7月10日早盘，A股主要指数低开后快速翻红，盘面上光模块CPO、光通信等概念走强，长芯博创盘中 涨超13%，铭普光磁、天孚通信、中际旭创等跟涨。相关ETF中，5G通信ETF（515050）、创业板人工 智能ETF华夏（159381）高开。 消息面上，美股英伟达收高1.80%，股价创历史新高，市值盘中一度突破4万亿美元关口，成为全球首 家市值达到该里程碑的公司，超过英国、法国、德国等国家的股票总市值。值得注意的是，自今年4月 的低点以来，英伟达股价已涨近90%。美国投行Wedbush分析师Dan Ives预计，英伟达市值可能会在未 来18个月内达到5万亿美元。2024年，英伟达上涨逾170%，2023年大涨约240%。 多重利好提振，国内光模块CPO、PCB、服务器等英伟达产业链概念股近期表现强势，截至7月9日， 5G通信ETF（515050）6月以来涨近20%，光模块含量高的创业板人工智能ETF华夏（159381）涨近 17%。 资料显示，5G通信ETF（515050），跟踪中证5G通信主题指数，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业 链，覆盖了多个AI算力、6G、消费电子、PCB、通信设备、服务器、光模块、物联网等 ...

中信建投在研报中指出，当前，市场可能因算力板块短期的快速上涨及美国的关税问题而偏向观望，走 势可能偏震荡，但该机构认为AI推动的算力投资未来预计依然强劲，继续推荐：一是业绩持续高增长 且估值仍处于历史较低水平的标的；二是有望享受外溢需求、取得客户或份额突破的公司；三是上游紧 缺的环节；四是1.6T及CPO产业。 英伟达近期股价飙涨，国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻辑。公开信息显示，云计算50ETF （516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租 赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低 的ETF。 7月8日午后，通信、建筑材料、电子、电力设备等行业板块领涨A股，光伏玻璃、光伏逆变器、电路 板、光模块CPO、高速铜联接等概念活跃。近期热度较高的云计算50ETF（516630）午后一度涨超 2%，持仓股中，中际旭创一度涨超7%，新易盛涨超6%，万兴科技、浪潮信息、金山办公、紫光股份等 持仓股涨幅居前。 消息面上，CoreWeave宣布成为首家部署英伟达GB300NVL72系统的云服务商。Or ...

7月8日早盘，A股整体震荡上行，沪指挑战3500点关口，主要宽基指数悉数上行。电路板、高速铜连 接、光模块CPO、网络游戏、CRO、HBM等概念盘中活跃。近期热度较高的云计算50ETF（516630） 盘中涨近1.5%，持仓股中，新易盛、浪潮信息、中际旭创、紫光股份等涨幅居前，其中新易盛涨超 4%。 华龙证券指出，大模型兴起和生成式人工智能应用显著提升带动人工智能服务器市场规模持续扩大，带 动高速光模块需求快速增长。根据Lightcounting预测，2025年800G以太网光模块市场规模将超过 400G，随着高速光模块的快速导入，预计2029年800G和1.6T光模块的整体市场规模将超过160亿美元。 近年来中国光模块厂商在全球的市占率持续提升，最新发布的2024年全球光模块TOP10榜单显示，中国 厂商已在该领域占据主导地位（占7席）。该机构认为，高速光模块需求提升有望带动行业盈利能力提 升。 英伟达近期股价飙涨，国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻辑。公开信息显示，云计算50ETF （516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租 赁、数据中心、A ...

6月30日午后，传媒、通信、电子等行业板块领涨A股，大飞机、低空经济、光模块CPO等概念盘中活 跃。近期热度较高的云计算50ETF（516630）震荡走高，午后一度涨超1.5%，持仓股中，中际旭创、神 州泰岳、新易盛、光环新网、奥飞数据等涨幅居前，中际旭创午后一度涨近6%。 东吴证券认为，供给端国产加速器架构、推理异构方案、超节点部署能力已实现技术突破，甚至在多个 维度上已逼近，甚至局部超越国际。而本轮国产算力行情的演绎，将以终端算力需求为引领，Tokens消 耗量将成为观察锚点。以字节跳动为例，"豆包"大模型日均Tokens消耗量在5月底已达16.4万亿，较去 年同期增长约137倍，而对标海外头部CSP接近500亿的日均消耗，仍有30倍的增长空间。从B端视角来 看，Deepseek春节发布后，千行百业宣布接入进行AI转型，历经项目咨询、项目审批、招标采购、设备 部署、模型调优，国内B端Tokens消耗量有望迎来显著拐点，进一步打开国内算力需求空间。当前位置 坚定看好国产算力产业链。 英伟达近期股价飙涨，国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻辑。公开信息显示，云计算50ETF （516630）跟踪云计算指数（ ...

资料显示，创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，选取创业板上市的AI主业公 司，日内涨跌幅限制为±20%。目前年管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，场内综合费率在可比基金 中最低。行业分布上，光模块CPO概念股权重超26.6%，是目前"光"含量较高的AI类指数。成分股囊括 新易盛、中际旭创、天孚通信、北京君正、全志科技、软通动力、光环新网、网宿科技、深信服等行业 龙头公司。 （文章来源：每日经济新闻） 6月30日早盘，A股主要指数早盘冲高，盘面上传媒、电子、通信等行业领涨，光模块CPO、光通信等 北美算力产业链概念活跃。截至9点57分，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨超1.8%冲击6连涨，持 仓股博创科技、神州泰岳、太辰光、奥飞娱乐、中际旭创、中文在线等领涨。 消息面上，上周，英伟达股价创历史新高，市值再成全球第一。截至周五收盘股价达157.8美元，周涨 幅达9.7%，市值逼近3.85万亿美元；同时带动国内算力板块上涨。国盛证券表示，资本市场再次聚焦 AI，不仅是对英伟达的看好，更是对算力产业长期前景的再次投票。其表示，站在当前时点，从基本 面上看，国内算力链预期回 ...

整体来看，AI驱动的算力需求持续扩张，供应链企业有望迎来增长机遇，创业板人工智能ETF华夏 （159381）跟踪创业板人工智能指数，选取创业板上市的AI主业公司，日内涨跌幅限制为±20%。目前 年管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，场内综合费率在可比基金中最低。行业分布上，指数"硬件 +软件+应用"AI全产业链覆盖，同时侧重通信设备和光模块龙头。光模块CPO概念股权重超26.6%，是 目前"光"含量较高的AI类指数。前5大成分股囊括新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头，前十 大成分股包含北京君正、全志科技两大芯片设计公司，以及软通动力、润泽科技、光环新网、网宿科 技、深信服等IDC、云计算、数据中心行业龙头公司。 （文章来源：每日经济新闻） 6月19日，A股指数低开后震荡，盘面上锂电池、中文语料库、光模块CPO等概念表现活跃，创业板人 工智能ETF华夏（159381）盘中涨超1%，截至10:55，涨幅缩窄至0.64%，持仓股万兴科技涨超7%，中 际旭创、兆龙互连、创意信息、太辰光等纷纷上攻。 AI算力景气度持续上行，市场乐观情绪不断上修。一方面，英伟达GB200及后续GB300芯片出货加速； 另一 ...

6月13日，AIGC、东数西算、AI算力等方向蓄力回调。截至11:08，创业板人工智能指数跌1.54%，成分 股昆仑万维、铜牛信息、润泽科技跌超4%，联特科技、景嘉微等逆市上涨。相关ETF中，同类标的中 费率最低的创业板人工智能ETF华夏（159381）跌1.40%。 近期，被称为"互联网女皇"的MaryMeeker发布了《人工智能趋势报告2025》，受到行业内及市场的广 泛关注。太平洋证券梳理核心内容要点提到，单个模型训练成本激增，未来可能突破百亿美元。报告显 示，前沿AI模型的训练成本在8年内增长了约2400倍。根据Anthropic CEO Dario Amodei的预测，单个模 型训练成本可能在2025年将达到10亿美元，未来有可能突破100亿美元。 经过前期调整，目前科技板块拥挤度大幅降低，AI算力作为业绩对限度高+处于加速扩张期的方向，行 情有望修复。资料显示，创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，选取创业板上 市的AI主业公司，日内涨跌幅限制为±20%，弹性高。目前年管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，场 内综合费率在可比基金中最低。行业分布上，光模块CPO概念 ...

AI算力需求旺盛，光模块行业格局稳固各公司通过深耕细分市场实现卡位。国盛证券指出，根据Canalys报告，2024年国内三大云厂商阿里云、华 为云和腾讯云占据份额约为71%。其数据中心的扩建将成为光模块需求的直接驱动力。此外亚马逊、谷歌、微软、Meta均在2025年大幅加码 CapEx，合计指引投入超3000亿美元；上游光模块供应商中，国内企业在全球优势明显，如中际旭创（300308）、天孚通信（300394）、新易盛 等通过深耕专业领域形成"技术客户结构领先"的卡位优势。 6月5日，AI算力方向表现强势，光模块CPO、光通信概念午间异动拉升，持续走强。截至13：10，光含量高的创业板人工智能ETF华夏(159381)涨 超3%，持仓股博创科技（300548）涨超8%，中文在线（300364）、新易盛（300502）、协创数据（300857）等纷纷跟涨。聚焦AI算力+消费电子 终端的5G通信ETF(515050)涨超2.5%。 布局AI算力修复行情，不妨关注低费率+高弹性的创业板人工智能ETF华夏(159381)，跟踪创业板人工智能指数，前十大成分股包含新易盛、中际 旭创、天孚通信三大光模块龙头，北京君正（3 ...

Group 1 - The core viewpoint of the articles highlights the strong performance of the A-share market, particularly in sectors related to optical modules, rare metals, and 6G technology, driven by significant investments in AI and related infrastructure [1] - The U.S. stock market saw all three major indices rise, with Nvidia's stock increasing by 2.8%, leading to a market capitalization of $3.45 trillion, making it the highest valued company globally [1] - Recent reports indicate that Oracle plans to invest approximately $40 billion in Nvidia's GB200 GPUs to support the "Star Gate" project in Abilene, Texas, while xAI aims to expand its GPU card inventory to 1 million units, indicating a growing demand for high-speed optical modules [1] Group 2 - In the past five trading days, the 5G Communication ETF (515050) experienced a net inflow of 75.21 million yuan, while the AI-focused ETF (159381) saw a net inflow of 5.18 million yuan over the last ten trading days [2] - The 5G Communication ETF (515050) tracks the CSI 5G Communication Theme Index and is the largest ETF in the market focused on 5G, AI computing power, and the Nvidia supply chain, covering various leading companies in AI computing, 6G, consumer electronics, and optical modules [2] - The AI-focused ETF (159381) tracks the AI index of the ChiNext board, selecting companies primarily engaged in AI, with significant exposure to optical modules and IT services, including leading firms like New Yisheng, Zhongji Xuchuang, and Tianfu Communication among its top ten holdings [2]

上海证券表示，我们认为近期投资者对于光模块可能过于悲观，中东国家的Al基础设施需求也可能成为 2026年1.6T需求的催化剂，实现量价齐升。同时，国内互联网大厂及运营商纷纷加大在AI领域的资本开 支，我们认为第二梯队光模块厂商有望承接溢出需求，业绩迎来改善。 中原证券表示，预计短期市场以稳步震荡上行为主，建议以政策导向为主线，兼顾业绩确定性与估值修 复潜力。仍需密切关注政策面、资金面以及外盘的变化情况。短线建议关注通用设备、通信设备以及环 保等行业的投资机会。 （本文机构观点来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，亦不代表平台观点，请投资人独立判断和决 策。） 5月29日，光模块CPO概念表现活跃，截至发稿，国证通信指数涨1.61%，成分股中，万马科技涨超 16%，中海达、新易盛、万集科技、天孚通信等跟涨。 相关ETF中，通信ETF（159695）截至发稿涨1.58%，换手率3.86%。 通信ETF（159695）跟踪国证通信指数，该指数反映了中国证券市场上通信行业股票价格变动的趋势。 同时该ETF还配备了场外联接基金（A类：019071/C类：019072）。 消息面上，当地时间周三，人工智能（AI）总龙头英 ...