Hello, everyone. Welcome to the teleconference of the Mid-Autumn Festival Financial Structure and Stocks in 2024. All participants are in silent mode at the moment. I will now begin to announce the names of the participants. After that, the host can start speaking directly. Okay. Hello investors, good evening. I am Pan Fusheng, the Chief Engineer of ZTE. Thank you all for attending the CXIN Group's 2024 Business Call Conference. CXIN Group is a domestic leading company in digital technology and service prov ...

财务摘要 彩讯股份(300634) 报告日期：2024 年 08 月 09 日 持续发力 AI，加快融入鸿蒙生态 ——彩讯股份 2024 年中报点评 投资要点 ❑ 2024 上半年实现营收 7.81 亿元，同比增长 6.53%，实现扣非归母净利润 1.23 亿 元，同比增长 6.58%，营收和利润实现增长。其中 Q2 营收 3.57 亿元，同比增长 2.01%，扣非归母净利润 0.53 亿元，同比下降 11.14%。 ❑ 研发投入加大，持续打磨 AI 产品 2024 年上半年继续加大研发，研发投入达到 1.78 亿元，较上年同期增长 31.28%，持续打磨 AI 产品应用和解决方案，为客户提供大模型落地场景和技术 路径。24H1 销售/管理/研发费用率分别为 2.27%/3.56%/20.52%，研发费用率同比 提升 4.13pcts，高研发投入短期对利润造成影响。销售费用率和管理费用率得到 控制，分别降低 0.74pcts 和 0.53pcts。 ❑ 持续发力 AI，数字员工实现商用 在协同办公业务中，持续智能化升级产品线。数字员工产品上半年已成功商用于 客户项目，在邮箱领域，支撑客户开发 139 邮箱系列 ...

| --- | --- | --- | |-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 彩讯科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨良志、主管会计工作负责人王欣及会计机构负责人(会计主管人员)王春蕾声明：保证本 半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者 及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营管 理中可能面临经营风险，敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 1、市场竞争风险 国内的软件市场是一个快速发展、空间广阔的开放市场，技术升级及客户信息化需求旺盛，但随着 行业内新入企业增加，公司将面临更加激烈的竞争压力。如果公司不能在技术水平、 ...

事件：公司发布 24 年一季报，实现营收 4.24 亿元，同比增长 10.64%，归 母净利润 8375 万元，同比增长 38.10%，扣非归母净利润 7049 万元，同比 增长 25.23%。 从销售毛利率和销售净利率来看，24Q1 公司销售毛利率 40.95%，同比提 升 1.89 个百分点，销售净利率 19.02%，同比提升 3.10 个百分点。从各项 费用率来看，24Q1 公司销售费用率 1.56%，同比下降 0.87 个百分点，管理 费用率 3.23%，同比持平，财务费用率-1.27%，同比下降 0.14 个百分点。 与华为签约达成鸿蒙合作，携手华为推动鸿蒙生态繁荣 公司深耕数字经济领域，积极拥抱 AIGC 技术，研发能力强，伴随信创产业 以及国资云发展趋势，未来订单量有望快速增长。预计 24-26 年公司归母 净利润为 3.40/4.32/5.41 亿元，对应 PE 为 25/20/16X，维持"买入"评级。 彩讯股份（300634） 一季度业绩快速增长，盈利能力持续提升 盈利能力持续提升， 销售、管理、财务费用管控得当 公司在 AI 能力建设方面持续投入研发，打造彩讯 RichAI，推出彩讯人工 ...

大家参加我们今天中午的新股份的联邦ED报的业绩交流会那么会议呢我们也是非常隆敬的邀请到了啊我们采讯的这个财务总监东城秘书王总啊和我们的投资关系总监郭总来跟大家做这个交流和分享那么会议呢由我和我们团队汇丰啊联合主持那么会议呢整体还是按照我们惯例啊三个流程那么第一个呢要我这边做一个简要的开场 第二我们把时间交给公司给大家做一个解读和分解那么第三我们进入提问互动的环节那么首先在开场的这个简单的开场当中想跟大家还提到三个点那么第一就是我近期一直在一贯强调的就是说资本市场经历了过去年薪两年的熊市那么国企票出来之后指明了新的翻线那么应该说整个对投资的回报集中程度包括资本公司的质量发展快速的成长那么都更有期待 所以我们说这是一个大的底部是一个比较好的一个大的中产机啊布局的一个大的一个体系啊所以这是第一个我们整个大大事那么第二呢对我们科技而言啊来自到这个我们AI来了那么迎来了十几年余的二十年一个产业变革对吧这是这个十几年以来第一次对吧比尔盖茨也好扎克伯克也好马斯克也好等等这些巨头都一直认同的一个对吧iPhone时刻也好对吧这个工业革命也好的反正就是四十几二十年余的产业变革所以这个产业迎来了 新机性新现象的发展那么这个产业呢一 ...

彩讯科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 证券代码：300634 证券简称：彩讯股份 公告编号：2024-033 彩讯科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完 整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 1 彩讯科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年 同期增减（%） | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（元） | 424,391,710.59 | 383,562,571.16 | 10.64% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 83,748,105.60 | 60,643,488.61 ...

基础数据 | --- | --- | |--------------------------|--------| | | | | | | | 每股净资产 ( 元 ,LF) | 5.82 | | 资产负债率 (%,LF) | 17.43 | | 总股本 ( 百万股 ) | 447.65 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 431.29 | 相关研究 《彩讯股份(300634)：国产邮箱领军 者，AI、信创铸就新机遇》 2023-11-19 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 1 / 3 公司点评报告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------|--------------------------------|-------|-------|-------|-------| | 彩讯股份三大财务 ...

公司报告 | 年报点评报告 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|----------|----------|----------|----------|----------| | 财务数据和估值 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入 ( 百万元 ) | 1,195.42 | 1,496.41 | 1,897.67 | 2,392.83 | 2,980.79 | | 增长率 (%) | 34.71 | 25.18 | 26.81 | 26.09 | 24.57 | | EBITDA( 百万元 ) | 451.22 | 666.25 | 372.79 | 465.69 | 557.81 | | 归属母公司净利润 ( 百万元 ) | 225.04 | 324.63 | 339.70 | 432.37 | 541.33 | | 增长率 (%) | 50.91 | 44.25 | 4.64 | 27.28 | 25.20 ...

[Table_Finance 公司盈利预测及估值 1] 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 1,195 1,496 1,809 2,180 2,624 增长率 yoy% 34.7% 25.2% 20.9% 20.5% 20.4% 净利润（百万元） 225 325 391 476 573 增长率 yoy% 50.9% 44.3% 20.4% 21.8% 20.4% 每股收益（元） 0.50 0.73 0.87 1.06 1.28 每股现金流量 0.28 0.40 0.46 0.49 0.77 净资产收益率 9.6% 12.2% 13.1% 14.1% 14.8% P/E 34 24 20 16 13 P/B 3 3 3 2 2 备注：股价采用 2024 年 4 月 17 日收盘价 Email：wenxc@zts.com.cn Email：wangxq03@zts.com.cn 彩讯股份（300634.SZ）/计算机 证券研究报告/公司点评 2024 年 4 月 18 日 ◼ 投资事件：2024 年 4 月 16 日，公司发布 2023 年年报。报告期间，公司实现 ...

[盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 彩讯股份（300634.SZ）2023 年年报点评 三大产品线协同发展，拥抱 AI 打造成长新动能 2024 年 04 月 18 日 ➢ 事件概述：2024 年 4 月 15 日公司发布 2023 年度报告，2023 年公司实现 营业收入 14.96 亿元，同比增长 25.18%；归母净利润 3.25 亿元，同比增长 44.31%；扣非归母净利润 1.87 亿元，同比增长 1.57%。 ➢ 推动 AI 与多技术环节融合，赋能三大产品线打造第二增长曲线。1）新一代 智能邮箱 Demo：23 年 5 月发布，有望发展三大核心产品能力，分别是类秘书 的主动服务能力、基于大模型的信息整合处理能力及跨域信息获取和存储能力， 并接入了文心一言、百川智能、智谱 ChatGLM、Kimi 等基础大模型。2）一站 式集成开发平台 RichAI：在多模型接入管理方面，公司开发的模型管理组件， 能够灵活地管理和调度不同的 AI 模型；在检索增强生成（RAG）技术方面，支 撑在庞大的数据集中快速检索相关信息，并结合上下文生成连贯、自然的回答； 在 Agent 技术方面，实现了对 A ...