星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近日，沧州明珠塑料股份有限公司（下称"沧州明珠"，002108.SZ）一纸公告披露了重大消息。 据公告，沧州明珠称交易双方因未能就交易方案达成共识，终止前期与沧州市国资委下属企业控制权交易事项。 制图：佘诗婕 交易始末 具体来看，沧州明珠因控股股东河北沧州东塑集团股份有限公司（下称"东塑集团"）与河北沧州交控集团有限责任公司（下称"交控集团"）未能就 交易方案达成共识，双方决定终止筹划股权转让事项。 按照原协议规划，东塑集团拟转让沧州明珠11%股份并委托沧州明珠7.77%表决权，一旦交易完成，交控集团将成为沧州明珠的新控股股东，沧州 市国资委也将顺势成为沧州明珠的实际控制人。 回顾交易历程，从披露到告吹，历时一年多。 不过，自2024年7月签署框架协议至交易终止，长达10个月时间内，沧州明珠未披露任何实质性进展，这也引发市场对交易可行性的广泛质疑。 对于这一交易目的，此前市场推测，这一股权转让行为可为控股股东东塑集团纾困。 早在股份转让计划披露前，东塑集团股权质押比例已达67%，2025年2月，这一数据升至77.09%。 随着股价波动和市场压力加剧，股权质押风险 攀 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 4月22日午间，绿康生化股份有限公司（下称"绿康生化"，SZ002868）披露公告称，因筹划控制权变更，公司股票自4月22日开市起停牌，预计 停牌时间不超过2个交易日。 公告显示，绿康生化于4月21日收到公司控股股东上海康怡投资有限公司、实际控制人赖潭平的通知，其正在筹划股份转让事项，该事项可能涉及 公司控制权变更。本次交易对手方主要从事跨境物流业务。 绿康生化表示，上述事项正在洽谈当中，尚存在重大不确定性。待上述事项确定后，公司将及时发布相关公告并申请公司股票复牌。 4月21日，绿康生化股价涨停，当日公司股价收于涨停价15.25元。 "兽药+光伏胶膜" 据悉，绿康生化起初是一家专注于兽药研发、生产和销售的上市公司。2017年5月，绿康生化在深交所挂牌上市。 绿康生化的跨界光伏之路始于2022年。 由于近几年国内畜牧养殖市场低迷等原因，绿康生化业务经营持续承压。为扭转这一局面，绿康生化自2022年7月宣布，通过6倍溢价收购 江西纬 科新材料科技有限公司（下称"江西纬科"） 切入光伏胶膜行业，交易总对价9500万元。同时，绿康生化宣布全资子公司拟在海宁市黄湾镇投资建 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 这家公司宣布控股股东筹划公司股份协议转让事项并停牌，但是股价却提前涨停。 4月22日，亚振家居股份有限公司（下称"亚振家居"，603389.SH）公告称，公司近日收到公司控股股东上海亚振投资有限公司的通知，控股股东 正在筹划公司股份协议转让事宜，该事项可能导致公司控制权发生变更。因控股股东正在筹划重大事项，其于4月22日继续停牌，并未标明停牌终 止日。 需要指出的是，停牌前的最后一个交易日，亚振家居股价涨停，收盘价为6.94元。 制图：佘诗婕 控制权变更 值得关注的是，在上述交易公布之前，亚振家居的股价就出现了明显的异动，4月8日—4月17日，亚振家居股价累计上涨48.61%。对于此次股价 的异动，市场纷纷质疑股份协议转让事宜的消息被提前泄露，或存在内幕交易的情况。 对此，亚振家居的相关工作人员表示，并不存在内幕交易的情况。 回到公告本身，本次交易可能导致亚振家居的控制权变更。这并不是亚振家居第一次谋划控制权变更。 2024年11月18日，亚振家居发布公告称，公司于2024年11月17日收到公司控股股东的通知，控股股东正在筹划公司股份协议转让事宜，该事项 可能导致公 ...

除此之外，华润新能源自身也充满了特殊性。 本次IPO构成"H拆A"，华润新能源母公司是H股上市公司华润电力控股有限公司（下称"华润电力"，0836.HK）。 华润新能源注册地为中国香港， 是深交所自注册制以来受理的唯一一家注册于中国香港的拟上市企业、第二家红筹企业。 公司本次IPO由中金公司、中信证券担任保荐机构。 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近期，华润新能源控股有限公司（下称"华润新能源"）在深交所的主板IPO申请状态变更为"已问询"。华润新能源不仅是开年以来深交所受理和A股 主板IPO受理的第一单，还以245亿元的计划募资额刷新了注册制以来，深交所受理上市募资额的最高记录。 制图：佘诗婕 "巨无霸" 首先，公司的IPO募资额巨大。 华润新能源计划募资245亿元，不仅是目前排队企业中募资额最高的，还是实行注册制以来，深交所的IPO公司中募资额最高的，有望刷新记录成为 深市新一任"募资王"。 公司的主营业务为投资、开发、运营和管理风力、太阳能发电站，主营业务收入以电力销售为主。 目前，公司业务已覆盖国内30个省(自治区、直辖市、特别行政区)，发电站遍布风光资源丰沛区域及消纳优势区域，是国内最大 ...

制图：佘诗婕 欲北交所上市 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 日前，证监会官网披露，开源证券进行了辅导备案登记，将辅导上海东睿新材料股份有限公司（下称"东睿新材"）在北交所上 市。 IPO日报注意到，东睿新材刚在新三板挂牌满三个月，而这背后，东睿新材及其实控人金敬东与多个外部投资股东签订了IPO"对 赌协议"。东睿新材挂牌新三板的目的是北交所上市，一旦其上市失败，相关对赌协议将"死灰复燃"。 据了解，东睿新材成立于2010年，专注于功能性高分子热熔粘接材料领域技术创新及应用，目前成长为一家集研发、生产、销 售及服务为一体的先进高分子绿色环保热熔胶制造企业，是国内共聚酰胺、共聚酯热熔胶专业供应商之一。公司热熔胶产品主要 应用于纺织服饰、鞋材及纤维、汽车内饰、风电叶片等领域。 东睿新材所处的热熔胶行业是充分竞争的行业，国内相关领域企业数量较多，市场集中度较低。 值得关注的是，东睿新材2023年增收不增利，2024年净利润可能面临触发对赌回购股份的风险。 2022年6月23日，金敬东、上海秉宽、东睿新材与投资方上海延衡签署了一份投资协议，包括了一系列优先认购权、优先购买 权、优先清算权、投资方共同出售权等 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近期，常州神力电机股份有限公司（下称"神力股份"，SH603819）发布公告，公司收到控股股东、实际控制人陈忠渭的通知，陈忠渭与辽宁为戍 企业管理有限公司（下称"辽宁为戍"）及其一致行动人广州康祺资产管理中心（有限合伙）—康祺资产致远1号私募证券投资基金（下称"康祺资产 致远1号"）于2025年4月14日签署了《关于常州神力电机股份有限公司的股份转让协议》（下称"《股份转让协议》"）。 据披露，公司实控人陈忠渭拟将其持有上市公司4790万股无限售条件流通股，以14.55元/股的价格，协议转让给辽宁为戍及其一致行动人康祺资 产致远1号，转让总对价为6.97亿元。 制图：佘诗婕 控制权将发生变更 截至公告披露日， 公司控股股东、实际控制人陈忠渭共计持有神力股份6684.29万股股份，占公司股本总额的30.7%。 本次股份转让完成后， 辽宁为戍及其一致行动人合计持有上市公司4790万股股份，占公司总股本的22%，公司控股股东将变更为辽宁为戍，公司 实际控制人将变更为王雪。 据披露，公司实控人陈忠渭拟将其持有上市公司4790万股无限售条件流通股以14.55元/股的价格协议转 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近期，鼎捷数智股份有限公司（300378.SZ，下称"鼎捷数智"）发布公告，拟向不特定对象发行规模不超过8.38亿元的可转换公司债券，募集资金 将用于"数智化生态赋能平台"建设及补充流动资金。 加码数智化平台 据悉，鼎捷数智成立于1982年，主要通过工业软件和智能化解决方案，帮助企业提升管理效率和生产力。 通俗来说，公司主要依靠向企业提供软件产品和相关服务获得收入。按照产品分类，主要包括三部分，分别为技术服务、自制软件销售和外购软硬 件销售，2023年占总收入的比例分别为51.72%，26.18%和22.10%。 根据募集说明书，本次可转债发行总额不超过8.38亿元，债券期限为6年。 其中，公司拟使用6.88亿元募集资金，投入"鼎捷数智化生态赋能平台"项目，1.5亿元用于补充流动资金。公司表示，该平台以AI、大数据、物联 网技术为底座，旨在实现企业全链路数智化升级。 项目建成后，将支持模块化开发、云原生架构及行业场景应用，助力客户实现生产管理、供应链协同等环节的智能化改造。 目前该事项已获深交所受理。 作为国内ERP（Enterprise Resource Plan ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近期，甘肃蓝科石化高新装备股份有限公司（下称"蓝科高新"，601798.SH）公告称，公司拟以现金方式收购中国浦发机械工业股份有限公司（下 称"中国浦发"）持有的机械工业上海蓝亚石化设备检测所有限公司（下称"蓝亚检测"）100%股权及中国空分工程有限公司（下称"中国空分"） 51%股权。 本次交易预计构成重大资产重组，但不构成重组上市。本次交易不涉及上市公司发行股份，也不会导致公司控制权变更。 蓝科高新称将尽快组织中介机构开展尽职调查，并在完成相关资产的审计和评估工作后签署正式交易协议。 制图：佘诗婕 重大资产重组 据悉，蓝科高新本次的交易对方中国浦发，其与蓝科高新同为中国机械工业集团有限公司（下称"国机集团"）控制的企业，故本次交易构成关联交 易。 标的公司之一的蓝亚检测主要从事石油、化工、燃气、冶金、新能源领域设备和零部件的性能检测、特种设备定期检验、风险评估、安全评价、失 效分析、型式试验、钻采炼化设备性能检测等。 另一家标的公司中国空分是一家以技术为核心，工程设计、咨询和工程总承包业务并举的专业工程公司，业务领域涉及工业气体制备、天然气液 化、低温液体贮运、 ...