Zheng Quan Shi Bao Wang

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中金公司:中美信用周期或再迎拐点
Zheng Quan Shi Bao Wang· 2025-09-29 00:16
人民财讯9月29日电,中金公司研报认为,中美信用周期可能会迎来各自的拐点,这对于未来中美两地 市场和资产走向有重要启示。简言之,美国信用周期在美联储降息后可能重启修复,甚至存在"过热"风 险;中国信用周期经历了一年的修复后受高基数影响可能震荡甚至走弱,需要政策加大对冲力度。如果 说三季度还不明显的话,四季度随着美联储降息落地和"924"行情一周年,这一效果将开始逐步显现, 值得重视。 ...
魔视智能递表港交所,为智能驾驶板块扩容再添新动能
Zheng Quan Shi Bao Wang· 2025-09-29 00:15
公司为主机厂及一级供应商提供L0级至L4级智能驾驶功能的软硬一体解决方案,产品组合包括 MagicDrive(行车解决方案)、MagicParking(自动泊车解决方案)和MagicSafety(主动安全解决方 案)。这些解决方案采用模块化设计,高度可定制,客户可按需选择组合功能。往绩记录期间,其解决 方案已被主机厂客户选用于92款车型,交付超330万套,彰显了强大的技术实力。公司的合作车企众 多,乘用车领域有奇瑞、广汽、北汽、上汽等,商用车领域则包括陕重汽、宇通客车(600066)、开沃 汽车等。 根据灼识咨询的资料,魔视智能是中国智能驾驶解决方案行业中少数具备自研AI算法设计的第三方提 供商,按2024年L0—L2级(包含L2+)解决方案的收入计算,在该等提供商中排名第三;公司同时是中国 首批实现以自研AI模型开发的乘用车智能驾驶解决方案量产的公司之一;公司是中国首批为主机厂的 全球车型实现量产的、市场覆盖范围最广的第三方智能驾驶解决方案提供商之一,包括美洲、欧洲、东 南亚、中东及大洋洲;此外,魔视智能的平台为业内功能最全面,兼容逾10个国家及国内主要智能驾驶 芯片平台。 日前魔视智能向港交所递交上市申请 ...
产能利用不足致大额亏损,光明乳业1.7亿美元售新西兰北岛资产
Zheng Quan Shi Bao Wang· 2025-09-29 00:12
从北岛资产具体情况来看,此次出售的资产包含Pokeno工厂、RPD场地、JerryGreen仓库及租赁场地上 的设备等相关资产。其中,Pokeno工厂位于毗邻北岛奶源地,原奶运输最远距离不超过150公里,该工 厂于2020年竣工,年产能为4万吨,是具备先进水平的营养粉生产基地,可生产高品质工业粉、营养配 方奶粉等多种产品。RPD场地主要用于安装奶粉产品混合及罐装线,对Pokeno工厂的生产流程起到补充 作用;JerryGreen仓库则用于储存成品与原料。 截至2024年12月31日,北岛资产账面原值为4.4亿新西兰元,账面净值约为2.82亿新西兰元。受产能利用 率不足影响,该部分资产在2025财年的息税前利润(EBIT)约亏损2000万新西兰元。 作为曾经乳业市场的佼佼者,光明乳业如今面临多重挑战。对于此次资产出售,光明乳业表示,多重不 利因素的综合影响,北岛资产已难以肩负起作为收入支柱的重任。通过出售北岛资产,新莱特可以有效 化解当下所面临的经营困境,将资源与精力聚焦于核心主营业务。北岛资产出售将为新莱特带来充足现 金流,用于偿还债务,未来运营资金贷款所需额度也将减少,将大幅下降利息成本,符合新莱特当前降 ...
博迁新材拿下镍粉产品大单销售额预计超43亿
Zheng Quan Shi Bao Wang· 2025-09-29 00:08
(原标题:博迁新材拿下镍粉产品大单销售额预计超43亿) 博迁新材表示,协议的履行预计将对公司本年度及以后期间的经营业绩产生积极影响。因协议存在一定 时间交货周期,具体收入需根据协议履约、交货进度逐步体现,收入确认存在不确定性,预计的销售金 额不构成业绩预测。 公开信息显示,博迁新材主营业务为电子专用高端金属粉体材料的研发、生产和销售,产品主要包括纳 米级、亚微米级镍粉和亚微米级、微米级铜粉、银粉、银包铜粉、合金粉。其中镍粉主要应用于MLCC 的生产,并广泛应用到消费电子、汽车电子等其他工业领域。2025年上半年,公司实现销售收入5.19亿 元,同比增长18.30%;实现净利润1.06亿元,同比增长93.34%。 9月28日晚间,博迁新材(605376)公告称,公司及子公司广新进出口与某公司(下称"X公司")签署《战 略合作协议书》,约定自2025年8月起至2029年12月31日期间,预计向X公司销售5420—6495吨镍粉产 品。按照预计数量、公司目前产品售价及汇率估算,销售金额约43亿元至50亿元。 此次合作的达成,一方面基于博迁新材在镍粉领域的技术积累与品质优势,另一方面受益于MLCC行业 的持续增长。 ...
早知道:有色金属行业稳增长方案发布;公募规模突破36万亿再创新高
Zheng Quan Shi Bao Wang· 2025-09-29 00:08
人民财讯9月29日电,央行货币政策委员会:下阶段建议加强货币政策调控,提高前瞻性、针对性、有 效性;国家统计局:2025年1—8月份全国规模以上工业企业利润增长0.9%;有色金属行业稳增长工作 方案发布,新一轮找矿突破战略行动将实施;四部门:对纯电动乘用车实施出口许可证管理,2026年起 正式实施;国家药监局公布采用脑机接口技术医疗器械相关行业标准;公募规模突破36万亿再创新高; GPU龙头企业摩尔线程IPO过会。 (原标题:早知道:有色金属行业稳增长方案发布;公募规模突破36万亿再创新高) ...
中信建投:景气成长板块的资金轮动仍将主导中期市场
Zheng Quan Shi Bao Wang· 2025-09-29 00:07
人民财讯9月29日电,中信建投(601066)证券研报认为,国庆假期前往往出现流动性收缩特征,但这 种冷清多为"情绪性缩量"。同时国庆一般呈现"节后开门红"的特征,牛市中节后涨幅通常维持更持久, 并且往往呈现出长假与利多事件催化同时发生的典型市场特点,持股过节性价比较高。近期市场关注点 主要集中在国内政策和产业结构性景气,对中美关系关注度有所不足,9月以来中美关系存在阶段性改 善的迹象,或在四季度逐步被市场定价。市场资金在算力板块集中交易后,逐步向其他低位景气成长赛 道切换,中期市场或仍延续慢牛格局。在宏观经济尚未全面复苏的背景下,具备结构性景气的新赛道仍 将成为投资的胜负手。重点关注催化事件较集中的景气板块:半导体、新能源、人形机器人、创新药、 有色等。 ...
华泰证券:适度向低位板块做切换
Zheng Quan Shi Bao Wang· 2025-09-29 00:03
人民财讯9月29日电,华泰证券研报认为,节前避险需求下,市场或偏向震荡,投资者可小幅调整仓 位,向低位板块做切换,具体来看:1)资金对具备产业趋势催化的板块关注度仍较高,可在主线内部做 低位切换,关注国产算力、港股科技等AI方向,埋伏具备事件催化(10月13日世界聚变大会、11月初特 斯拉股东大会)的核聚变、机器人主题;2)"反内卷"与产能拐点仍是中期视角下的配置重点,关注基本 面改善有迹象,估值和筹码性价比相对高的化工及电池的吸筹机会;3)适度左侧布局大众消费,自下而 上选股是当前重点。 ...
华泰证券:历史来看节前市场震荡 节后放量回升概率较大
Zheng Quan Shi Bao Wang· 2025-09-28 23:55
人民财讯9月29日电,华泰证券研报称,统计2010年至今国庆日历效应,1)胜率视角,A股节前十日通 常面临调整,节前最后一个交易日,市场通常小幅反弹但整体仍偏弱,节后5日平均涨幅、胜率均较 高,且小盘优于大盘;2)成交额视角,考虑到海外不确定性,节前投资者倾向于降低仓位,剔除2024年 极端情况,节前10日A股平均缩量35%,节后5个交易日则大幅放量,投资者入市意愿增强;3)风格及行 业视角,基于稳定收益预期,节前防御风格具备一定超额收益,节后不确定性减弱,成长、地产后周期 (汽车、家用电器)板块弹性较高。考虑到本周为节前最后两个交易日,市场或仍偏震荡为主。 ...
盐湖提锂产能建设密集落地 青藏高原规模有望再次大幅提升
Zheng Quan Shi Bao Wang· 2025-09-28 23:41
人民财讯9月29日电,储量丰富、成本具有优势的盐湖提锂产能,有望再次迎来增长,这次的主场在西 藏。2025年以来,国内盐湖提锂产能建设进入密集落地期,藏格矿业、紫金矿业、蓝晓科技等龙头企业 加快重点项目布局,有望将青藏高原的盐湖提锂规模再次大幅提升。 "开发西藏盐湖没有技术性难题,只要条件允许,8个月就能让设备到位,达到开工条件。"中国无机盐 工业协会锂盐分会秘书长、中国科学院青海盐湖研究所研究员魏明表示。 转自:证券时报 (原标题:盐湖提锂产能密集落地 锂资源自主化进程加速) ...
全球AI竞赛正迈入新阶段 从“模型竞争”转向“算力竞争”
Zheng Quan Shi Bao Wang· 2025-09-28 23:40
人民财讯9月29日电,在AI概念股股价与业绩齐飞之后,市场对其泡沫化也开始有所担忧——包括估值 透支、技术瓶颈与资金博弈等潜在风险。值此之际,英伟达与OpenAI宣布了一项震撼行业的投资计 划,双方将投入千亿美元,联手建造10千兆瓦级超级AI数据中心,并计划部署数百万颗GPU,以支撑 下一代大语言模型的训练。这一重磅动作,又进一步点燃了市场对于AI算力前景的预期。 近日,多位公募基金经理在接受证券时报记者采访时表示,全球AI竞赛正迈入新阶段,以"超大规模、 超高能耗、超高投入"为特征的AI基础设施竞争正式拉开帷幕——从芯片到液冷技术,从算力集群到能 源配套,一条贯穿全球的AI算力产业链正在被全面激活。与此同时,国家之间的竞争焦点,也正从"模 型竞争"悄然转向更底层、更核心的"算力竞争"。 (原标题:AI群雄逐鹿"三超"新阶段基金锚定"算力竞争"投资机会) ...