据多位知情人士及一份内部备忘录透露，两年多前，英伟达首席执行官黄仁勋曾提出愿景，计划打造一 项可与亚马逊云科技（AWS）抗衡的云计算服务；如今，英伟达已放弃与这类企业的直接竞争，并于 上周对公司云计算团队进行了重组。 知情人士称，上周发布的一份员工备忘录通报了此次重组计划，英伟达云计算部门负责人及数位相关高 管被调任新职，另有部分高管离职。 备忘录显示，2023 年从Meta加盟英伟达、直接向黄仁勋汇报的高管Alexis Black Bjorlin，计划在公司内 部调任新岗位。英伟达目前正将旗下数百人规模的云计算团队，并入由高级副总裁Dwight Diercks执掌 的工程与运营部门，Diercks同时也向黄仁勋汇报工作。 备忘录及该部门内部人士均表示，这支名为DGX Cloud的团队今后将优先满足英伟达工程师对自家芯片 的需求 —— 这些芯片主要用于开源人工智能模型的开发，不再以向外部企业客户销售云计算服务为核 心目标。 作为重组的一部分，英伟达较新推出的云计算服务DGX Cloud Lepton也将并入工程团队。该服务原本 旨在帮助云服务供应商，在英伟达运营的交易平台上挂牌出售闲置的英伟达服务器算力，但自 ...

Investment Rating - The report suggests focusing on sectors driven by domestic AI development such as servers and IDC, as well as sectors like servers and optical modules driven by overseas AI development [5]. Core Insights - Google has launched the Gemini 3 Flash model, which maintains close inference capabilities to Gemini 3 Pro while achieving three times the speed of Gemini 2.5 Pro at a quarter of the cost [1]. - OpenAI plans to raise up to $100 billion in a new funding round, potentially valuing the company at $830 billion, with Amazon negotiating to invest at least $10 billion [1][60]. - Supermicro is collaborating with xAI to build the world's first 1GW data center in Memphis, utilizing NVIDIA's GB300 GPU [1]. - ByteDance is actively advancing in the AI sector, with significant model releases and partnerships with hardware manufacturers to pre-install AI plugins on devices [1]. - The optical fiber sector has seen significant price increases, with major manufacturers reporting a 15% rise in prices for certain products [1][3]. Summary by Sections Communication Sector Insights - The communication sector index decreased by 0.89% this week, ranking 27th among all industries [44]. - The telecom business revenue reached CNY 14,670 billion from January to October 2025, showing a year-on-year growth of 0.9% [4][27]. Subsector Performance - Server index decreased by 2.99% this week and 6.17% this month, with OpenAI's valuation expected to exceed $500 billion due to Amazon's investment [2][7]. - Optical module index decreased by 4.38% this week but increased by 14.35% this month, with Google optimizing AI chip performance for PyTorch [2][7]. - IDC index decreased by 2.77% this week but increased by 0.73% this month, with significant growth in AI model usage reported [2][8]. Key Data Updates - Telecom business volume growth is gradually improving, with a 9% year-on-year increase in telecom business volume calculated at constant prices [4]. - The export value of optical modules decreased by 27.6% year-on-year in October, primarily due to domestic companies establishing overseas factories [4][32]. Market Trends - The optical fiber index increased by 4.20% this week and 17.99% this month, indicating positive signals in price and volume metrics [3][12]. - The report highlights the robust growth of the domestic AI sector, particularly in server and IDC segments, driven by increasing demand and technological advancements [5].

亚马逊与 OpenAI 联系加深，美光预计 HBM 市场加速增长 亚马逊洽谈投资 OpenAI 超 100 亿美元，协议含使用 AWS 芯片 据华尔街见闻 12 月 17 日报道，据知情人士向 The Information 透 露，亚马逊正在洽谈向 OpenAI 投资至少 100 亿美元，该交易将使这 家人工智能初创公司的估值超过 5000 亿美元。作为双方拟议协议的 关键部分，OpenAI 计划采用亚马逊自主研发的 Trainium 人工智能芯 片，此举标志着这家初创公司在减少对英伟达依赖方面迈出了重要一 步。这项潜在的投资旨在帮助 OpenAI 承担其庞大的算力基础设施支 出。OpenAI 上个月宣布，将在未来七年内斥资 380 亿美元租用亚马 逊 Web Services（AWS）的服务器。如果交易达成，亚马逊将加入包 括英伟达在内的科技巨头行列，成为 OpenAI 潜在的新一轮巨额投资 者。然而，由于微软持有 OpenAI 约 27%的股份并享有独家代理权， 亚马逊将无法向其云客户直接转售 OpenAI 的模型。随着微软投资亚 马逊的竞争对手 Anthropic，亚马逊正通过加深与 OpenAI 的 ...

据知情人士向The Information透露，亚马逊正在洽谈向OpenAI投资至少100亿美元，该交易将使这家人 工智能初创公司的估值超过5000亿美元。 这项潜在的投资旨在帮助OpenAI承担其庞大的算力基础设施支出。OpenAI上个月宣布，将在未来七年 内斥资380亿美元租用亚马逊Web Services（AWS）的服务器。如果交易达成，亚马逊将加入包括英伟 达在内的科技巨头行列，成为OpenAI潜在的新一轮巨额投资者。 作为双方拟议协议的关键部分，OpenAI计划采用亚马逊自主研发的Trainium人工智能芯片，此举标志着 这家初创公司在减少对英伟达依赖方面迈出了重要一步。 然而，这一合作受到严格的商业限制。由于微软持有OpenAI约27%的股份并享有独家代理权，亚马逊 将无法向其云客户直接转售OpenAI的模型。目前的谈判重点在于基础设施协同、亚马逊内部使用以及 潜在的电商整合，而非云服务转售。 相关谈判始于今年10月OpenAI完成公司重组之后，目前仍在进行中，具体条款可能发生变化。这一谈 判凸显了硅谷科技巨头之间日益错综复杂的竞争关系，随着微软投资亚马逊的竞争对手Anthropic，亚 马逊正通 ...

2、美联储降息VS日本加息？美国市场遭受冲击波，美债收益率再破4% 1、发改委主任郑栅洁：采取超常规措施，推动重点领域关键核心技术攻关取得突破 重要程度：★★★★★ 国家发展改革委主任郑栅洁在《党建》杂志发布《深入学习贯彻党的二十届四中全会精神 以高质量发展新 成效谱写中国式现代化新篇章》署名文章。 文章写道，加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。加强原始创新和关键核心技术攻关，采取超 常规措施，全链条推动重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破。 此外，消费方面，文章提出，要做强国内大循环，畅通国内国际双循环。建设强大国内市场，加快构建新 发展格局。坚持扩大内需这个战略基点，大力提振消费，扩大有效投资，坚决破除阻碍全国统一大市场建 设卡点堵点，促进国内市场和国际市场高效联通，以国内大循环更好牵引国际循环。 重要程度：★★★★ 在市场普遍预期美联储将继续降息之际，来自太平洋对岸的日本央行却意外释放了可能加息的信号，打破 了市场的平静，并推动关键的美国国债收益率重回4%以上，迫使投资者重新评估全球资本流动的风险。 华尔街的担忧在于，日本不断上升的债券收益率可能会吸引资金撤离美国投资，从而引发美国国债收益率 ...