新一轮重点行业稳增长方案出台推动行业格局进一步优化 该行预计随着美联储9月份降息25bp后靴子落地，后续两次降息预期增加，国内的宽松政策也在路上。 该行推荐行业集中度进一步提升，龙头充分受益的涤纶长丝龙头新凤鸣（603225）、桐昆股份 （601233）。此外，盈利压力增加背景下海外炼化、乙烯产能去化，国内低成本乙烯龙头受益，推荐宝 丰能源（600989）、卫星化学（002648）。此外，继续推荐受益"反内卷"背景的炼化龙头恒力石化、荣 盛石化（002493）、中长期看，推荐上游低估值高股息标的中国海油（600938）、中国石油 （601857），推荐现金流稳定的昆仑能源。 OPEC+在9月7日会议增产 并宣布调整从2025年10月开始实施每天165万桶的额外自愿减产中每天13.7万桶的产量调整，今年原油 供需存在大幅过剩预期。OPEC+进一步释放抢占原油市场份额的预期。近期欧盟对俄罗斯开启18次制 裁和美国对于印度购买原油征收二次关税，欧洲对俄罗斯制裁更多体现在运费上从而影响俄罗斯原油出 口价格。短期俄罗斯原油出口并未受到影响。旺季过后油价的疲软也对页岩油钻机数构成挤压，美国油 气巨头相机启动大规模裁员，全 ...