华尔街对OpenAI的态度正在经历戏剧性逆转。曾经被市场追捧的OpenAI合作概念股如今遭遇抛售，微软、Oracle等公司股价大幅下挫，而与 OpenAI竞争的谷歌母公司Alphabet则凭借AI业务的强劲财务回报成为最大赢家，股价自去年10月以来飙升约36%。 市场逻辑的转变在华尔街分析师口中体现得淋漓尽致。Freedom Capital Markets科技研究主管Paul Meeks表示： "市场正在形成一种叙事，即更青睐谷歌而非OpenAI。去年这个时候，OpenAI每一次宣布与某家公司合作都会受到掌声。但到了2025 年底，人们开始说，'天哪，我的收入积压或AI基础设施支出有太多来自OpenAI。'" 这种情绪转变在股价上表现明显。Oracle股价自去年10月以来已暴跌约49%，其超过5000亿美元的合同积压在很大程度上依赖于OpenAI。持有 OpenAI 27%股权并将其视为重要客户的微软，同期股价下跌超20%。与此同时，Alphabet股价同期上涨约36%。 据华尔街此前文章，德银的研报揭示了一个更为残酷的事实：AI投资狂潮已进入"大清洗"阶段，标普500指数的繁荣可能仅由谷歌一家公司苦苦支 撑 ...

当地时间周三，市场针对软件股的抛售潮蔓延并扩大，芯片制造商超威半导体（AMD）新财年一季度业绩指引不够强 劲，股价周三暴跌17.31%，加剧了投资者对AI基础设施相关股票的看空情绪，导致资金从高估值的存储芯片股"踩踏 式"出逃，引发科技股大面积下跌，纳指跌去今年以来所有涨幅，美国三大股指周三涨跌不一。截至收盘，道指涨 0.53%，标普500指数跌0.51%，纳指下跌1.51%。 公司方面，谷歌在周三盘后发布2025财年第四季度财报，公司当季营收、每股收益等指标全线优于华尔街预期，因公司 全力押注AI，将2026财年的资本支出指引提升至前一年的近两倍，引发部分投资者担忧。财报发布后，谷歌母公司字母 表股价一度重挫7.5%，之后又一度转涨，公司市值短时间内波动幅度达数千亿美元，这显示出市场在风险偏好低迷之 际，对AI投资热潮的矛盾情绪。 对冲基金大举做空美股软件股 记者：高岩 欧洲方面，欧盟统计局周三公布的初步统计数据显示，欧元区1月通胀率按年率计算为1.7%，与市场预期一致，没有出 现投资者担忧的物价水平过快下降的情况。当天出炉的多份财报使得欧洲股市板块走势分化，医药、银行和工业等行业 的多数蓝筹股下跌，使得德 ...

Core Insights - The article expresses astonishment at the consistent strong performance of a company, indicating a lack of understanding of how such results are achieved [1] Group 1: Company Performance - The company continues to deliver impressive quarterly results, leading to a sense of disbelief regarding their ability to maintain such performance [1] Group 2: Analyst Perspective - The analyst has over 10 years of experience in global markets, focusing on macroeconomic factors, stock selection, and real-time positioning to identify investment opportunities [1] - The analyst emphasizes the importance of earnings, technological disruption, policy changes, and capital flows in their investment strategy [1]

汇丰银行将Alphabet目标价从370美元上调至385美元。 来源：滚动播报 ...

格隆汇2月5日｜加通贝祥：将Alphabet(GOOG.US)目标价从390美元上调至415美元。 ...

一水 发自 凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI 效果好到刷屏的Nano Banana，学术特供版热乎出炉！ 名字就是如此直观—— PaperBanana ，给你每天都在头痛的Paper用上Banana。 （试图押韵skr) 而且这一次是由谷歌北大强强联手打造。 知道你想马上看效果，别急，三个官方案例这就给大家搬上桌。 在相同输入下，人类绘制、原版Nano Banana与PaperBanana生成的论文插图对比如下： 综合评估显示，PaperBanana在美观性、简洁性与逻辑清晰度上均全面优于原版。 而且它还能直接优化人工绘制的插图，瞅瞅右边，是不是高级感一下就上去了。 而在看到其效果之后，一众网友也纷纷感叹"学术插图"这个老大难总算是要被攻克了。 想想以前的日子，真真是要落泪了~ 研究人员花费4个小时在Figma中绘制一张图，简直令人难以置信。 那么，学术版PaperBanana是如何炼造的呢？ 一个不够，那就5个！ 此外，由于PaperBanana还提供代码出图功能 （即利用Gemini-3-Pro自动生成并执行Python可视化代码出图） ，所以它还能用来生成需要 数值100%精准的各种图表。 好好 ...

来源：滚动播报 D.A. 戴维森将Alphabet目标价从300美元上调至310美元。 ...

Omdia传输网络研究总监Ian Redpath补充道："我们已经开始看到更多网状网络建设的早期迹象。在南印度洋，谷歌已部署从澳大利亚通往南非的Umoja海 底电缆，并通过陆地网络延伸至肯尼亚；在北印度洋，谷歌宣布建设Dhivaru海底电缆，并在圣诞岛和马尔代夫设置中洋节点。圣诞岛此前已通过两条海 底电缆连接至 Mandurah(靠近但路径多样于珀斯)和达尔文，同时还宣布将建设第四条连接泰国的链路。Dhivaru的西端落点为阿曼，该国正成为绕开巴卜· 曼德海峡和红海的关键全球节点。在大西洋区域，百慕大群岛和亚速尔群岛也被引入作为中洋节点。" 在PTC'26上，Meta雄心勃勃的Waterworth海底电缆项目同样被视为提升网络韧性的关键方案。该全球性海缆将从美国加州横跨太平洋，连接澳大利亚和东 南亚，随后穿越印度洋连接印度与南非，并最终横跨南、北大西洋，连接巴西与美国东海岸。尽管 Waterworth 也将承载区域内流量，其最核心的设计目 标在于提供一条绕行关键网络瓶颈的备份通道，以显著提升全球网络的安全性与可靠性。 智通财经APP获悉，Omdia最新数据显示，2025年第三季度，海底光电子网络设备市场规模达 ...

截至2026年2月5日午间收盘，科创芯片设计ETF天弘(589070)换手5.17%，成交3307.67万元。跟踪的上证科创板芯片设计主 题指数(950162)下跌2.08%。成分股方面涨跌互现，国芯科技领涨6.74%，臻镭科技上涨3.06%，思特威上涨1.88%。 截至2月4日，科创芯片设计ETF天弘(589070)最新规模、最新份额均创成立以来新高。 从资金净流入方面来看，科创芯片设计ETF天弘(589070)近3天获得连续资金净流入，最新净流入3034万元，合计"吸 金"1.15亿元， 【产品亮点】 其中，谷歌云业务成为Alphabet四季度业绩最大的亮点，当季业务收入同比大增48%至177亿美元，较分析师预期的162亿美 元高逾9%。这一增长主要由企业AI基础设施、企业AI解决方案以及核心谷歌云平台产品需求激增驱动。Alphabet披露，到 2025年末，谷歌云的年化营收已超过700亿美元。 【机构观点】 中信证券指出，在AI算力需求与芯片功耗持续攀升的背景下，AI加速芯片的TDP已突破风冷散热的物理极限，全球各大云 服务商（CSP）正明确将液冷定为下一代架构的默认标准，这种结构性转型将推动液冷市场空 ...

Pivotal Research将Alphabet的目标价从400美元上调至420美元。 ...