这一轮"烧钱"竞赛的范围远不止于头部玩家。报告强调，市场可能严重低估了来自非美国地区和二线云服务商的需求。这些追赶者正在积极布局，其AI服务器 的潜在订单规模不容小觑。 一场由AI驱动的、耗资数千亿美元的全球云基建竞赛，正以前所未有的速度升温。 据追风交易台消息，摩根士丹利最新研报 大幅上调了对美国四大云服务提供商——亚马逊、谷歌、Meta和微软的资本开支预测。这四家公司在2025年的合并 资本开支预计将达到3590亿美元，同比增长57%；2026年将进一步增至4540亿美元，同比增长26%，均显著高于此前的预测。 与此同时，供应端的瓶颈也在逐步缓解，备受关注的英伟达GB200芯片组装良率正持续改善。AI基础设施的繁荣周期或许不仅在深化，还在向更广阔的市场蔓 延。 根据摩根士丹利的报告，美国四大云巨头的资本支出增长正在重新加速。其美国分析师团队预测2025年第四季度这四家公司总云资本支出为1000亿美元，同 比增长增加39%。 团队同时将这四家公司2025年全年的资本开支同比增速预测从38%上调至57%至3590亿美元，2026年的增速预测也从17%上调至26%至4540亿美元。其中， 微软和Meta是202 ...

国办：免除公办幼儿园学前1年保教费 日前，国务院办公厅印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》（以下简称《意见》），推进学前教育普及 普惠安全优质发展。《意见》明确，从2025年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。 免保育教育费标准按照县级以上地方人民政府及其教育、价格主管部门批准的公办幼儿园保育教育费收费标 准（不含伙食费、住宿费、杂费等）执行。 七部门：引导银行为集成电路、工业母机、先进材料等制造业重点产业链技术和产品攻关提供中长期融资 中国人民银行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》。其中提到，发挥结构性货币政策 工具激励作用，引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备、服务器、仪器仪表、基础软件、工业软件、先 进材料等制造业重点产业链技术和产品攻关提供中长期融资。 盒马会员店即将全部停业 8月31日，盒马X会员店上海森兰店将停止营业，标志着该品牌全国10家门店全部关闭。7月31日已先行关闭 北京、苏州、南京门店，彻底退出对标Costco的会员制仓储赛道。 上海：2025年底前，集中式光伏等新能源项目上网电量全部进入电力市场 上海市发展和改革委员会发布关于上海市贯彻落实新能源 ...

Zoomcar leverages Google Cloud's Gemini models and AI/ML platform to achieve a significant reduction in host onboarding time, host-driven cancellations and also fraud detection on the platform.BENGALURU, India, Aug. 6, 2025 /PRNewswire/ -- Zoomcar Holdings, Inc. ("Zoomcar") (OTCQX: ZCAR), India's largest peer-to-peer car-sharing marketplace, has collaborated with Google Cloud to integrate Generative AI (GenAI) and Machine Learning into its platform — enhancing how guests book, hosts onboard, and how Zoomcar ...

2025年08月06日 证券研究报告 | 美股科技互联网25Q2财报总结： AI显著拉动云和广告需求，Capex投入商业化闭环 行业研究 · 海外市场专题 互联网 · 互联网Ⅱ 投资评级：优于大市（维持） | 证券分析师：张伦可 | 证券分析师：张昊晨 | 证券分析师：刘子谭 | | --- | --- | --- | | 0755-81982651 | zhanghaochen1@guosen.com.cn | liuzitan@guosen.com.cn | | zhanglunke@guosen.com.cn | S0980525010001 | S0980525060001 | | S0980521120004 | | | 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 目录 01 行业情况总结 02 微软财报 03 META财报 04 谷歌财报 05 亚马逊财报 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 25Q2科技巨头财报总结 云业务： B端企业应用： • 微软持续扩大B端企业应用的各类型产品份额，本季度同比+16%，E5和M365 Copilot 推动ARPU持续增长，M365消费者产品受1月 ...

作者： 分析师 孔蓉 SAC执业证书编号：S1110521020002 分析师 李泽宇 SAC执业证书编号：S1110520110002 分析师 樊程安吉 SAC执业证书编号：S1110524080001 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 证券研究报告 2025年08月06日 海外行业报告：行业动态研究 全球AI周报 北美科技巨头财报Capex上修，Figma首日大涨250% 摘要 ◼ 海外科技公司财报AI进展 ◼ 投资建议： 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 ➢ 微软：收入利润均超预期，Azure云业务加速增长。Azure 及其他云服务营收同比增长 39%，超越彭博一致预期（34%），公司表示Azure的年度营收突破750亿美元。微软预计FY26Q1的资本支出将超过 300 亿美元，2026 财年的资本支出增速将相较 于 2025 财年有所放缓，且上半年资本支出增速将高于下半年。 ➢ META：AI推动核心广告业务增长，上调全年资本支出指引。Instagram广告转化率提升约5%，Facebook提升约3%，目前已有相当比例的广告收入来自应用了生成式AI功能的广告活动。上调全年资本支出预 ...

JB Straubel帮助创立特斯拉，担任首席科技官直至2019年。 其在2017年成立Redwood Materials，以便回收电池。 3.AMD：提前量产MI350。预计人工智能（AI）芯片收入将在三季度增长。 在商用电脑芯片市场的份额扩大。预计年度AI收入有望达到（至少）数百亿美元。消费者强烈渴 望使用AI芯片。新款芯片的应用速度超过公司原来的想象。 4. OpenAI发布廉价模型，对标Meta、Mistral等竞争对手。 OpenAI发布两款"开源"和免费使 用的AI模型，GPT-oss-120b和GPT-oss-20b，可以根据用户提示生成文本内容。 整理 | 美股研究社 在这个快速变 化的时代，人工 智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会 。 《AI日 报 》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行 业 洞察和 价 值 分 析。 A I 快 报 1 . 高盛：AI已开始影响劳动力市场，年轻科技从业者首当其冲。 高盛集团经济学家表示，生成 式人工智能（AI）的到来给美国劳动力市场带来的变化已在就业数据中有所体现。高盛研究部高 级全球经济学家约瑟夫・布里格斯称，大多 ...

Google DeepMind于2025年8月4日晚间发布了Genie 3，这是一个革命性的通用世界模型（world model），能够从文本提示或图像生成高度互动的3D环境，支持实时 交互和动态修改。 当一个虚拟世界不再被一行行代码"规定"，而是从数据中自行"涌现"时，这意味着什么？它又将为AGI的探索带来怎样的质变？ 本文整理并翻译了对谷歌DeepMind两位核心研究员 Shlomi Fuchter 和 Jack Parker Holder 的独家专访，深入探讨了其最新发布的生成式交互环境模型——Genie 3。 锦秋基金（公众号：锦秋集；ID：jqcapital）认为，这篇文章揭示了Genie 3模型背后的一手信息，也点明了DeepMind在AGI探索上的一条不同思路，因此我们做了 编译。 01 一项"改变范式"的突破性技术 谷歌DeepMind近期独家展示了一项被誉为"前所未见、最令人震撼"的AI技术，它有望开启下一个万亿美元的商业版图，并可能成为虚拟现实（VR）领域的"杀手 级"应用。这项技术的核心是一种全新的AI模型——"生成式交互环境"（Generative Interactive Enviro ...

从目前战况来看，Grok 4 是夺冠热门。 在玩游戏方面，到底哪个模型最厉害？为了回答这个问题，谷歌近日发起了首届大模型国际象棋对抗赛。 这场比赛为期三天，参赛选手包括： o4-mini（OpenAI） DeepSeek-R1（DeepSeek） Kimi K2 Instruct（月之暗面） o3（OpenAI） Kimi k2 对阵 o3：0-4 Gemini 2.5 Pro（谷歌） Claude Opus 4（Anthropic） Grok 4（xAI） Gemini 2.5 Flash（谷歌） 刚刚，我们拿到了第一轮比赛的结果：Gemini 2.5 Pro、o4-mini、Grok 4 和 o3 均以 4-0 的战绩分别击败 Claude 4 Opus、DeepSeek R1、Gemini 2.5 Flash 和 Kimi k2，晋级半决赛。 以下是模型对阵图。 这个比赛是在一个名叫「Kaggle Game Arena」的平台上进行的。这是 Kaggle 公司的一个新项目，旨在跳出平时的基准测试框架，探索像 Gemini、 DeepSeek 等 LLM 在动态和竞争环境中表现如何。 在昨天的报道中，我们 ...

3)Meta发布FY25Q2财报。FY25Q2Meta实现收入475亿美元，同比增长22%;净利润为183亿美元，同比 增长36%。Meta在本季度回购了98亿美元的A类普通股，并支付13亿美元的股息;同时，Meta进行了151 亿美元的非上市股权投资，包括对Scale AI的投资以及其他投资活动。4)亚马逊发布FY25Q2财报。 FY25Q2亚马逊实现营收1677亿美元，同比增长13%;实现运营利润192亿美元，净利润182亿美元。其中 AWS云计算部门实现营收308.7亿美元，同比增长18%。广告业务方面，亚马逊季度收入为156.9亿美 元，同比增长23%。 海外巨头持续上调资本开支，AI算力景气度居高不下 在资本开支方面，谷歌FY25Q2资本开支为224亿美元，其中三分之二投资于服务器，三分之一投资于数 据中心及网络设备。根据谷歌对自身云产品和服务以及在AI方向的战略布局，将其2025全年资本开支 由原先的750亿美元规划提升至850亿美元，2026年资本开支将进一步增加。微软FY25Q4单季度资本开 支为242亿美元，2025财年全年资本开支882亿美元，同比增长58.35%。微软预计2026财年一季 ...

2025.08. 06 本文字数：1941，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 郑栩彤 北京时间8月6日凌晨，多家海外大模型厂商发布了最新产品。AI创业公司Anthropic发布了Claude Opus 4.1，称这一模型是Opus 4在代理任务、现实世界编码和推理方面的升级版。谷歌推出了新一 代世界模型Genie 3，并表示这是公司第一个支持实时交互的世界模型。OpenAI则开源了gpt-oss- 120b和gpt-oss-20b两个推理模型，这是OpenAI时隔六年再次开源模型。 这三家大模型厂商的新产品面向的使用场景各不相同，但不难看出，通过此次新品发布，OpenAI和 Anthropic都展示了产品策略上变化。 其中，OpenAI的开闭源策略发生了转变。随着DeepSeek引领开源的方向，今年4月，OpenAI CEO山姆·奥尔特曼（Sam Altman）就表示，OpenAI认为推出强大、有推理能力的新开源模型"非 常重要"。此次OpenAI兑现了推出新开源模型的承诺。山姆·奥尔特曼称，这两款开源模型是OpenAI 耗资数十亿美元的研究成果。 此次OpenAI开源的gpt-oss-120b参数量为 ...