华为建立合作关系。 感谢您的关注。 4、问：针对公司的注塑机和压铸机两个主要业务板块，我想了 解一下公司对于这两个板块未来的发展有何展望？ 答：尊敬的投资者，您好。公司始终坚持品牌引领、创新驱动， 提升经营管理能力与水平，促进公司生产经营稳定健康发展。接下 来，公司将紧紧围绕"客户与市场升级、产品与技术升级、运营与 组织升级"三大战略主题，进一步加快全球化进程、不断优化客户 结构，稳步推进产品技术的高端化、智能化、绿色化，大力提升运 营效率，不断提升注塑机和压铸机的市场占有率，取得更理想的经 营成果。感谢您的关注。 5、问：在新能源汽车行业快速发展的背景下，采取了哪些措施 来把握这一发展机遇？ 证券代码： 300415 证券简称：伊之密 伊之密股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-03 | 投资者关系 | □特定对象调研 □ 分析师会议 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 活动类别 | □ 媒体采访 ...

分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 liuzhi@ccnew.com 021-50586775 ——伊之密(300415)2023 年报&2024 一季报点评 通用设备 注塑机行业需求复苏，大型压铸机不断成 长 | --- | --- | --- | |-------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform" (Maintain) [2] Core Views - The company achieved a total revenue of 4.096 billion in 2023, representing a year-on-year growth of 11.30%, and a net profit attributable to shareholders of 477 million, up 17.66% year-on-year [2] - In Q1 2024, the company reported a revenue of 955 million, a year-on-year increase of 11.72%, and a net profit of 116 million, which is a 28.83% increase year-on-year [2] - The company’s die-casting machine revenue reached 780 million in 2023, with a significant growth of 35.44%, primarily driven by the rapid increase in demand from automotive industry clients [2] - The company is a leading player in the domestic injection molding and die-casting machine market and is expected to benefit from the improving downstream conditions of injection molding machines and an increase in market share [2] - The profit forecasts for 2024-2026 have been adjusted downwards, with new profit estimates for 2026 introduced, projecting net profits of 608 million, 762 million, and 923 million for 2024, 2025, and 2026 respectively [2] Financial Summary - The company's revenue (in million) for the years 2022A, 2023A, 2024E, 2025E, and 2026E is 3680, 4096, 5147, 6309, and 7600 respectively, with year-on-year growth rates of 4.2%, 11.3%, 25.7%, 22.6%, and 20.5% [3] - The net profit attributable to shareholders (in million) for the same years is 405, 477, 608, 762, and 923, with year-on-year growth rates of -21.4%, 17.7%, 27.5%, 25.3%, and 21.0% [3] - The gross margin for 2023 is 33.3%, an increase of 2.13 percentage points year-on-year, while the net margin is 12.0%, up 0.53 percentage points year-on-year [35] - The company’s R&D expenses reached 54.71 million in Q1 2024, reflecting a year-on-year increase of 33.7% [35] Product Development and Market Expansion - The company launched the LEAP series of ultra-large die-casting machines, including the 7000T and 9000T models, which are designed to compete with foreign products in terms of performance [36] - Strategic partnerships have been established with major automotive manufacturers, including a collaboration with FAW Casting for a comprehensive solution for the 9000T die-casting machine [36] - The company has expanded its overseas market presence, covering over 70 countries and regions with more than 40 distributors [36]

研究所： 证券分析师： 姚健 S0350522030001 yaoj@ghzq.com.cn 证券分析师： 李亦桐 S0350523050007 liyt01@ghzq.com.cn [Table_Title] 压铸机收入快速增长，盈利能力有所提升 ——伊之密（300415）2023 年报&2024 年一季 报点评 相对沪深 300 表现 2024/04/22 压铸机收入快速增长，国外收入占比提升。公司 2023 年营业收入、 归母净利润分别同比+11.30%、+17.66%，业绩稳健增长。分业务来 看，2023 年注塑机收入 27.60 亿元，同比+3.86%；压铸机收入 7.80 亿元，同比+35.44%，中高端系列新产品推出叠加汽车行业发展带 动，压铸机收入增长较快；橡胶机收入 1.83 亿元，同比+31.96%， 主要为海外出口需求拉动；机器人自动化系统收入 0.88 亿元，同比 +56.72%。分区域来看，2023 年国内、国外收入分别为 30.02、10.94 亿元，分别同比+8.42%、+20.07%，国外收入占比 26.72%，同比 +1.95pct，国外收入占比提升。分下游来看，2023 年 ...

保荐总结报告书 华泰联合证券有限责任公司 关于伊之密股份有限公司 2020 年度向特定对象发行股票并在创业板上市 之保荐总结报告书 | 保荐机构名称 华泰联合证券有限责任公司 | | --- | | 保荐机构编号 Z26774000 | 3、本机构及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理办 法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 | 情况 | 内容 | | --- | --- | | 保荐机构名称 | 华泰联合证券有限责任公司 | | 注册地址 | 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 号前海深港基金小 128 | | | 镇 B7 栋 401 | | 主要办公地址 | 深圳市福田区莲花街道益田路 号基金大厦 层及 层 5999 27 28 | | 法定代表人 | 江禹 | | 联系人 | 于首祥、袁琳翕 | | 联系电话 | 0755-81902000 | 1 保荐总结报告书 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、本机构及本人自愿接受中 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于伊之密股份有限公司 2023 年度跟踪报告 | 保荐人名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：伊之密 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：于首祥 | 联系电话：0755-81902000 | | 保荐代表人姓名：袁琳翕 | 联系电话：0755-81902000 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 次 0 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情 | | | 况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 | | | 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、 | 是 | | 募集资金管理制度、内控制度、内部审计制 | | | 度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 次，公司募集资金已经使用完毕。 0 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披 ...