欢迎大家来参加我们本次活动本次主题是Patrick路演英伟达业绩的前瞻以及对比买方的预期英伟达将在8月28号公布他25年第二财季的业绩并且会给出第三季的指引回顾一下他上一季的指引对第二季的指引是28个billion 那今天我们就主要是分享一下我们怎么看这次业绩以及背后的出货量和ASP假设首先先分享一下我们做的一些买方的调研预期的调研在最近两周也是密集的做了一些路演然后在一些交流的过程中搜集了不同地区买方的一个预期 因为我们恰好也是在这几个地区都有客户然后就分别分享一下但不代表只是一个抽样的调查但是可能还是这些有一定的代表性然后美国Lonely这边我们看到他们的预期大概是Q2 Q3分别是30B和32B 这个是跟这个蓬勃一致预期比较接近那香港这边hedge fund大约是30个billion和34个billion台湾的hedge fund是比较高的大约是31个billion 36个billion这里后面这个数字都指的是get的数字 然后新加坡这边我们看到的是29个billion 33个billion最后是陆家嘴预期是30个billion和33到34个billion不等那综合下来我们认为consensus的预期应该 ...

浙商证券研究所提醒您一、本次电话会议紧密向浙商证券研究所签约的机构投资者以及受邀客户第三方嘉宾发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议 二、嘉宾所说信息或所表述的意见均不构成浙商证券研究所研究观点如果嘉宾发布的观点和浙商研究所发布的观点有分歧或不一致这也仅作为一种不同的研究视角供投资者参考 3、依照监管要求和保密原则未经合法授权 严禁录音、记录、转发感谢您的理解和配合若本次交流内容不慎流出或涉嫌违反上述情形的我们将保留追究法律责任的权利再次感谢您对这张证券的理解和配合 谢谢 好的各位同学早上好我是浙昌金属分析师沈浩俊我们今天来聊一聊啊啊铝土矿的一个框架在聊铝土矿的一些这个啊框架研究框架之前我们先来说一说铝土矿的一个那个逻辑以及我们现在对于啊铝土矿的一些看法 从长期的供应角度来看铝土矿的供应其实是比较宽松的比主要的生产国的土量丰富而且可供开采的年限比较长但是为什么在这个时点大家对于铝土矿的热度越来越高主要是原因原因在于2024年今年全年的铝土矿的平衡处于一个紧平衡的态势 而且受几内亚的一个影响预估在八到十月份的会存在一定的矿石供应缺口也就是说 ...

so Good day and welcome to the fourth quarter FY 2024 Cardinal Health Incorporated Earnings Conference Call. My name is George, I'll be your coordinator for today's event. Please note that this conference is being recorded and for the duration of the call utilize the being listened only mode. However, you will have the opportunity to ask questions at the end of the presentation. This can be done by pressing star one on your telephone keypad to register your question. In order to allow you as many people as ...

国产算力专题沙龙的会议总结以及今天论我们最新发布的深度报告地方计算接力运营商高景趣度预期持续到25年年底的电话会议我们今天电话会议的话主要包括两个部分第一部分的话是就昨天我们组织的专题沙龙核心的结论和大家进行分享第二部分的话会把我们昨天和沙龙同步 发布的这个深度报告啊地方之算片和大家进行一个分享那首先啊这个我先讲一下我这边那个结论然后一会我们团队的分析师刘健会和各位领导分享他那边所观察和看到的一些产业的一些变化 那昨天我们这次论坛主观的目的主要也是在市场比较低迷的情况下,希望去找到产业的机会,形成这个振奋大家信心吧,去挖掘持续挖掘相关的一个机会。 那我们这次会议的话也是请到了像摩尔县城等头部芯片厂家厂商摩尔县城的联合创始人王东总也亲临会场和我们做了一个深度全面的分享那除了芯片厂商我们也邀请到了这个AI芯片的这个客户方包括头部的大模型厂商头部的这个互联网厂商和大家分享他们在国产算力这块的一个实践 同时我们也邀请到了一个非常特别的客户地方置算中原预资和大家进行分享大家知道地方置算也是今年开始比较重要的一个投资方所以我们请了大概是三家芯片厂商三家核心的大模芯片的国产算力的客户包括一家地方置算厂商和大家进行分享同时的 ...

我们此次九周通的深度报告解读会议我们是在上周来发了九周通的深度报告ROE向好的高股息院外流通龙头首次覆盖也对公司急远买入评级从短期股价位置长期政策趋势角度我们都非常看好公司的投资价值今天我的同事胡俊阳也同时在线将和我一起对此次报告做深度的解读 首先我先来讲一下我们为什么在当前时点选择覆盖九中通 最初应该是从政策的角度上来看我们从去年到下半年开始是加强了对流通板块的覆盖这很多是基于我们对未来政策的判断和认知从2013年开始我们也感受到了一改则是持续进入深水区供给策略也会持续加速冲清在当前来选择这种冲清节奏最靠近格局最清晰的板块可能会获得更好的相对收益 而流通公司应该说四家N的格局是非常清晰的前三家都是大伙企以院内收入为主第四家是九流通民营企业也是以院外为主未来龙头集中度也会持续提升其二就是我们在集中选择了龙头板块中有边际变化的公司来优先覆盖 包括风险促兴、结构优化的上吊使功能变高、财务成本明显在下降的同样以及IoE持续改善RACE即将发行的九流通我们均认为有望持续跑赢板块的表现另外在整个的政策环境下市场认知认为监管是持续趋营的医药的总盘自带来的增长可能都会放缓 但是我们是多多注意到的是渠道的一个变化不知道大家有 ...

Summary of Conference Call on Maiwei Co., Ltd. Industry Overview - The discussion revolves around the optical recovery industry, highlighting the cyclical nature of the industry driven by technological iterations [1]. Key Points and Arguments - Maiwei Co., Ltd. is actively progressing in its optical recovery business, which is a primary concern for stakeholders [1]. - The underlying development logic of the optical recovery industry is characterized by cycles that are fundamentally linked to technological advancements [1]. Additional Important Content - The emphasis on technological iteration suggests that future growth and opportunities in the industry will depend on continuous innovation and adaptation to new technologies [1].

就出现了日元趋短感的一个冲击但当下已经收复了一大半的这么一个跌幅了但是往后看的话包括降息预期包括美国大选的选情以及美国阵营到底后面会怎么走实际上都还是存在不小的分歧的 那包括以纳斯达克为代表的美股的科技龙头指数啊之前的持续大幅的调整和最近的连续的大涨带来的这个修复那实际上市场也开始出现这些美股的科技龙头到底是到了一个顶部往下的拐点呢还是说只是一个积蓄力量的阶段后续会进一步的往上冲呢那么我们要回答这个问题呢一方面关注到产业端的 包括资本开支包括AI这边啊包括英伟达的第二版芯片啊到底哪个情况啊但是呢回顾历史呢也能给我们带来一些啊引导和对照啊因为历史上的一些走势虽然说没有啊AI这边的一个新的可以浪潮但是还是能找到一些宏观经济层面和产业趋势层面的一些啊共同的规律的那我们呢就按按照啊这个 纳斯达克巴伦顶部做了一个对比分别是1973年的1月份81年的6月份83年的6月份87年的9到10月份89年的10月份2000年的3月份07年的11月和21年的11月那从依次来看的话呢1973年的1月份呢当时是出现了一个经济转弱但是同时呢当时面临一个滞胀吧就是经济下行同时通胀上行的这么一个滞胀的状态 再加上的政治事件当初出了一个水门事件 ...

啊出口尤其可能是在新能源的这个方面啊他起到一个什么样的一个作用啊那么呃首先的话就是我们依然是先去看一下整个巴西市场的整体的一个情况呃那么他的整个销量容量呢我们可以看到基本上是一个在200到300万辆之间 波动这样的一个市场那么当然了就是2020年和22年的主要是受到了疫情的影响所以它可能下滑幅度比较大那么其实从22年之后的话基本上现在每年也是开始逐步的往上去恢复那像2024年的上半年的话整个巴基市场现在也是那个继续同比有个15%的增长销量是达到了114.4万辆这样的水平 那么新能源方面呢我们可以看到巴西市场它其实是一个呃这几年增速表现非常不错就是新能源渗透率是处于在一个高速提升的过程当中呃我们看到二三年的时候巴西的新能源渗透率是从呃之前的每年只有几千辆然后到了两万辆这样的水平那么其中这个两万辆里面呢有一点二万是纯电 还有八千式混动就是它的纯电跟混动的比例啊相对会更加均衡一点啊然后今年上半年呢它整个新能源汽车的销量是渗透率继续是提升的达到了3.3%那么这个里面的话纯电是2.8万辆 然后这个插款是1万辆那么渗透率的话刚才我们也说了就是到了3.3就是整体来说这两年它的新能源的市场还是实现了一个比较明显的高的增长那么 ...

Summary of the Conference Call Industry Overview - The discussion focuses on the telecommunications industry, specifically analyzing the company 理工能科 (LIGONG NENGKE) [1] Key Points and Arguments - There is a significant increase in investment in the power grid, particularly in the distribution network sector, indicating a robust growth opportunity in the second half of the year [1] - The total investment amount in the sector is projected to reach 600 billion [1] Other Important Content - The analysis emphasizes the importance of understanding the dynamics of the power grid investments as they relate to the overall telecommunications industry [1]

【第397期 | 股债日评】债券日评（0814） FICC田队 2024.08.14 18:01 │ 摘要：博弈 *注：请务必阅读 免责声明 债券日评(0814) 主讲人：FICC团队 大小：1.63M 时长：04:45 【核心观点】 1、债牛的底层是资产烷，资产烷的底层是信贷需求的缺失，7月社融然是最直观的体现， 2、上周开启的连续调整源自央行通过"非市场化手段"形成的打压。 2 3、债市进入央行和市场的博弈阶段，交易面关注： （1）央行目的是防范风险而非人为制造风险，基金恐慌她售+资金面波动放大时央行还是倾向于维稳。 (2) 利率一旦加速下行，大行卖券就容易出现水后续干预行为或成为常态， 4、就干预本身而言，2.2%-2.25%或是本轮10y调整的顶部区间，超调风险则在于监督意外引发基金陵回和流动性抽离，目前风险可 投。 【楽路】 债牛大逻辑夯实，宏观基本面对较益率往下的抱换力量仍强，但央行时不时的非巾场化干预容易放大利率的向上效劝，并造成交易品情绪 的摆动，这种环境下，对交易盘而言，短线博弈的难度较大，行情流畅程度会受到干扰，建议以配置思维看待，逢祠可买，但行情一旦 加速就谨慎治多，对配置盘而言，有资金 ...