中信建投证券股份有限公司 关于 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐人 二〇二五年四月 保荐人出具的上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人胡德波、张帅已根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳 证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和 行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 3-3-1 | 释 义 3 | | --- | | 一、发行人基本情况 5 | | 二、发行人本次发行情况 10 | | 三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况、联系地址、 | | 电话和其他通讯方式 13 | | 四、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 16 | | 五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项 17 | | 六、保荐人关于上市公司是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》 | | 和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明 18 | | 七、保荐人关于发行人是否符合国家产业政策所作出的专业判断以及相应 ...

Group 1: Pricing and Market Impact - The company has implemented price increases across both standard and high-end products [2] - The impact of U.S. tariff policy changes on iron lithium cathode materials is limited, as lithium-ion battery exports to the U.S. accounted for a small proportion of total shipments in 2024 [2] - The company anticipates that high-end products will account for approximately 22% of total sales in 2024, driven by strong customer demand for new product series [2][3] Group 2: Production Capacity and Expansion Plans - The company plans to adjust production capacity based on market demand and is prepared for potential expansions [3] - The company is optimistic about the prospects of its factory project in Spain, which has garnered significant interest from both domestic and international clients [3] - The Huangjiapo phosphate mine is expected to commence production in the second half of this year, which will positively impact profits [3] Group 3: Research and Development - The company has conducted extensive research on manganese iron lithium materials, with both pure and mixed-use solutions receiving high recognition from customers [3] - Progress in the development of lithium-rich manganese-based cathode materials for solid-state batteries is reported to be on track [3]

湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2024年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2025-022 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、出席会议股东的总体情况 （一）会议召开情况 1、现场会议召开时间：2025年4月18日（星期五）15:00 2、现场会议召开地点：湖南省湘潭市雨湖区鹤岭镇日丽路18号湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 二楼会议室 3、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年4月18日的交易时 间，即9:15-9:25，9:30-11:30和13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为： 2025年4月18日9:15-15:00期间的任意时间 4、召开方式：采用现场表决与网络投票相结合的方式 5、召集人：公司董事会 6、现场会议主持人：公司董事长谭新乔 ...

国浩律师（长沙）事务所 关于 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2024 年度股东大会 之 法律意见书 长沙市湘江中路保利国际广场 B3 栋 17 楼 邮编：410000 17/F, Building B3, Poly International Plaza, Middle Xiangjiang Road, Changsha 410000, China 电话/Tel: +86 731 8868 1999 传真/Fax: +86 731 8868 1999 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 2024 年 4 月 国浩律师（长沙）事务所 法律意见书 国浩律师（长沙）事务所 关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2024 年度股东大会之 法律意见书 致：湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 国浩律师（长沙）事务所（以下简称"本所"）接受湖南裕能新能源电池材料 股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席并见证了公司 2024 年度股东大会，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公 ...

特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2025-022 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、现场会议召开时间：2025 年 4 月 18 日（星期五）15:00 2、现场会议召开地点：湖南省湘潭市雨湖区鹤岭镇日丽路 18 号湖南裕能新 能源电池材料股份有限公司二楼会议室 3、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间 为：2025 年 4 月 18 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通 过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 4 月 18 日 9:15-15:00 期间的任意时间 4、召开方式：采用现场表决与网络投票相结合的方式 5、召集人：公司董事会 6、现场会议主持人：公司董事长谭新乔先生 7、本次会议的召集、召开与 ...

2024 年年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：中信建投证券股份有限公司 | 上市公司简称：湖南裕能 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：张帅 | 联系电话：010-56051435 | | 保荐代表人姓名：胡德波 | 联系电话：010-65608237 | 中信建投证券股份有限公司 关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 次 0 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不限于防止关联 | | | 方占用公司资源的制度、募集资金管理制度、内控制度、内部审 | 是 | | 计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月一次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件一致 | 是 | | 4.公司 ...

证券研究报告：电力设备 | 公司点评报告 2025 年 3 月 21 日 股票投资评级 资料来源：聚源，中邮证券研究所 公司基本情况 | 最新收盘价（元） | 40.69 | | --- | --- | | 总股本/流通股本（亿股）7.57 | / 3.83 | | 总市值/流通市值（亿元）308 | / 156 | | 52 周内最高/最低价 | 53.29 / 23.80 | | 资产负债率(%) | 57.8% | | 市盈率 | 18.67 | | 第一大股东 | 湘潭电化集团有限公司 | 公司磷酸铁锂正极销量位列行业第一，新产品开发能力优秀。公 司 2024 年销量 71.06 万吨，同比+40%，市占率连续五年稳居行业第 一。2024 年，公司新产品 CN-5 系列、YN-9 系列和 YN-13 系列实现销 售 15.93 万吨，在公司产品销量占比中达到约 22%。富锂锰基正极材 料的中试样品在固态电池体系评估进展顺利。 2025 年以来下游需求高景气，公司出货高增、价格涨价落实。 2025 年，下游行业维持较高景气度，销量同比大幅增长，预计2025Q1 的出货量超 20 万吨。同时，伴随着行业供 ...

公司研究丨点评报告丨湖南裕能（301358.SZ） [Table_Title] 减值充分计提，静待谈价落地后的盈利回升 报告要点 [Table_Summary] 湖南裕能发布 2024 年年报，实现营业收入 226.0 亿元，同比下降 45.36%，归母净利润 5.9 亿 元，同比下降 62.45%，扣非归母净利润 5.7 亿元，同比下降 62.44%。单看四季度，实现营收 67.19 亿元，同比下降 4.41%，环比提升 31.82%，归母净利润 1.03 亿元，同比增长 164.58%， 环比微增，扣非净利润 0.94 亿元，同比增长 286.38%，环比微降。 分析师及联系人 邬博华 曹海花 叶之楠 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% 丨证券研究报告丨 [Table_Title2] 减值充分计提，静待谈价落地后的盈利回升 [Table_Summary2] 事件描述 湖南裕能发布 2024 年年报，实现营业收入 226.0 亿元，同比下降 45.36%，归母净利润 5.9 亿 元，同比下降 62.45%，扣非归母净利润 5.7 亿元，同比下降 62.44%。单看四季度，实现营收 67.1 ...

Group 1: Financial Performance - In 2023, the company reported a revenue of 41.358 billion, with accounts receivable totaling 4.578 billion, leading to a total of 9.254 billion in receivables [2] - For 2024, the projected revenue is expected to decline by 45.36%, with accounts receivable anticipated to increase to 5.359 billion [2] - The company experienced a significant increase in accounts receivable despite a drop in revenue due to high sales volume in Q4 2024 [2] Group 2: Pricing and Cost Structure - The company’s pricing model is influenced by fluctuations in raw material costs, particularly lithium carbonate, with the price per ton of positive electrode material dropping from 81,100 in 2023 to 31,260 in 2024 [3] - The production of one ton of lithium iron phosphate requires approximately 0.25 tons of lithium carbonate and 2.5 tons of ferrous sulfate [4] - The company has adjusted processing fees in response to market demand, indicating a dynamic pricing strategy [3] Group 3: Research and Development - The YN-13 series, a fourth-generation high-density lithium iron phosphate product, has achieved mass production and meets high-end energy storage needs [3] - The fifth-generation lithium iron phosphate product is in the laboratory development stage and is expected to enhance performance metrics [3] - The company is actively pursuing the development of lithium-rich manganese-based solid-state batteries [4] Group 4: Capital Management and Market Strategy - The company is currently conducting a private placement to support future business development, with an emphasis on strategic investor involvement [4] - There is a focus on improving shareholder returns while managing market perceptions and stock price fluctuations [4] - The company is exploring partnerships with international clients, including LG and Samsung, to expand its market reach [6] Group 5: Production Capacity and Supply Chain - The company is advancing its phosphate chemical project but has not yet achieved large-scale production [4] - The construction of the Guizhou phosphate mine is underway, with expectations for production to commence in the second half of 2025 [5] - The company is committed to maintaining flexibility in production to meet market demands, particularly in the lithium iron phosphate sector [7]

Core Viewpoint - Hunan YN Energy announced a record high sales volume for phosphate-based cathode materials in 2024, with products for energy storage applications accounting for approximately 41% of total sales [1] Company Summary - In the second half of 2024, the new product series CN-5, YN-9, and YN-13 are expected to achieve combined sales of approximately 111,300 tons, representing about 27% of total sales for that period [1] - The company anticipates a significant increase in product sales compared to the same period last year, with first-quarter shipments expected to exceed 200,000 tons [1] Industry Summary - The industry continues to maintain a high level of prosperity, contributing to the substantial growth in the company's product sales compared to the previous year [1]