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世界怎么就「东升西落」了?聊聊二级市场与 DeepSeek+Manus 的热潮 | 42章经
42章经· 2025-03-30 22:25
「东升西落」的叙事 曲凯: 最近我又来美国了,发现市场真是变化太快,这边突然有人开始提到一个所谓「东升西落」的叙 事。 莫傑麟: 对,二级市场今年 1 月以来一直在演绎这个剧本,但其实 24 年就已经在为这个叙事做铺垫了。 24 年美国的宏观环境和各项经济数据都比较好。他们一方面非常重视 AI,在所有前沿创新上也一直绝对领 先,另一方面又凭借美元的强势吸引着全球的投资。 但今年 Trump 上台之后,情况发生了变化。 Trump 在关税、财政支出上都做了很多调整,一套大刀阔斧去杠杆的动作下来,大家关注的重点从 AI 转向 了宏观问题,也对未来多了很多不确定性。 又因为过去几年,美国股市一直走高,投资人的预期已经被拉得很满。所以大家现在极度厌恶风险,股市 就会出现剧烈的震荡。 而今年的中国刚好是美国的镜像。 其实国内的股价从 24 年开始就有回升,但并不明显,直到今年 DeepSeek 的发酵才彻底引爆。 归根结底,还是因为大家之前对于中国科技行业和宏观环境的预期都太低了。 曲凯: 对,我觉得「东升西落」本质上是一种价值评判的回归,之前大家确实过于低估国内 AI 了,而 DeepSeek 就是一个典型代表。 所 ...
为什么我们对 25 年 AI 极度乐观?| 42章经
42章经· 2025-01-05 13:54
我对当下的 AI 市场和明年的发展都极度乐观,明年肯定是个 AI 大年,我发现市场太悲观了,这 就是我拖延了两周,最后决定一定要做这期内容的原因。 来,我们直入主题,先来看这两年 AI 发生了什么。 23 年,AI 来了,很多互联网人和美元基金就直接冲了,因为不管从什么角度看,AI 这波都和大 家熟悉的互联网那波机会太像了,而且天下其实已经苦互联网人久已,从 15 年以后大机会其实就 不多了,18 年以后更是几乎没有,我记得过去两年涨起来的到千万日活的产品可能也就是番茄小 说等极少数的几个。 那互联网人发现我练成一身武功绝学,江湖却没了,这怎么能忍? 然后市场做了个判断,AI 是不是大机会?肯定是,是什么量级先不说,是对标电、互联网还是云 也先不管,但这里又有个判断,就是 AI 肯定还在早期,所以很多人有个结论,说 AI 要先投技术 背景的人,所以像清华的教授都被撸了一遍,然后 23 年最多的钱就都流向了大模型公司,很少量 的钱流向了做中间层和应用的公司。23 年的时候,但凡你是从 OpenAI 出来的,都像是神坛上的 人,大家到美国去学习也是千方百计拼谁能约到个 OpenAI 的人聊聊。 那冲的结果怎么样呢 ...