期权波动率

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先锋期货期权日报-20250603
Xian Feng Qi Huo· 2025-06-03 09:04
先锋期货期权日报 2025-6-3 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现,未来的回报也无法保证,投资者可能会损失本金。 在任何情况下,我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任,投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下,我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 | 标 的 | 平值期权隐 | 排 名 | 标的30天历 | 排 名 | 标的当日 | 排 名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含波动率 | | 史波动率 | | 真实波幅 | | | ps2507 | 2.4% | 1 | 1.9% | 5 | 3.9% | 5 | | sc2507 | 2.4% | 2 | 2.3% | 2 | 4.5% | 2 | | si2507 | 2.3% | 3 | 1.6% | 12 | 1.8% | 28 | | lc2507 | 2.3% | 4 | 1.7% | 10 | 2.6 ...
金融期权波动率日报-20250521
An Xin Qi Huo· 2025-05-21 15:31
| | | 2025年5月21日 | | --- | --- | --- | | 国投期货 | 范丽军 | 期货从业号: F03097698 | | | | 投资咨询号: Z0018336 | | 日期 | 标的物价格 | 5HV | 10HV | 20HV | 当月IV | 当月近1年 | 当月近2年 | 次月IV | 次月近1年IV分位 | 次月近2年 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | IV分位数 | IV分位数 | | 数 | IV分位数 | | 2025/5/19 | 2.769 | 15.98% | 11.77% | 9.01% | 10.86% | 2.40% | 1.20% | 11.72% | 5.40% | 2.70% | | 2025/5/20 | 2.78 | 16.15% | 11.72% | 9.07% | 11.40% | 7.30% | 3.60% | 12.27% | 11.80% | 5.90% | | 2025/5/21 | 2.793 | ...
股票股指期权:上行升波,偏度向负偏移动
Guo Tai Jun An Qi Huo· 2025-05-21 15:28
张雪慧 投资咨询从业资格号:Z0015363 zhangxuehui022447@gtjas.com 【正文】 表 1:期权市场数据统计 | 【正文】 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 表 1:期权市场数据统计 | | | | | | | | | | 标的市场统计 | 收盘价 | 涨 跌 | 成交量(亿 手) | 成交变化 (亿 手) | 当 月 合成期货 | 当月基差 | 次 月 合成期货 | 次月基差 | | 上 证5 0指 数 | 2728.43 | 11.80 | 31.43 | 2.12 | 2713.73 | -14.69 | 2687.00 | -41.43 | | 沪 深300指 数 | 3916.38 | 18.21 | 109.79 | 4.91 | 3883.47 | -32.91 | 3844.80 | -71.58 | | 中 证1000指 数 | 6132.18 | -13.84 | 196.55 | 3.59 | 6004.87 | -127.31 | 5908. ...
先锋期货期权日报-20250519
Xian Feng Qi Huo· 2025-05-19 09:03
先锋期货期权日报 2025-5-19 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现,未来的回报也无法保证,投资者可能会损失本金。 在任何情况下,我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任,投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下,我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 | 标 的 | 平值期权隐 | 排 名 | 标的30天历 | 排 名 | 标的当日 | 排 名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含波动率 | | 史波动率 | | 真实波幅 | | | ao2506 | 3.4% | 1 | 2.4% | 1 | 8.8% | 1 | | sn2506 | 2.4% | 2 | 1.0% | 31 | 1.4% | 26 | | eb2506 | 2.4% | 3 | 1.8% | 7 | 1.9% | 13 | | ps2507 | 2.4% | 4 | 1.9% | 6 | 2. ...
先锋期货期权日报-20250513
Xian Feng Qi Huo· 2025-05-13 09:33
先锋期货期权日报 2025-5-13 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现,未来的回报也无法保证,投资者可能会损失本金。 数据来源:IfinD、先锋期货投资咨询部 注:本表波动率均为日化波动率,单位已统一,相互可直接比较和做差 平值期权隐含波动率反映了市场对该品种未来波动的预期,数值越大越可能有大行情 (趋势交易者可以关注排名靠前的品种);标的 30 天历史波动率则反映了该品种过去实际 的行情大小,数值比前者小意味着期权价格可能偏贵(期权卖方可以关注与前者排名的差 异);而标的当日真实波幅则反映了该品种当日日内行情的大小(日内交易者可以关注排名 靠前的品种)。 期市有风险,投资需谨慎 目录 | 1.上交所期权 | | --- | | 1.1 上证 50ETF . | | 1.1.1 基本信息 ……………………………………………………………………………………1 | | 1.1.2 波动率交易 …………………………………………………………………………………………2 | | 1.1.3 无风险套利 ...
白糖上游企业期权套期保值策略分析
Qi Huo Ri Bao· 2025-05-09 13:39
在选择策略时需避免在标的方向和波动率上均出现亏损 本文分析了白糖行业上游企业在价格波动市场中,利用期权进行套期保值的策略。通过2023—2024年白糖市场行 情的数据,分析白糖上游企业在大幅行情波动中使用不同期权策略以增厚利润并对冲市场风险的效果,重点对比了备 兑开仓和买入看跌期权策略的优缺点及适用情境。研究发现,在低波动率时宜选择买权,以获更佳保护;白糖期权的 波动率具非对称性,需避免标的方向和波动率均出现亏损。此外,白糖期货价格波动较大,使用虚值期权更能减少成 本损耗。 [策略对比] 作为郑商所上市的期权品种,白糖期权的非线性损益特征为企业运用衍生品进行风险管理提供了更多思路,有助 于提升企业的稳健生产经营能力。白糖期权自上市以来,随着市场机制的不断成熟,合约流动性稳步提升,产业参与 度不断扩大。2023年,白糖期权日均成交量为18万手、持仓量为42万手,市场规模足以满足各类企业的套期保值需 求。2023—2024年,白糖价格受到诸多因素的冲击波动较大,呈现冲高回落的态势,白糖主连最低点一度来到了5500 元/吨、最高点达到7202元/吨。面对这种跨越牛熊的行情,白糖的上游企业如何有效地利用期权增厚利润为 ...
先锋期货期权日报-20250506
Xian Feng Qi Huo· 2025-05-06 09:06
先锋期货期权日报 2025-5-6 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现,未来的回报也无法保证,投资者可能会损失本金。 在任何情况下,我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任,投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下,我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 | 标 的 | 平值期权隐 | 排 名 | 标的30天历 | 排 名 | 标的当日 | 排 名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含波动率 | | 史波动率 | | 真实波幅 | | | sc2506 | 3.2% | 1 | 2.9% | 3 | 3.5% | 5 | | ps2506 | 2.5% | 2 | 1.7% | 27 | 2.8% | 12 | | sn2506 | 2.5% | 3 | 2.2% | 13 | 1.6% | 33 | | ag2506 | 2.3% | 4 | 2.2% | 15 | 1 ...
日度策略参考-20250429
Guo Mao Qi Huo· 2025-04-29 08:36
| CTEFINE | | | 投资咨询业务资格:证监许可 2012 31 | | --- | --- | --- | --- | | | | | せ 货 略 灰 | | 研究院:李泽矩 | | | 发布日期:2025/04 | | 投资咨询号: Z0000116 从业资格号:F0251925 | | | | | 行业板块 | 品种 | 趋势研判 | 逻辑观点精粹及策略参考 | | | 股指 | 震荡 | 短期建议股指期货轻仓观望,静待市场方向明朗。由于五一期间海外不确 定性较大,加上当前期权波动率处于较低位置,节前可考虑介入股指期权 | | | | | 双头策略。 | | 宏观金融 | 国债 | 震荡 | 资产荒和弱经济利好债期,但短期央行提示利率风险,压制上涨空间。 | | | 黄金 | 震荡 | 短期震荡调整为主,但中长期上涨逻辑尚未改变。 | | | 白银 | 震荡 ----- | 关税不确定性仍高企,商品属性或想对限制银价上方空间。 | | | 铜 | TU 看空 | 铜下游需求尚可,但贸易摩擦阴霾仍笼罩市场,近期反弹后价格存在回调 | | | | | 风险。 | | | | 震荡 | 全球贸易摩擦 ...
2025年3月银行间外汇市场运行报告
Sou Hu Cai Jing· 2025-04-27 01:36
内容提要 2025年3月,银行间外汇市场交投持续活跃,外币对市场日均成交量创历史新高;美元指数大幅收贬,人民币汇率震荡回升;汇率贬值预期有所减弱;期权 波动率整体先降后升,市场观望情绪浓厚;中美利差持续缩窄,掉期曲线整体延续上行;外币利率市场美元流动性维持宽松。 一、银行间外汇市场交投持续活跃,外币对市场日均成交量创历史新高 3月银行间外汇市场日均交易量2118.26亿美元,同比上升14.98%,环比上升8.28%。其中人民币外汇市场日均交易量为1540.94亿美元,同比上升8.81%,增 量主要来自即期和掉期。外币对市场日均交易量为140.67亿美元,创下历史新高。外币利率市场日均交易量为436.66亿美元,连续三个月环比增长达7%以 上。 二、美元指数大幅收贬,人民币汇率震荡回升 特朗普拟宣布对等关税,美国经济数据偏弱,预期降息次数增加,美元指数上旬快速走贬,此后窄幅波动,下旬有所回升,全月总体大幅收跌。上半月,美 国对加墨关税落地并表示将在4月2日宣布对等关税,而欧洲如期降息并计划增加财政支出,欧洲股市上涨引发资金回流;此外,美国2月制造业、就业等数 据表现不佳,滞胀风险进一步上升,年内预期降息增至3次 ...