Core Viewpoint - The strategic placement of shares in the initial public offering (IPO) of Jiyuan Group Co., Ltd. has been approved, with a total of 5,001,000 shares to be publicly issued, representing 12.50% of the total post-issue share capital [1][3]. Group 1: Strategic Placement Overview - The initial strategic placement amount is set at 1,000,200 shares, accounting for 20.00% of the total issuance [3][5]. - The strategic placement will involve four investors, with the participation of senior management and core employees through a special asset management plan [5][9]. - The total share capital of the company post-issue will be 40,001,000 shares [3]. Group 2: Investor Participation - The strategic placement is limited to investors who meet specific criteria outlined in the Implementation Rules, ensuring compliance with legal requirements [2][16]. - The senior management and core employees' asset management plan will not exceed 500,100 shares, which is 10% of the total issuance [5][9]. - Other participating investors are allowed to commit up to 60,000,000 yuan [3][5]. Group 3: Compliance and Verification - The underwriter has verified that all participating investors have provided valid documentation and guarantees regarding their qualifications [2][15]. - The strategic placement agreement stipulates that investors will not participate in the preliminary inquiry and will commit to the final issuance price [8][16]. - The lock-up period for shares acquired through the strategic placement is set at 12 months from the date of the IPO [16][28]. Group 4: Investor Profiles - Ningbo Tongshang Hui Gong Industrial Investment Fund, a large enterprise with strategic ties to the issuer, is among the investors [4][23]. - Meinian Health Industry Holding Co., Ltd., a leading health examination company, is also participating, leveraging its extensive data for collaboration [24][28]. - Hangzhou Minsheng Health Pharmaceutical Co., Ltd. is included as well, focusing on health-related products and services [29][30].

上海市锦天城律师事务所 关于山东山大电力技术股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 参与战略配售投资者核查事项的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于山东山大电力技术股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 参与战略配售投资者核查事项的法律意见书 致：兴业证券股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）受兴业证券股份有限公司（以 下简称"兴业证券"、"保荐人（主承销商）"、"主承销商"）委托，就参与战略配 售的投资者参与山东山大电力技术股份有限公司（以下简称"发行人"、"山大电 力"、"公司"）首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称"本次发行"）的战 略配售进行核查，并出具本法律意见书。 资者相关事项进行了核查，查阅了本所律师认为出具本法律意见书所必需查阅的 文件。 律师提供的资料和文件是真实、准确和完整的，不存在任何隐瞒、遗漏、虚假或 者误导之处；该资料和文件于提供给本所之日及本法律意见书 ...

2025年AI融资热持续攀升，根据市研机构Crunchbase数据，今年第一季度全球就有超4300亿元投向AI创企。大模型、 机器人、芯片、自动驾驶等领域最受青睐。 在中国科技资产扎堆的港股市场，AI企业再融资规模出现爆发式增长，总规模突破600亿港元，是去年同期的3倍多。 其中，自动驾驶领域尤其吸金。继地平线机器人完成配售后，佑驾创新也于近期进行战略配售，在7月9日完成发行合 共680万股新H股，所得款项净额约为1.55亿港元。 在成熟的资本市场中，战略配售的一大价值在于，通过阶段性增加可流通股份释放流动性，从而引入高质量投资者， 激活市场关注度。 港股的主流投资者为专业机构投资者，参与配售往往是基于中长期视角，因此在企业战略配售完成后，投资者对企业 会有两个最底层的投资判断浮现： 其一，配售完成后的价格具备了足够的安全边际；其二，中长期走势的决定因素依然是企业业绩能否持续兑现，若企 业基本面扎实，将继续支撑股价上行。这意味着，战略配售完成可能为市场参与者划定出一个相对清晰的估值底部区 间。 上述逻辑在小米集团今年的再融资案例中得到了印证，在3月底完成配售股份计划后，小米股价开启了新一轮上行，并 很快创下历 ...

在资本市场的复杂运作中，战略配售作为一种独特的发行方式，正逐渐受到投资者的关注。它不仅为企业上市融资提供了新的思路，也为投资者 带来了特殊的投资机会。今天，利多星就带大家深入了解战略配售的相关知识。 1. 与发行人有战略合作关系的企业：这类企业与发行人的经营业务具有紧密的战略合作关系或长期合作愿景。它们的参与，不仅能为发行人带 来资金，更能在业务拓展、技术交流、资源共享等方面提供有力支持。例如，一家科技企业在上市时，引入了行业内的龙头企业作为战略投 资者，龙头企业可以凭借自身的市场渠道和技术优势，助力科技企业快速发展。 2. 大型金融机构：具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业，也是战略投资者的重要组成部分。这 些机构资金实力雄厚，投资风格稳健，注重长期回报。它们的加入，能够为发行人提供稳定的资金来源，同时也有助于提升发行人的市场形 象和信誉度。 3. 特定的证券投资基金：以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资战略配售证券，且以封闭方式运作的证券投资基金，也可以参与战略配 售。这类基金通过专业的投资团队和严格的投资策略，筛选具有潜力的战略配售项目，为投资者争取长期稳定的收 ...

2、战略配售资格 根据建信投资与基金管理人签署的战略投资者配售协议及建信投资出具的承诺函，建信投资参与本基金 战略配售，获得本次战略配售的基金份额的持有期限自本基金上市之日起不少于24个月。 上述安排符合《基础设施基金指引》第十八条有关原始权益人或其同一控制下的关联方以外的专业机构 投资者参与战略配售限售期的相关规定。 4、禁止性情形 根据基金管理人与建信投资签署的战略投资者配售协议及建信投资的承诺函，基金管理人及财务顾问认 为，建信投资参与本次战略配售不存在《发售业务指引》第三十条及第三十一条规定的禁止性情形。 建信投资是2014年4月22日在基金业协会完成私募基金管理人备案登记的私募股权、创业投资基金管理 人，登记编号为P1001087。建信投资属于《适当性管理办法》第八条规定的专业机构投资者。 （六十九）中信资管（代表鸿鑫1号资管计划） 根据建信投资与基金管理人签署的战略投资者配售协议及建信投资出具的承诺函，建信投资具备良好的 市场声誉和影响力，具有较强资金实力，认可基础设施基金长期投资价值。 1、基本情况 基于上述，建信投资是符合《适当性管理办法》规定的专业机构投资者，符合《发售业务指引》第十二 条、 ...

编 者 按 参与战略配售持股期限是多久？ 为深入贯彻落实党的二十大、二十届三中全会精神和中央金融工作会议部署，不断践 行金融工作政治性、人民性，切实提升社会公众金融素养及风险防范能力， 北交所 推 出《北交所知识1点通》栏目，通过一问一答的形式，从投资者适当性管理、新股发 行、交易规则等多个方面向投资者介绍参与北交所市场需掌握的知识和信息，帮助投 资者更好地了解北交所市场，快来一起来看看吧！ 哪些投资者可以参与北交所的股票发行战略配售？ 参与北交所股票公开发行战略配售的投资者，应当具备 良好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力，认可发 行人长期投资价值，并按照最终确定的发行价格认购其 承诺认购的发行人股票。此外，经发行人董事会审议通 过，发行人高管人员与核心员工可以通过专项资产管理 计划、员工持股计划等参与战略配售；做市商可以使用 做市专用证券账户参与战略配售。 战略投资者配售的比例是如何确定的？ 参与北交所股票公开发行的战略投资者不得超过10名。 公开发行股票数量在5000万股以上的，战略投资者获 得配售的股票总量原则不得超过本次公开发行股票数量 的30%，超过的应当在发行方案中充分说明理由。公开 发行股票 ...

北京市中伦律师事务所 关于北京屹唐半导体科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 参与战略配售的投资者核查事项的 本所律师仅就发行人本次发行中与参与本次战略配售的投资者有关的中国 境内法律问题（以本法律意见书发表意见事项为准及为限）发表法律意见，本所 及签名律师并不具备对有关财务、验资及审计、资产评估等专业事项和境外法律 事项发表专业意见的适当资格。在法律意见书中涉及财务、验资、审计、资产评 估和境外法律事项等内容时，均为严格按照有关中介机构出具的专业文件和发行 人的书面声明予以引述。 法律意见书系依据截至出具日有效的中国法律、法规和规范性文件出具，并 基于本所律师对该等规定的理解和对有关事实的了解发表法律意见。本所及经办 律师依据《证券法》《证券法律业务管理办法》和《证券法律业务执业规则》等 规定及法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责， 遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证法律意见所认定 的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、 法律意见书 二〇二五年六月 北京市中伦律师事务所 关于北京屹唐半导体科技股份有限公司 首次公开发 ...

山东信通电子股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 网上申购情况及中签率公告 保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 特别提示 山东信通电子股份有限公司（以下简称"信通电子"、"发行人"或"公司"）首 次人民币普通股（A 股）并在主板上市（以下简称"本次发行"）的申请已经深圳 证券交易所（以下简称"深交所"）上市审核委员会审议通过，并已获中国证券监 督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕954 号）。 本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配 售"）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向 持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发 行（以下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人与保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券" 或"保荐人（主承销商）"）协商确定本次发行股份数量为 3,900.00 万股。本次发 行价格为人民币 16.42 元/股。 本次发行初始战略配售数量为 780.00 万股，占本次发行数量的 20.00%。依 据本次发行价格，本次发行的参与战略配售的投资者由发行人高级管理人员与核 ...

招商证券股份有限公司关于 山东信通电子股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 参与战略配售的投资者专项核查报告 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 由招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"、"保荐人（主承销商）"或 "主承销商"）承销的山东信通电子股份有限公司（以下简称"信通电子"、"发行 人"或"公司"）首次公开发行股票（以下简称"本次发行"）并在主板上市申请文 件已于 2024 年 2 月 2 日经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）上市审核委员 会审议通过，并获中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可 〔2025〕954 号文注册同意，批文签发日期为 2025 年 4 月 28 日。 （证监会令〔第 228 号〕） 根据《证券发行与承销管理办法》 （以下简称"《管 理办法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕）、 《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》 （深证上〔2025〕267 号）（以下简称"《实施细则》"）、《首次公开发行证 券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）（以 ...

战投法律意见书 广东华商律师事务所 关于山东信通电子股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市参与战略配售的投资者专项核查 法 律 意 见 书 招商证券股份有限公司： 广东华商律师事务所（以下简称"本所"）受招商证券股份有限公司（以下简称 "招商证券""保荐人（主承销商）"）委托，本所律师对招商证券承销的山东信通电 子股份有限公司（以下简称"发行人"或"信通电子"）首次公开发行股票并在主板上 市（以下简称"本次发行"）向参与战略配售的投资者配售事项进行专项核查。在充 分核查基础上，本所律师出具本法律意见书。 本所律师根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券 发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称"《管理办法》"）、 《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕）、《深圳证券交易 所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（2025 年修订）（深证上〔2025〕 证协发〔2023〕18 号）（以下简称"《承销规则》"）等法律法规和规范性文件的规 定，遵循律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神，就出具本法律意 见书。 本所律师谨此声明如下： 根 ...