公司研究 CoreWeave (CRWV.O)：收购 Core Scientific，加速布局 AI 数据中心 CoreWeave (CRWV.O)：收购 Core Scientific，加速布局 AI 数据中心 事件：当地时间 7 月 7 日（周一），AI 云服务巨头 CoreWeave (CRWV.O) 宣布将以约 90 亿美元的全股票交易收购加密货币数据中心运营商 Core Scientific (CORZ.O)。CoreWeave 股价当日下跌 3%，7 月 8 日续跌 5%； CoreScientific 股价当日则重挫近 18%，7 月 8 日续跌 5%。此前，在媒体 报道双方正在进行收购谈判后，两家公司股价于 6 月底均出现上涨。 交易条款 交易影响 表 1：财务预测 | 截至 12 月 31 日 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | （百万美元） | | | | | | | 营业收入 | 229 | 1,915 | 5,050 | 11,530 | 16,418 | | ...

摘要 沃尔核材 20250706 ISIC 渗透改变价值分配，将部分英伟达利润转移至定制设计和台积电加 工，同时提升了疏通设备的重要性，为 A 股相关企业带来机遇，尤其利 好疏通设备领域。 前期光模块和 PCB 表现强势，但铜连接领域 A 股表现相对较弱，美股表 现更佳，如博通、英伟达涨幅约 20%，安菲诺、Credo 涨幅约 40%，Credo 三个月内股价接近翻三倍。 铜连接作为 AI 数据中心机柜内传输的最优解，在未来两三年内仍将占据 主导地位，性能和价格优势明显，但中国市场对铜连接器下游的定价和 景气度感受存在延迟。 沃尔核材子公司乐庭智联专注于高速数通领域铜缆，产品需保证信号保 真、均匀一致和强绝缘性能，生产工艺要求高，采用 FEP 发泡材料提升 绝缘性。 沃尔核材凭借乐庭智联在高速数通领域的领先优势被推荐为投资标的， 其技术和产品已获海外市场认可，但国内市场尚未充分体现，具备投资 机会。 Q&A 海外 AI 链的行情火热背后的主要逻辑是什么？ 海外 AI 链行情火热的一个重要逻辑是 ISIC（定制化集成电路）的渗透带来的价 值量重构。过去英伟达在销售 GPU 时，毛利率水平一直保持较高，最新产品毛 ...

至于甲骨文的数据中心如何发展起来的，如何跟字节跳动合作的，我们暂且不讲，这篇文章只分析 下数据中心的财务情况。但分析下来，怎么还是亏的？ 本篇内容是源于星球中的一个问题，昨天SemiAnalysis发了一个甲骨文的AI数据中心的报告，深入 剖析其战略布局、合作伙伴关系，星球中有朋友对数据中心的财务情况有些问题。 | | | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | Unit | Mar-26 | Mar-27 | Mar-28 | Mar-29 | Mar-30 | | Income Statement | | | | | | | | Chips in Service | # Chips (GB200) | 400,000 | 400,000 | 400,000 | 400,000 | 400,000 | | Compute Rental | USD/hr/GPU | 2.60 | 2.60 | 2.60 | 2.60 | 2.60 | | Revenue | USD ...

梦晨 发自 纽凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI 算力之王 黄仁勋 ，把目光投向了核电！ 英伟达旗下风投部门NVentures，参与了 比尔盖茨创立的核能公司TerraPower 最新一轮6.5亿美元融资， 这是黄仁勋首次涉足核电领域 。 这笔巨额融资将用于建造TerraPower的首座商业核电站，位于美国怀俄明州的 Natrium反应堆 项目。 建成后，这座反应堆将产生 345兆瓦 的电力，加上配套的储能系统，峰值输出功率可达500兆瓦，足以为约 40万户家庭 供电。 参与这轮融资的还有参与投资的还包括韩国现代和比尔盖茨自己。 此前，黄仁勋已在多个场合明确表态支持核能。 核能是供应数据中心庞大电力需求的好选项。 我们需要包括风力发电、太阳能与核能的所有能源，不应该给任何能源贴标签。 近期，OpenAI奥特曼支持的核电公司Oklo也完成4.6亿美元融资。 AI巨头抢电的动作，明显加速了。 TerraPower的Natrium系统集成了一个千兆瓦级的熔盐储能装置，反应堆产生的热量先加热巨大的熔盐罐，需要时再用这些热量发电。 这个储能系统可以在短时间内将电站输出功率从345兆瓦提升至500兆瓦，并持续超过5 ...

金磊 克雷西 发自 凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI 今年，AI大厂采购GPU的投入又双叒疯狂加码—— 马斯克xAI打算把自家的10万卡超算扩增10倍，Meta也计划投资100亿建设一个130万卡规模的数据中心…… GPU的数量，已经成为了互联网企业AI实力的直接代表。 的确，建设AI算力，这种堆卡模式是最简单粗暴的，但实际上， AI集群却并非是卡越多就越好用。 GPU虽然计算性能好，但是在集群化的模式下依然有很多挑战，即便强如英伟达，也面临通信瓶颈、内存碎片化、资源利用率波动等问题。 简单说就是，由于通信等原因的限制，GPU的功力没办法完全发挥出来。 所以，建设AI时代的云数据中心，不是把卡堆到机柜里就能一劳永逸，现有数据中心的不足，需要用架构的创新才能解决。 最近，华为发布了一篇60页的重磅论文，提出了他们的下一代AI数据中心架构设计构想—— Huawei CloudMatrix ，以及该构想的第一代产 品化的实现CloudMatrix384。相对于简单的"堆卡"，华为CloudMatrix给出的架构设计原则是，高带宽全对等互连和细粒度资源解耦。 这篇论文干货满满，不仅展示了CloudMatrix ...

消息面上，6月24日国新办发布会确认，9月3日将在天安门举行盛大阅兵仪式，重点展示我军改革 后的军兵种布局及新型作战力量，包括无人智能、水下作战等前沿装备。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不 预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参 考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险 等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。 每日经济新闻 （责任编辑：张晓波 ） 国信证券指出，国防军工及航空装备Ⅱ行业受益于产业升级和自主可控趋势，核心装备国产化是产 业自主崛起的基础。随着中国产业持续发展，行业内优秀制造企业已从进口替代走向出口替代，具备全 球竞争力。核电设备领域，三代核电已批量化建设，四代核电示范正式商运，未来批量化 ...

SiC 模块将多个 SiC 芯片通过特定的电路和桥接封装而成，较硅基器件具有结温高、开关速度快、高迁移率等优点，公司 SiC 模块采用先进的纳 米银烧结工艺，具有低热阻、低寄生电感的优点，大幅度提升模块的电流输出能力，输出功率可达到 200KW 。 碳化硅在电动汽车领域主要用于：主驱逆变器（ Main Inverter ）、车载充电系统 (OBC) 、电源转换系统 ( 车载 DC/DC) 和非车载充电桩（ EV Charging ）。 鉴于 SiC 的性能等各方面明显优于传统材料，国内外知名零部件及整车企业均在积极推动碳化硅器件 的应用。其中，特斯拉是全球第一家将 SiC MOSFET 应用于乘用车主逆变器的厂商。随后国内厂商迅速 跟进，比亚迪在汉 EV 上搭载了自主研发的 SiC 功率模块，东风岚图亦于 2019 年发 布基于 SiC 的 800V 高压 平台。此外，头部零部件企业德尔福等均已发布基于 SiC 的 800V 高压逆变器或电驱动系统。 从车规器件层面来看， 1200V 的 SiC MOS 已成为当前应用主力。从 SiC 模块来看， 1200V 的 SiC 模块已成 为当前的主流成熟产品，可以较 ...

半年度报告——铜 传统需求增长边际减弱，新能源需求阶段放缓，新兴行业需求 强劲增长，下调 2025 年全球铜需求边际增长至 70-80 万金属 吨，国内需求悲观预期阶段发酵，后期预期改善尚存空间，强 预期或逐步在现实层面得到验证，外需改善韧性相对更强。 ★投资建议 宏观因素围绕美元趋势性转弱展开，各国政策刺激预期强化正 在路上，制造业整体修复空间尚存。基本面因素多空僵持，供 给受限发酵空间更大，低库存状态下，区域平衡修复尚需时 日，警惕供给受限推动区域库存继续走低，引发市场担忧。 策略上重点关注结构性行情，下半年铜价低点较难突破 7.4 万元 /吨，上行突破存在发酵空间，铜价高点仍可能突破 8.3 万元/ 吨，主要驱动在于供给。继续推荐逢低布局多单策略，7.7 万元/ 吨以下多配盈亏比优势更佳。套保及期权策略见正文推荐。 密云不雨，引而待发 | [T走ab势le_评R级an：k] | 铜：看涨 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 报告日期： | 2025 | 年 | 6 | 月 | 25 | 日 | [Table_ ...

Core Insights - The article highlights significant recent orders in the energy storage sector, particularly from companies like EVE Energy, TotalEnergies, Samsung SDI, and others, indicating a growing demand for energy storage solutions globally [1][2]. Group 1: Company Developments - EVE Energy, TotalEnergies, and Samsung SDI have collectively secured nearly 4 GWh of orders in both domestic and international markets [1]. - Jingkong Energy has partnered with SolarMax and Longfellow to develop a 160 MW/430 MWh energy hub project in Texas, showcasing a blend of various energy sources [3][5]. - Jingkong Energy's PotisBank storage system is central to the Longfellow project, featuring a 5.0 MWh capacity per container and a 34% increase in energy density [5]. - Jingkong Energy has also signed an agreement with Recurrent Energy to supply a 50 MWh battery storage system for the Montalto project in Italy [6]. - Sunshine Power has established a strategic partnership with PM Service S.p.A. in Italy to sell 100 units of the ESS PowerStack, designed for commercial energy storage [8][10]. Group 2: Market Trends - Jingkong Energy's North American R&D center was inaugurated, marking a significant milestone in its global expansion strategy [7]. - Tronnmei Energy reported over 100 million RMB in new orders within a month, indicating strong demand in the European and global markets [14]. - The new projects by Tronnmei cover various applications, including data centers and industrial parks, across multiple countries [15][16].

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 在今年四月举办的的华为云生态大会2025上，华为宣布推出CloudMatrix 384超节点。据华为 介绍，面向AI时代的海量算力需求，华为云基于"一切可池化、一切皆对等、一切可组合"的新 型高速互联总线推出CloudMatrix 384超节点，实现从服务器级到矩阵级的资源供给模式转变。 CloudMatrix 384具备"高密""高速""高效"的特点，通过全面的架构创新，在算力、互联带宽、内存 带宽等方面实现全面领先。 近日，华为团队和硅基流动合著了一篇题为《Serving Large Language Models on Huawei CloudMa trix384》的文章。介绍了华为 CloudMatrix。 （原文链接： https://arxiv.org/pdf/2506.12708 ） 按照他们在文章中所说，这是新一代 AI 数据中心架构，体现了华为重塑 AI 基础设施基础架构的愿 景。华为 CloudMatrix384 代表了这一愿景的首个生产级实现。它将 384 个昇腾 910C NPU、192 个鲲鹏 CPU 以及其他硬件组件集成到一个统一的超 ...