Group 1 - The company held its 17th meeting of the 8th Board of Directors on July 18, 2025, with all 9 directors participating in the voting process [1][2] - The Board approved the nomination of non-independent directors for the 9th Board, including Zhu Zhirong, Lu Debao, Hatada Ryuji, Tada Masahiro, and Yamane Yuya, with a unanimous vote of 9 in favor [2][3] - The qualifications of the nominated candidates were previously reviewed and approved by the Board's Nomination Committee [3] Group 2 - The Board also approved the nomination of independent directors for the 9th Board, including Lou Yuqi, Wu Leiming, and Yue Zhenhong, with a unanimous vote of 9 in favor [4][5] - The independent director candidates have obtained relevant training certifications and have no conflicts of interest with major shareholders or other directors [14] - The Board decided to hold the second extraordinary shareholders' meeting of 2025 on August 5, 2025, to review the proposals approved by the Board [4][5] Group 3 - The Board passed a resolution to establish a public opinion management system, with a unanimous vote of 9 in favor [4] - The specific content of the public opinion management system will be disclosed on the Shanghai Stock Exchange website [4] - The 9th Board of Directors will consist of the elected non-independent directors, 3 independent directors, and 1 employee representative director, serving a term of three years [3]

Core Views - The report maintains a positive long-term outlook on gold, copper, and aluminum, emphasizing the importance of strategic metals [1][3] - In H1 2025, domestic economic indicators show signs of bottoming out, with improvements in real estate construction and a gradual shift towards new economic drivers [4][8] - The global economic landscape is being reshaped by fluctuating interest rate expectations from the Federal Reserve and the impacts of trade wars, leading to significant changes in resource sectors [4][8] Investment Strategies - **Main Line 1: Expansion on the Denominator Side - Gold and Silver**: Focus on gold and silver, with specific attention to the performance of gold stocks and the potential for silver due to its high price ratio to gold [4][5] - **Main Line 2: Improvement on the Numerator Side - Aluminum, Copper, Tin**: Anticipate continued high profitability in aluminum due to falling costs, while remaining cautious of potential short-term demand weakness [4][7] - **Main Line 3: Key Strategic Metals**: Highlighting opportunities in rare earths and other strategic metals amid US-China tensions, particularly in six key strategic metals [4][7] - **Main Line 4: Supply-Side Disruptions from Anti-Competition**: The report suggests that supply-side constraints in sectors like lithium carbonate may present attractive bottom-fishing opportunities [4][7] Market Performance - The CRB metal spot index increased by 7.08% from the beginning of 2025 to June 30, 2025, indicating a general upward trend in metal prices [9][10] - Gold prices surged by 23.93% during the same period, driven by expectations of a Federal Reserve rate cut [12][14] - Industrial metals, particularly tin and copper, saw significant price increases of 19.91% and 15.59% respectively, while zinc prices fell by 5.55% [16][19] Supply and Demand Dynamics - Global copper inventories saw a significant reduction, with LME copper stocks decreasing by 66.17% by June 30, 2025 [21][69] - The report anticipates limited growth in global copper supply due to insufficient capital expenditure in mining, projecting only a 2.3% increase in global copper production in 2025 [62][64] - The refined copper market is expected to remain slightly short, with a projected demand growth of 7.1% for 2025, supporting a high price center for copper [69] Sector Performance - The non-ferrous metal sector outperformed the broader market, with a cumulative increase of 19.17% from January to June 2025, compared to a 5.6% rise in the Shanghai Composite Index [38][40] - Sub-sectors such as tungsten, gold, and rare earths performed particularly well, with respective increases of 39.64%, 33.57%, and 31.88% [42][44] - Companies closely tied to resource price fluctuations, particularly in gold and rare earths, showed strong performance, while midstream processing companies faced challenges due to weak downstream demand [44]

Meeting Information - The second extraordinary general meeting of shareholders for 2025 will be held on August 5, 2025, at 14:30 [1] - The meeting will utilize the Shanghai Stock Exchange's online voting system for shareholder voting [1] - The record date for shareholders to participate is July 29, 2025 [1] Voting Procedures - The meeting will combine on-site and online voting methods [1] - Online voting will be available on August 5, 2025, during specific trading hours [1][2] - Shareholders can vote through the trading system or the internet voting platform, with identity verification required for first-time users [2][3] Meeting Agenda - The meeting will review proposals that have been approved by the board of directors on July 18, 2025 [2] - There are no related shareholders that need to abstain from voting [2] Attendance Requirements - Shareholders registered by the record date are entitled to attend the meeting and may appoint a proxy [5] - Registration for attendance must be completed by August 4, 2025, with specific documentation required [5][6] Additional Information - The meeting is expected to last half a day, and attendees will bear their own travel and accommodation costs [7] - Contact information for inquiries is provided, including phone and email [7]

东睦新材料集团股份有限公司 舆情管理制度 东睦新材料集团股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范东睦新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）应对各类舆情的能力，建 立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司股价、商业信誉及正常生产经营活 动造成的影响，切实保护投资者合法权益，公司根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上市 公司监管指引第 10 号——市值管理》等法律、法规，以及《东睦新材料集团股份有限公司章程》 （以下简称"公司章程"）的有关规定，结合公司实际，制定本制度。 （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的信息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生较大影响的事件信 息。 第三条 本制度适用于公司及合并报表范围内的各控股子公司。 第二章 舆情管理的组织体系及工作职责 第四条 公司应对各类舆情实行统一领导、统一组织、快速反应、协同应对。 第二条 本制度所称舆情包括： （一）报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道、不实报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； 第五条 公司设立舆情管理工作领导小 ...

东睦新材料集团股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人东睦新材料集团股份有限公司董事会，现提名楼玉琦 为东睦新材料集团股份有限公司第九届董事会独立董事候选人， 并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全 部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出任 东睦新材料集团股份有限公司第九届董事会独立董事候选人（参 见该独立董事候选人声明）。提名人认为，被提名人具备独立董 事任职资格，与东睦新材料集团股份有限公司之间不存在任何影 响其独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、 行政法规、规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已参加培训并取得上海证券交易所颁发的《上市公 司独立董事资格证书》。 （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定（如适用）； 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章 的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； ...

东睦新材料集团股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人东睦新材料集团股份有限公司董事会，现提名吴雷鸣 为东睦新材料集团股份有限公司第九届董事会独立董事候选人， 并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全 部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出任 东睦新材料集团股份有限公司第九届董事会独立董事候选人（参 见该独立董事候选人声明）。提名人认为，被提名人具备独立董 事任职资格，与东睦新材料集团股份有限公司之间不存在任何影 响其独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、 行政法规、规章及其他规范性文件，具有 5 年以上会计、财务、 管理等履行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已参加培训并取得深圳证券交易所颁发的《上市公 司独立董事资格证书》。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章 的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定（如适用）； 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定（如适用）； ...

本人岳振宏，已充分了解并同意由提名人东睦新材料集团股 份有限公司董事会提名为东睦新材料集团股份有限公司第九届 董事会独立董事候选人。本人公开声明，本人具备独立董事任职 资格，保证不存在任何影响本人担任东睦新材料集团股份有限公 司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律等履行 独立董事职责所必需的工作经验。 本人已完成上海证券交易所独立董事履职学习平台的培训 课程。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及 公司规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定（如适用）； 东睦新材料集团股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定（如适用）； （五）中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企 业兼职（任职）问题的意见》的相关规定（如适用）； （六）中共中央纪委、教育部、监察部 ...

东睦新材料集团股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人吴雷鸣,已充分了解并同意由提名人东睦新材料集团股 份有限公司董事会提名为东睦新材料集团股份有限公司第九届 董事会独立董事候选人。本人公开声明,本人具备独立董事任职 资格,保证不存在任何影响本人担任东睦新材料集团股份有限公 司独立董事独立性的关系,具体声明并承诺如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件,具有5年以上会计、财务、 管理等履行独立董事职责所必需的工作经验。 本人已参加培训并取得深圳证券交易所颁发的《上市公司独 立董事资格证书》。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及 公司规章的要求: (十)其他法律法规、部门规章、规范性文件和上海证券交 易所规定的情形。 (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定(如适用); (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; 业兼职(任职)问题的意见》的相关规定(如适用); (六)中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校 反 腐倡廉建设的意见》的相关规定(如适用); (七)中国人民银行《股份制商业银行独立董事和外 ...

根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司独立董事管理办法》、 《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第1号——规范运作》等法律法规、规范性文件以及《东睦新材 料集团股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的相关规定，东 睦新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会提名委 员会对第九届董事会董事候选人的履历、任职资格进行了审核并发表 审查意见如下： 东睦新材料集团股份有限公司董事会提名委员会 关于公司第九届董事会董事候选人的审查意见 一、经审查，我们认为：公司第九届董事会非独立董事候选人朱 志荣、芦德宝、羽田锐治、多田昌弘和山根裕也不存在《中华人民共 和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第1号——规范运作》及公司章程等规定的不得担 任公司董事的情形；不存在被中国证监会采取不得担任上市公司董事 的市场禁入措施期限尚未届满的情形；不存在被证券交易所公开认定 为不适合担任上市公司董事期限尚未届满的情形；具备担任公司董事 的任职资格和履职能力。 二、经审查，我们认为：公司第九届董事会独立董事候选人楼玉 琦、吴雷鸣、岳振宏具备上 ...

证券代码：600114 股 票简称：东睦股份 编号：2025-063 根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司章程指引》及《东睦新 材料集团股份有限公司章程》等有关规定，为保证东睦新材料集团股份有 限公司（以下简称"公司"）董事会的规范运作，公司第九届职工董事由 公司员工代表大会或工会委员会或者其他形式民主选举产生。 2025年7月18日，公司工会委员会扩大会议在公司召开，经会议选 举，一致同意选举郭灵光先生（简历附后）为公司职工董事，任期与公司 第九届董事会任期一致，其将与公司股东会选举产生的5名董事非独立董 事及3名独立董事共同组成公司第九届董事会。 郭灵光先生符合《中华人民共和国公司法》等相关法律、法规以及 《东睦新材料集团股份有限公司章程》中关于董事任职的资格和条件。 特此公告。 东睦新材料集团股份有限公司 董 事 会 2025 年 7 月 18 日 报备文件： 1、公司工会委员会扩大会议决议。 东睦新材料集团股份有限公司 NBTM NEW MATERIALS GROUP Co., Ltd. 关于选举第九届董事会职工董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重 ...