Group 1: Investor Relations Activity Overview - The investor relations activity was an earnings briefing held on May 16, 2025, via the Zhongzheng Roadshow Center [3] - Participants included company executives and investors attending the 2024 annual report and Q1 2025 performance briefing [3] Group 2: Fundraising and Project Progress - The company raised a net amount of 161 million CNY from its public offering on April 8, 2024, with 102 million CNY utilized in 2024 [5] - The fundraising projects include an annual production of 65,000 heat exchangers and air coolers, 100,000 sets of intelligent warehousing logistics equipment, and a research center, with construction progressing well [5] Group 3: Research and Development Plans - In 2024, the company allocated 16.69 million CNY for R&D, representing 4.16% of its revenue, an increase of 0.45 percentage points from 2023 [5] - The company holds 10 invention patents and over 50 utility model patents, with plans to increase R&D investment to enhance technology and innovation [5] Group 4: Shareholder and Acquisition Plans - The company plans to hold its annual shareholder meeting on May 22, 2025, to discuss the 2024 profit distribution plan [6] - Currently, there are no acquisition plans, but the company is open to strategic opportunities that align with its core business [6] Group 5: International Business Development - In 2024, the company achieved its first overseas revenue of 14.71 million CNY, amid a competitive domestic market [7] - The company aims to expand its international client base and establish partnerships with major global refining companies such as BP, TOTAL, and Chevron [7] Group 6: Shareholder Actions - The major shareholders and actual controllers currently have no plans for share reduction [7]

| 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1、公司信息披露审阅情况 | 保荐机构及时审阅了公司信息披露 | | | 文件。 | | 2、督导公司建立健全并有效执行规则制度的情况 | 保荐机构督导公司建立健全规则制 | | | 度（包括但不限于防范控股股东及 | | | 关联方占用资金管理制度、募集资 | | | 金管理制度、内控制度、内部审计 | | | 制度、关联交易管理制度等），本 | | | 督导期内，无锡鼎邦有效执行了规 | | | 则制度。 | | 3、募集资金使用监督情况 | 保荐机构定期查阅公司募集资金账 | | | 户对账单，核查公司募集资金使用 | | | 情况；每半年度前往公司现场核查 | | | 募集资金使用情况。本督导期内， | | | 无锡鼎邦募集资金存放与使用符合 | | | 相关规定。 | | 4、督导公司规范运作情况 | 保荐机构通过日常沟通、现场核查、 | | | 访谈、查阅资料等方式，督促公司 | | | 规范运作；本持续督导内，公司在 | | | 规范运作方面不存在重大违规。 | | 5、现场检查情况 | 保荐机构分别开展了无锡鼎邦 2024 | | | ...

无锡鼎邦换热设备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日 在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露了《2024 年年度报告》（公 告编号：2025-013）、《2024 年年度报告摘要》（公告编号：2025-014）以及《2025 年第一季度报告》（公告编号：2025-029），为方便广大投资者更深入了解公司 2024 年年度及 2025 年第一季度经营业绩的具体情况，加强与投资者的交流互动， 公司拟召开 2024 年年度报告暨 2025 年第一季度报告业绩说明会。 二、 说明会召开的时间、地点 证券代码：872931 证券简称：无锡鼎邦 公告编号：2025-033 无锡鼎邦换热设备股份有限公司 2024年年度报告暨 2025年第一季度报告业绩说明会预告 公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 说明会类型 为充分尊重投资者，提升交流的针对性，现就本次业绩说明会提前向投资者 公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2025 年 5 ...

江苏新苏律师事务所 关于无锡鼎邦换热设备股份有限公司 2025年第一次临时股东会 之 法律意见书 江苏新苏律师事务所 Jiangsu New Sense Law Firm 地址：江苏省苏州市高新区邓尉路6号2楼 邮编：215011 电话:0512-67010501 - 传真:0512-67010500 二〇二五年四月 江苏新苏律师事务所 法律意见书 江苏新苏律师事务所 关于无锡鼎邦换热设备股份有限公司 2025年第一次临时股东会之法律意见书 编号:2025新苏律意字第0043号 致:无锡鼎邦换热设备股份有限公司 江苏新苏律师事务所(以下简称"本所")接受无锡鼎邦换热设备股份有限公 司(以下简称"无锡鼎邦"或"公司")的委托,指派律师(以下称"本所律师") 出席公司2025年第一次临时股东会(以下简称"本次股东会"或"会议"),对 本次股东会的召集和召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格、会议表决程 序及表决结果事项进行验证,并出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所律师谨作如下声明: 本所及经办律师依据《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》") 《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务 ...

证券代码：872931 证券简称：无锡鼎邦 公告编号：2025-031 无锡鼎邦换热设备股份有限公司 2025 年第一次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 4 月 30 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场 其中通过网络投票参与本次股东会的股东共 0 人，持有表决权的股份总数 0 股，占公司有表决权股份总数的 0%。 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：董事长王仁良先生 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次股东会的召集、召开符合《公司法》等相关法律、法规及《公司章程》 的规定，会议合法有效。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东会的股东共 2 人，持有表决权的股份总数 65,154,200 股，占公司有表决权股份总数的 69.36%。 （三）公司董事、监事、高级管理人员出席或列席股东会情况 1.公司在任董事 7 人，出席 7 人； 2.公司在任监事 3 人，出 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Add" (maintained) [1] Core Views - The company's revenue has been pressured by weak domestic demand, leading to a decline in profits, while overseas business has achieved a breakthrough with revenue reaching 0.15 billion yuan in 2024 [2][4] - The company reported revenues of 401 million yuan and 85 million yuan for 2024 and Q1 2025, respectively, reflecting year-on-year declines of 8.55% and 18.61% [2] - The decline in performance is attributed to reduced sales volumes of high-priced stainless steel and oil steam generator products, alongside intensified price competition in the domestic market [2][4] Revenue and Profit Analysis - Total revenue for 2023 was 438.45 million yuan, projected to decline to 400.95 million yuan in 2024, before recovering to 453.94 million yuan in 2025 [1] - The net profit attributable to the parent company is expected to decrease from 47.07 million yuan in 2023 to 39.16 million yuan in 2024, with a subsequent recovery to 45.11 million yuan in 2025 [1] - The company's gross profit margin improved by 1.30 percentage points to 22.70% in 2024, while the net profit margin decreased by 0.97 percentage points to 9.74% [2] Product Performance - The heat exchanger segment, which accounts for approximately 60% of revenue, saw a revenue decline of 14.74% to 238 million yuan in 2024, while the tube bundle business experienced a revenue increase of 14.72% to 88 million yuan [3] - The air cooler segment's revenue decreased by 7.71% to 73 million yuan in 2024 [3] Market Trends and Growth Potential - The company is benefiting from the "reduce oil and increase chemical" trend in the domestic market, with a focus on energy-saving renovations driven by carbon reduction policies [4] - The company is actively expanding its international market presence, achieving a gross margin of 48.26% in overseas operations, significantly higher than the domestic market [4] - The company has adjusted its profit forecasts for 2025 and 2026, now expecting net profits of 45 million yuan and 53 million yuan, respectively, with a new projection for 2027 at 63 million yuan [4]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Add" (maintained) [2] Core Views - The company's revenue has been pressured by weak domestic demand, leading to a decline in profits, while overseas business has achieved a breakthrough with revenue reaching 0.15 billion yuan in 2024 [2][4] - The company reported total revenue of 400.95 million yuan for 2024, down 8.55% year-on-year, and a net profit of 39.16 million yuan, down 16.79% year-on-year [2][3] - The company is actively expanding its overseas market presence, successfully securing clients such as Shell, Saudi Aramco, and ExxonMobil [2][4] Summary by Sections Financial Performance - In 2024, the company achieved total revenue of 400.95 million yuan, a decrease of 8.55% year-on-year, and a net profit of 39.16 million yuan, down 16.79% year-on-year [2][3] - The gross profit margin for 2024 increased by 1.30 percentage points to 22.70%, while the net profit margin decreased by 0.97 percentage points to 9.74% [2] Product Segmentation - Heat exchangers, which account for approximately 60% of revenue, saw a revenue decline of 14.74% to 238 million yuan in 2024 [3] - The tube bundle business experienced a revenue increase of 14.72% to 88 million yuan, with a gross margin of 22.21% [3] - The air cooler segment's revenue decreased by 7.71% to 73 million yuan, with a gross margin of 20.42% [3] Market Trends and Strategy - The company benefits from the trend of "reducing oil and increasing chemicals," positioning itself for growth in the energy-saving transformation sector [4] - The company is focusing on high-efficiency, low-energy products to capture market opportunities in energy-saving renovations, particularly in the petrochemical sector [4] - The overseas revenue achieved a gross margin of 48.26%, significantly higher than the domestic market, indicating strong potential for growth in international markets [4] Earnings Forecast and Valuation - The forecast for net profit in 2025 and 2026 has been adjusted to 45 million yuan and 53 million yuan, respectively, with a new estimate for 2027 at 63 million yuan [4] - The corresponding price-to-earnings ratios are projected at 31.48x for 2025, 26.83x for 2026, and 22.66x for 2027 [4]

证券代码：872931 证券简称：无锡鼎邦 公告编号：2025-028 无锡鼎邦换热设备股份有限公司 2024 年年度权益分派预案公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 2025 年 4 月 28 日公司召开的第三届监事会第九次会议审议通过了《关于 2024 年度公司利润分配预案的议案》，并提交公司 2024 年年度股东会审议。 经审议，监事会认为本次权益分派方案符合法律法规及公司章程、利润分配 制度的相关规定，相关程序合法有效。 无锡鼎邦换热设备股份有限公司（以下简称"公司"）为积极履行回报股东 义务，与全体股东分享公司经营收益，在统筹考虑公司战略发展目标及流动资金 需求，保证公司健康、稳定、持续发展的前提下，根据法律法规及《公司章程》 《利润分配管理制度》相关规定及公司关于利润分配的承诺，拟实施 2024 年年 度利润分配。分配预案如下： 一、权益分派预案情况 根据公司 2025 年 4 月 28 日披露的 2024 年年度报告（财务报告已经审计）， 截至 2024 年 12 月 31 ...

证券代码：872931 证券简称：无锡鼎邦 公告编号：2025-023 无锡鼎邦换热设备股份有限公司 内部控制自我评价报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要 求（以下简称"企业内部控制规范体系"），无锡鼎邦换热设备股份有限公司（以 下简称"公司"）董事会在内部控制的日常监督和专项监督的基础上，坚持以风 险导向为原则，对公司内部控制体系进行持续的改进及优化，通过风险检查、内 部审计等对公司截止 2024 年 12 月 31 日（内部控制评价报告基准日）内部控制 的设计及运行总体情况进行了独立评价。 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建 立和实施内部控制进行监督。经营管理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任 何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 ...

证券代码：872931 证券简称：无锡鼎邦 公告编号：2025-018 无锡鼎邦换热设备股份有限公司 董事会审计委员会 2024 年度履职情况报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 根据《上市公司治理规则》《公司章程》《董事会审计委员会工作细则》等规 定和要求，无锡鼎邦换热股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会 在 2024 年度任期内勤勉尽责，积极开展工作，认真履行职责，现将 2024 年度 董事会审计委员会履职情况报告如下： 2、2024 年 4 月 25 日，公司董事会审计委员会召开审计委员会 2024 年第二 次会议，审议通过了《关于 2023 年年度报告及年度报告摘要的议案》、《关于 2023 年度财务决算报告的议案》、《关于 2024 年度财务预算方案的议案》、《2023 年度内部控制自我评价报告》、《关于会计师事务所履职情况评估报告的议案》、 一、基本情况 公司于 2023 年 4 月 24 日召开第二届董事会第十四次会议审议通过《关于设立 公司董事会专门委员会及选 ...