独立财务顾问核查意见 深圳证券交易所： 宝塔实业股份有限公司（以下简称"上市公司"或"宝塔实业"）拟将除部 分保留资产负债以外的主要从事轴承业务的相关资产负债作为置出资产，与宁夏 电力投资集团有限公司（以下简称"交易对方"或"宁夏电投"）持有的宁夏电 投新能源有限公司（以下简称"标的公司"或"电投新能源"）100%股权即置入 资产的等值部分进行置换。置出资产将由宁夏电投全资子公司宁夏金天制造有限 公司承接。针对置入资产和置出资产的差额部分，由上市公司支付现金向交易对 方购买（以下简称"本次交易"）。中国国际金融股份有限公司（以下简称"独立 财务顾问"）作为宝塔实业本次交易的独立财务顾问。 鉴于宝塔实业不属于创业板上市公司，且本次交易不构成重组上市，不适用 中国证券监督管理委员会关于重大资产重组对板块定位的要求，因此独立财务顾 问无需出具此项核查意见。 （以下无正文） （本文无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于宝塔实业股份有限公司重大 资产置换及支付现金购买资产暨关联交易符合中国证监会关于重大资产重组对 板块定位的要求的独立财务顾问核查意见》之签章页） 法定代表人或授权代表： 王曙光 中国国际金融股份有限公 ...

Core Viewpoint - The company is undergoing a significant asset restructuring involving the acquisition of 100% equity in Ningxia Electric Power Investment New Energy Co., Ltd. through asset replacement and cash payment, which is expected to enhance its operational capabilities in the renewable energy sector [6][7][10]. Group 1: Company Overview - Baota Industrial Co., Ltd. was established with a registered capital of 98 million yuan and is listed on the Shenzhen Stock Exchange since April 19, 1996 [4][5]. - The company operates in industrial manufacturing, bearing processing, steel sales, and the production of pressure pipeline components [5]. Group 2: Major Asset Restructuring - The restructuring plan includes the exchange of all assets and liabilities, except for cash and certain investments, for the 100% equity of Ningxia Electric Power Investment Group [6][7]. - The transaction will involve the transfer of various assets such as long-term equity investments, accounts receivable, fixed assets, and intangible assets, while liabilities will include long-term loans and accounts payable [7][9]. Group 3: Financial Reporting Basis - The pro forma consolidated financial statements are prepared based on the assumption that the restructuring is completed as of January 1, 2024, and reflect the new ownership structure [8][10]. - The financial statements do not recognize goodwill or current profits due to the nature of the transaction being treated as an equity transaction under common control [9][10]. Group 4: Accounting Policies - The company adopts a 12-month accounting cycle and uses the Chinese yuan as its functional currency [12]. - The financial statements are prepared in accordance with the relevant accounting standards, ensuring a true and complete reflection of the company's financial position and operating results [11][12].

宝塔实业股份有限公司 第十届董事会独立董事专门会议 第十五次会议决议 宝塔实业股份有限公司（以下简称"公司" "上市公司" "宝塔实业"）第十届董事会独立董事专门会议第十五次会 议于 2025 年 5 月 30 日以电子邮件方式发出通知，于 2025 年 6 月 6 日以现场及通讯方式召开。本次会议应到独立董事 召集并主持本次会议。本次独立董事专门会议的召集、召开 及表决程序符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公 司法》" ）和《宝塔实业股份有限公司章程》 （以下简称" 《公 司章程》 "）等有关法律、法规的规定。 本次会议经参加会议的独立董事认真审议后形成以下 决议： 一、审议通过《关于本次重大资产置换及支付现金购买 资产暨关联交易符合相关法律、法规规定的议案》 就公司拟以重大资产置换及支付现金购买资产的方式 购买宁夏电力投资集团有限公司（以下简称"宁夏电投" "交 易对方" ）持有的宁夏电投新能源有限公司（以下简称"电投 新能源" "标的公司"）100%股权事项（以下简称"本次重组" "本次交易"），根据《公司法》 《中华人民共和国证券法》 （以 下简称"《证券法》"） 《上市公司重大资产重组管理 ...

证券代码：000595 证券简称：*ST 宝实 公告编号：2025-060 宝塔实业股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 宝塔实业股份有限公司（以下简称"公司""上市公司""宝 塔实业"）第十届董事会第十八次会议于 2025 年 5 月 30 日以 电子邮件方式发出通知，于 2025 年 6 月 6 日以现场及通讯方 式召开。本次会议应到董事 7 名，实到董事 7 名，其中 2 名董 事以通讯方式表决，其余董事以现场方式表决。公司监事和高 级管理人员列席会议。会议由董事长杜志学先生主持，会议的 召开符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"） 等法律法规及《宝塔实业股份有限公司章程》 二、董事会会议审议情况 （以下简称"《公 司章程》"）的规定，所作决议合法有效。 （一）审议通过《关于本次重大资产置换及支付现金购买 资产暨关联交易符合相关法律、法规规定的议案》 就公司拟以重大资产置换及支付现金购买资产的方式购 买宁夏电力投资集团有限公司（以下简称"宁夏电投""交易对 方"）持有的宁夏电投新能源有限公司 ...

证券代码：000595 证券简称：*ST 宝实 公告编号：2025-062 宝塔实业股份有限公司董事会 关于公司本次交易摊薄即期回报情况 及采取填补措施的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宝塔实业股份有限公司（以下简称"上市公司"或"公司" ） 拟通过重大资产置换及支付现金购买资产方式收购宁夏电投 新能源有限公司 100%股权（以下简称"本次交易""本次重 组"） 为保障公司中小投资者知情权，维护中小投资者利益，根 据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权 益保护工作的意见》 （国办发2013110 号） 《关于首发及再融 资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国 证券监督管理委员会公告201531 号）等相关规定，公司董事 会就本次交易对即期回报摊薄的影响进行了认真、审慎的分析， 现将本次交易对公司主要财务指标的影响及公司拟采取的填 补措施公告如下： 一、本次交易摊薄即期回报对公司每股收益的影响 根据上市公司 2024 年度审计报告、2025 年 1-3 月财务数 据（未经审计） ，利安达出具的《备考审阅报告》 ...

股票代码：000595 股票简称：*ST 宝实 上市地点：深圳证券交易所 宝塔实业股份有限公司 重大资产置换及支付现金购买资产暨关联交易报告书 （草案）摘要 项目 交易对方名称 重大资产置换及支付现金购买资产 宁夏电力投资集团有限公司 独立财务顾问 二〇二五年六月 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对本报告书及其摘要的虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏承担相应的法律责任。 本公司控股股东及其一致行动人、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员 承诺，如就本次重组所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在 本公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申 请和股票账户提交本公司董事会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁 定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记 结算公司报送其身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算 公司报送其身份信息和 ...

宝塔实业股份有限公司董事会 关于评估机构独立性、评估假设前提合理 性、评估方法与评估目的相关性以及 本次交易定价公允性的说明 宝塔实业股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"） 拟以重大资产置换及支付现金方式购买宁夏电力投资集团 有限公司持有的宁夏电投新能源有限公司 100%股权（以下 简称"本次交易"） 三、评估方法与评估目的的相关性一致 本次评估目的是为公司本次交易提供合理的作价依据， 中和根据评估方法的适用性及评估对象的具体情况，采用市 场法和收益法对置入资产进行评估，并最终确定以收益法的 评估值作为置入资产的评估结果；采用资产基础法对置出资 产进行评估，并最终确定以资产基础法的评估值作为置出资 产的评估结果。中和实际评估的资产范围与委托评估的资产 范围一致；中和在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循 了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且 符合资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠； 资产评估价值公允、准确，评估方法与评估目的相关性一致。 四、本次交易定价的公允性 本次交易聘请的评估机构符合独立性要求，具备相应的 业务资格和胜任能力，评估方法选取理由充分，具体工作中 按资产评 ...

特此说明。 （本页无正文，为《宝塔实业股份有限公司董事会关于本次 交易相关主体不存在 <上市公司监管指引第 ensp="ensp" 上市公="上市公" 号="号"> 司重大资产重组相关股票异常交易监管>第十二条情形的说 明》之签署页） 截至本说明出具日，本次交易涉及的《上市公司监管指 引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》 第六条规定的相关主体不存在因涉嫌内幕交易被立案调查 或立案侦查尚未完成责任认定的情形，不存在泄露本次交易 内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，最近 证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究 刑事责任的情形， 《上市公司监管指引第 7 号—— 不存在依据 上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不 得参与任何上市公司重大资产重组的情形。 宝塔实业股份有限公司董事会关于 本次交易相关主体不存在《上市公司监管指 引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股 票异常交易监管》第十二条情形的说明 宝塔实业股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"） 拟以重大资产置换及支付现金方式购买宁夏电力投资集团 有限公司持有的宁夏电投新能源有限公司 100%股权 ...

证券代码：000595 证券简称：*ST 宝实 公告编号：2025-063 宝塔实业股份有限公司关于 重大资产重组债权债务转移的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 宝塔实业股份有限公司（以下简称"上市公司"或"公司" ） 拟通过重大资产置换及支付现金购买资产方式收购宁夏电投 新能源有限公司（以下简称"电投新能源"）100%股权（以下 简称"本次交易" ）。本次交易具体内容详见公司同日披露的《宝 塔实业股份有限公司重大资产置换及支付现金购买资产暨关 联交易报告书（草案）》 根据经公司第十届董事会第十八次会议审议通过的本次 交易方案，上市公司拟以除保留货币资金、其他流动资产（待 抵扣进项税）、长期股权投资（桂林海威船舶电器有限公司 75% 股权、北京宁银西北轴承销售有限公司 45%股权）、其他权益 工具投资（西北亚奥信息技术股份有限公司 16%股份）、无形 资产（柴油机土地）以外的全部资产负债作为置出资产，与宁 夏电力投资集团有限公司（以下简称"宁夏电投"）持有的电 投新能源 100%股权的等值部分进行置换。置出资产将由宁夏 电投全资子公司宁夏金 ...

昨天A股成交量是1.29万亿，因为有增量资金，我觉得市场继续上涨问题是不大的。但今天成交量只有1.5万亿，很明显又回到节后雷打不动的成交量。先不 说这个量能是不是地量，就这种量能，要出现行情的延续性就很难，再加上今天走强的已经不是科技了，昨天进场的资金肯定没捞到好果子吃，追涨的可能 还直接套上了，那就要注意风险了，因为近期指数好像粘住了，大部分个股的波动区间就是+1%至-1%，甚至是+0.5%--0.5%，涨跌幅超过3%的非常少，如 果把去年的数据对比 上，现在的市场甚至比去年国庆前还要冷清。新闻里说小学生买了银行股赚了多少钱（详见：《杭州小孩哥用1.5万元压岁钱买银行 股，4个月赚2000多元》），基金经理抱团新消费新三样（港股）净值涨了多少（详见：《"港股三姐妹"，齐创新高！基金经理重构消费投资逻辑 》），整 个市场都很乐观，而市场却没有如实反映到这样的大牛市气氛，我觉得总有一个是错的。把角度换一下，如果现在让你抄袭小学生的投资逻辑重仓银行股， 或者是复制基金经理的投资逻辑重仓新三样，你愿意不愿意？为什么说行情与大家反映的信息完全不相符？可以看看我统计的盘面数据： 中线策略分析：【整体情况】 | 涨停热点 ...