文/梧桐兄弟 近日，至正股份（603991）发行股份购买资产项目获得上交所审核通过。 至正股份以重大资产置换、发行股份及支付现金的方式，收购全球前五半导体引线框架供应商AAMI87.47%股权，并同步进行香港智信所持AAMI股权回购交易， 完成交易后上市公司将实际持有AAMI约99.97%股权。 该项目成为2024年新《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》实施后首单跨境换股审核通过的案例。 一、重大资产置换+发股+跨境换股+现金收购 在境外，上市公司拟发行股份及支付现金收购ASMPT Holding持有的AAMI49.00%股权，在上市公司取得AAMI控制权的同时，AAMI将支付现金回购香港智信持 有的AAMI 12.49%股权。 同时，上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。 本次交易完成后，目标公司将成为上市公司控股子公司，考虑到同步进行的香港智信所持AAMI股权回购交易，上市公司将直接和间接持有AAMI约99.97%股权， 上市公司全资子公司正信共创将担任滁州智元、嘉兴景曜的普通合伙人。 相关股权结构及控制关系如下图所示： | . 11 : - | 81 F | | --- | --- ...

新《战投管理办法》下的首单跨境换股适用案例即将迎来关键审核节点。8月4日晚间，至正股份 (603991)发布公告称，公司拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金的方式取得先进封装材料国际有 限公司（AAMI）的股权及其控制权、置出上海至正新材料有限公司100%股权并募集配套资金。上交所 并购重组审核委员会定于8月11日召开审议会议，审核公司本次交易的申请。 作为一家原本主营高分子材料的上市公司，至正股份的本次收购并非空一时兴起。 公开资料显示，早在2022年11月，至正股份的半导体转型之路逐步迈出。当时至正股份以现金方式收购 半导体设备提供商51%股权。随着半导体业务持续增长，2024年上半年至正股份半导体专用设备业务营 业收入占比已超过30%。 根据交易草案，至正股份将置出线缆用高分子材料业务的亏损资产，置入盈利能力强、发展潜力大的 AAMI99.97%股权。该笔交易完成后，至正股份预计将实现扭亏为盈。 根据至正股份披露的最新交易方案，上市公司拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金的方式直接及 间接取得目标公司AAMI之87.47%的股权及其控制权并置出上市公司全资子公司至正新材料100%股 权，并募集配套资 ...