1Q25末核心一级资本充足率14.7%，保持较高水平 公司宣告1Q25每股股息0.1美元，同比持平(去年同期需剔除出售加拿大等业务带来的特别派息)。截至4 月25日已完成此前宣告的20亿美元回购，计划于5月2日至中期业绩前进行30亿美元的回购，同比持平。 目前公司交易于1.2x2025eP/B，股息+回购回报率10.2%。 智通财经APP获悉，中金发布研报称，考虑到关税等带来的宏观环境不确定性，分别下调汇丰控股 (00005)2025e和2026e归母净利润5%和8%。当前股价对应1.2x2025eP/B和1.1x2026eP/B。维持"跑赢行 业"评级和目标价不变，对应1.3x2025eP/B和1.3x2026eP/B，较当前股价有16%的上行空间。 中金主要观点如下： 1Q25业绩超预期 汇丰控股发布1Q25业绩，经调税前利润同比增长9%至98亿美元，超出市场预期，主要来自非息收入超 预期，具体而言是IWPB和HK板块下的财富管理业务收入，以及CIB板块下的外汇及债券股票市场业务 收入增长超预期，前者来自于客户增加、后者来自于市场波动。 BankingNII小幅下行符合预期 BankingNII同比下降6 ...

点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 亿、-39亿。25Q1末，对公贷款（含贴现）、零售贷款同比增速分别为18.2%、6.1%，增速较上年末分别下降 1.6、3.1pct，贷款投放保持较高强度。 利息收入贡献季环比提升，盈利增速维持高位 杭州银行25Q1营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为2.2%、3%、17.3%，较2024年分别下降7.4、 6.5、0.8pct。其中，净利息收入、非息收入同比增速分别为6.8%、-5.4%，较2024年分别变动+2.4、-25.6pct。 拆分盈利同比增速结构，规模扩张、拨备为主要贡献分项，分别拉动业绩增速20、17.4pct；从边际变化看，规 模正贡献小幅下降但仍维持高位，息差负向拖累收窄，对利息收入形成支撑；非息收入由正向拉动 ...

Civista Bancshares (CIVB) Q1 2025 Earnings Call April 24, 2025 01:00 PM ET Company Participants Dennis Shaffer - President, CEO & Vice ChairmanIan Whinnem - Interim Principal Accounting Officer, Senior VP & CFOBrendan Nosal - Director - Equity ResearchTerry Mcevoy - Managing DirectorRichard Dutton - Senior VP & COO Conference Call Participants Justin Crowley - Research AnalystManuel Navas - MD & Senior Research AnalystEmily Lee - Analyst Operator Before we begin, I would like to remind you that this confere ...

4月18日，江苏银行发布2024年年报，全年实现营收808亿，同比增长8.8%，归母净利润318亿，同比增长 10.8%。加权平均净资产收益率（ROAE）13.6%，同比下降0.9pct。 点评： 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 事件： 营收增长提速，业绩表现韧性强 2024年江苏银行营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为8.8%、7.6%、10.8%，增速较1-3Q24分别 提升2.6、0.5、0.7pct，营收增长提速，盈利保持双位数增长。其中，净利息收入、非息收入增速分别为 6.3%、14.8%，较1-3Q24变动+4.8、-2.3pct。全年成本收入比、信用减值损失/营收分别为24.7%、22.7%， 同比分别提升0.7、0.4pct。拆分盈利增 ...

Core Viewpoint - Yibin Bank's CEO Yang Xingwang has resigned due to personal health reasons, effective April 8, 2025, just three months after the bank's listing on the Hong Kong Stock Exchange [1][3]. Group 1: Company Announcement - Yibin Bank announced the resignation of Yang Xingwang from multiple positions including Executive Director and CEO, with the resignation effective from April 8, 2025 [1][3]. - Yang Xingwang has a long history with the bank, having held various positions since 1991, including CEO since December 2021 [4]. Group 2: Financial Performance - For the year 2024, Yibin Bank reported total operating income of 2,180.4 million yuan, a year-on-year increase of 0.49%, and a net profit of 477.8 million yuan, up 0.08% [7]. - The bank's net profit attributable to shareholders was 513.4 million yuan, reflecting a growth of 9.58% [7]. - In the previous three years, Yibin Bank's operating income growth exceeded 15%, with figures of 1,620.8 million yuan in 2021, 1,867.0 million yuan in 2022, and 2,169.8 million yuan in 2023, showing respective growth rates of 17.99%, 15.19%, and 16.22% [2][7]. Group 3: Capital and Asset Management - Yibin Bank's total assets reached 109,205.4 million yuan by the end of 2024, a growth of 16.9% year-on-year, with net loans and advances increasing by 18.4% to 58,443.8 million yuan [8]. - The bank's non-performing loan ratio was reported at 1.68%, a decrease of 0.08 percentage points from the previous year [8]. - The capital adequacy ratios as of the end of 2024 were 13.86% for total capital, 12.64% for tier 1 capital, and 12.61% for core tier 1 capital, showing improvements from the previous year [8].

以下文章来源于大佳的投资笔记 ，作者皑大佳 大佳的投资笔记 . 来吧，我们认真的讨论一下，如何赚钱这件事。 作者 | 皑大佳 来源 | 大佳的投资笔记 导语 ：六大行的经营贷，全军覆没。除了中国银行和邮储银行以外，增幅都在50%以上。 近期的行情，我们就不吐槽了，直接说一下， 周末最重要的事情。 四家国有大行，中行，建行，交行，邮储，宣布定增，引入资金5000亿。 具体情况，见下表： | | 定增价格 (元) | 与3月28 日收盘价 相比 | 对应PB (倍) | 定增规模 (亿元) | 占总股本比例 定增对象 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | (+/-) | | | | | 建设银行 | 9.27 | 8.8% | 0.73 | 1050 | 4.53% 财政部 | | 中国银行 | 6.05 | 10.0% | 0.74 | 1650 | 9.26% 财政部 | | 交通银行 | 8.71 | 18.3% | 0.67 | 1200 | 财政部(1124.20亿元)、 18.55% 中国烟草(45.80亿元), | | | | | | | 双维投 ...

值得注意的是，瑞丰银行年报中表示，该行降本增效成效显著，报告期内，集团成本收入比为 31.24%，较上年度下降3.46个百分点。拆解业务及管理费发现，该行员工薪酬出现下滑，2024年员工薪 酬为7.02亿元，较上年度下降1492.6万元。员工费用也由2023年的8.46亿下降至8.41亿。与此同时，瑞丰 银行年报披露，在规定期限内，该行风险管理委员会对员工职责范围内的风险损失暴露有权追索扣回已 发绩效薪，报告期内，绩效薪酬追索扣回110.73万元，较2023年增加17.77万元。此外，截至报告期末， 全体董事、监事和高管从该行获得税前报酬合计1461.80万元，较2023年增加137.89万元。 资产质量方面，截至2024年末，瑞丰银行不良贷款率为0.97%，与上年末持平，拨备覆盖率上升16.75个 百分点至320.87%，尽管不良贷款率维持在低位，但多项风险指标呈现恶化趋势。相比于2023年，瑞丰 银行2024年贷款迁徙率中，可疑类贷款迁徙率出现了明显的增幅，达到52.90%，而去年同期数据仅为 22.00%。这意味着贷款质量恶化的潜在风险在加大，未来不良贷款可能进一步增加。 资本充足率方面，该行核心一级资 ...

全年建设银行营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为-2.5%、-4%、0.9%，增速较1-3Q24分别提 升0.8、0.2、0.8pct。全年净利息收入、非息收入增速分别为-4.4%、5.1%，较前三季度分别变动 +1.5、-1.7pct。全年成本收入比、信用减值损失/营收分别为28.6%、6.3%，同比分别变动+1.3、-0.7pct。 拆分盈利增速结构：规模、拨备为主要贡献分项，拉动业绩增速15.5、4.9pct。从边际变化看，规模扩张提 速、息差负向拖累收窄为提振因素；非息收入增长放缓、拨备正向贡献减弱、营业费用贡献转负为主要拖 累因素。 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 事件： 点评： 营收负增幅度收窄，盈利增长提速 3月28日，建设银行发布202 ...

长按即可免费加入哦 风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 作者：ice_招行谷子地 来源：雪球 2025年3月25日收盘后 ， 银行业龙头招商银行发布了2024年年报 。 首先按照惯例回顾一下我3个月前做出的 招行24年业绩预测中的关键数据 ： 营收部分 ： 净息差第四季1.94% ， 环比下滑了3bps,低于我的预期 。 资产规模增速10.19% ， 我的评 估范围 是 8.5%~9.5% ， 总资产增速高于我的乐观判断 。 第四季单季净利息收入539.79亿 ， 基本上和我评估的中性值 541.7亿相差无几 。 年报手续费收入增速-14.28% ， 我的评估的中性值-14.16% ， 完全符合预期 。 第四季其它非息收入144.08 亿 ， 大幅超出我评估的95~115亿 。 所以 ， 整个营收中净利息收入和手续费收入评估都非常准确 ， 其他非 息收入表现还超过了我的预期 。 支出部分 ： 02 营收分析 营业收入3374.88亿同比下降0.48% 。 其中净利息收入2112.77亿 ， 同比下降1.58% 。 年报非息收入中手续 费收入720.94亿同比增 ...

Banco Macro (BMA) Q4 2024 Earnings Call February 27, 2025 11:00 AM ET Company Participants Nicolás Torres - Investor RelationsErnesto Gabilondo - Director - LatAm Financials Bank of AmericaJorge Francisco Scarinci - CFO, Finance Manager & IR ManagerBrian Flores - VP - Equity Research Conference Call Participants None - AnalystCarlos Gomez-Lopez - Analyst Operator Good morning, ladies and gentlemen, and thank you for waiting. At this time, we would like to welcome everyone to Banco Macro's 4Q twenty twenty f ...