华泰联合证券有限责任公司 关于天津津投城市开发股份有限公司 本次交易摊薄即期回报情况及填补措施之专项核查意见 根据上市公司2024年度财务数据以及上市公司2024年度备考财务数据，本次 交易将增厚上市公司每股收益，未摊薄即期回报。但未来如因产业政策发生重大 不利变化、重大自然灾害等不可抗力因素导致目标公司经营情况发生重大不利变 化，仍存在因目标公司盈利下滑而导致上市公司每股收益等即期回报被摊薄的可 能，提醒投资者关注相关风险。 1 三、本次交易的必要性与合理性 （一）上市公司具有置出原有房地产开发业务，实现业务转型需求 房地产开发及销售系上市公司的核心业务及主营业务收入来源。近年来，全 球经济复苏步伐放缓，叠加地缘政治不确定性及贸易摩擦，对国内经济增长带来 一定压力。在此背景下，房地产市场受到宏观调控政策的持续影响，加之市场需 求减弱，行业整体发展速度减缓，下行压力较大。近期稳市场、去库存等楼市刺 激政策逐步加码，但政策见效仍需时间，市场整体延续调整态势，预计房地产行 业所面临的经营压力在当前及今后一段时间内还将持续。上市公司面临较大的业 务经营及盈利压力，具有置出原有房地产开发业务、释放经营和财务风险，同时 ...

. ESHOWS 天 津 津 能 股 份 有 限 公 司 审 计 报 告 天 职 业 字 [2025]21110 号 录 目 审 计 报 告 1 模拟财务报表- -5 模拟财务报表附注- -13 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mc.gov.cn）"进行登录 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mc.gov.cn） "进行登录 ： 审计报告 天职业字[2025]21110 号 天津津投城市开发股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了天津津能股份有限公司(以下简称"津能股份")模拟财务报表,包括 2024 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日的模拟合并及母公司资产负债表,2024 年度、2023 年度的 模拟合并及母公司利润表、模拟合并及母公司现金流量表以及相关模拟财务报表附注。 我们认为,后附的模拟财务报表在所有重大方面按照模拟财务报表附注二所述的编制基 础编制。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对 模拟财务报表审计的责任"部 ...

天津港 益 供 热 有 限 责 任 公 司 审计报告 天 职 业 字 [2025]21106 号 目 录 审 计 报 告 -1 模拟财务报表- -5 模拟财务报表附注- 9 FPT. CAP 器 2008年0 ，"人"。" " 审计报告 天职业字[2025]21106 号 天津津投城市开发股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了天津港益供热有限责任公司(以下简称"港益供热")模拟财务报表,包括 2024 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日的模拟资产负债表, 2024 年度、2023 年度的模拟利润表、 模拟现金流量表以及相关模拟财务报表附注。 我们认为,后附的模拟财务报表在所有重大方面按照模拟财务报表附注二所述的编制基础 编制。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对模 拟财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则,我们独立于港益供热,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取 的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 三、强调事项一 -- 编制基础 ...

华泰联合证券有限责任公司 本次交易产业政策和交易类型之专项核查 意见 独立财务顾问 二〇二五年六月 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"本独立财务顾问"） 作为天津津投城市开发股份有限公司（以下简称"津投城开"、"上市公司"、"公 司"）本次重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易（以下简称"本次交易"）的独立财务顾问，根据中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）《监管规则适用指引——上市类第 1 号》《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》等相关规定及要求，对 本次交易所涉及的产业政策和交易类型进行了核查，并发表核查意见。 本核查意见中所引用的简称和释义，如无特殊说明，与《天津津投城市开发 股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关 联交易报告书（草案）》释义相同。 关于 天津津投城市开发股份有限公司 具体情况如下： 一、本次交易涉及的行业或企业是否属于《监管规则适用指引——上市类第 1 号》确定的"汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农 业产业化龙头企业、高档数控机床和机器人、航空 ...

中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020051202501434 | | --- | --- | | 合同编号: | 沃克森国际评合同字【2025】第0141号 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 沃克森评报字(2025)第0899号 | | 报告名称: | 天津津投城市开发股份有限公司拟进行重大资产置换经济行为涉 及天津津投城市开发股份有限公司全部资产和负债市场价值资产 | | | 评估报告 | | 评估结论: | 197.544.508.67 元 | | 评估报告日: | 2025年06月02日 | | 评估机构名称: | 沃克森(北京)国际资产评估有限公司 | | | 田连恒 (资产评估师) 正式会员 编号:21180041 正式会员 编号:11210290 | | 答名人员: | 裴明明 (资产评估师) | | | 杨冬梅 (资产评估师) 正式会员 编号:21030072 | 田连恒、裴明明、杨冬梅已实名认可 (可扫描二维码查询备案业务信息) 说明:报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案,不作为 协会对该报告认 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于本次交易相关主体不存在依据《上市公司监管指引第7号—上市 公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不得参与任何上 市公司重大资产重组情形的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"独立财务顾问"） 接受天津津投城市开发股份有限公司（以下简称"津投城开"、"上市公司"或 "公司"）委托，担任其通过资产置换、发行股份及支付现金的方式购买天津津 能股份有限公司100%股份、天津市热力有限公司100%股权和天津港益供热有限 责任公司100%股权并募集配套资金（以下简称"本次交易"）的独立财务顾问， 就本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重 组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组 的情形进行了核查，核查意见如下： 截至本核查意见出具之日，本次交易相关主体均不存在《上市公司监管指引 第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的情形， 即不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近 36个月内不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政 处罚或 ...

审计报告 天职业字[2025]31832 号 天津津投城市开发股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了天津市热力有限公司（以下简称"热力公司"）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日、2023年 12月 31 日的资产负债表,2024年度、2023 年度的利润表、现金流量表、所 有者权益变动表以及相关财务报表附注。 天津市 热 力 有 限 公 司 审计报告 天 职 业 字 [2025]31832 号 录 目 审 计 报 告 1 财务报表- -6 财务报表附注- -1 2 最新 ，"一次"。" " " " " 此码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出具， 。 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（bttp://acc.mc.bgon.cn）"进行查验。 国产企业的数据 ， 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了 热力公司 2024 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度、2023 年度的经 营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 ...

天 津 津 投 城 市 开 发 股 份 有 限 公 司 备 考 合 并 财 务 报 表 审 阅 报 告 天 职 业 字 [2025]31266 号 目 录 审 阅 报 告 1 备考合并财务报表- -3 备考合并财务报表附注- -6 GHotherds ，您可使用手机"扫一" 审阅报告 天职业字[2025]31266 号 天津津投城市开发股份有限公司全体股东: 我们审阅了后附的天津津投城市开发股份有限公司(以下简称"津投城开")按照备考合 并财务报表附注三所述的编制基础编制的备考合并财务报表,包括 2024年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的备考合并资产负债表, 2024 年度和 2023 年度的备考合并利润表,以及备考合 并财务报表附注。备考合并财务报表的编制是津投城开管理层的责任,我们的责任是在实施 审阅工作的基础上对备考合并财务报表出具审阅报告。 我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号——财务报表审阅》的规定执行了审阅业 务。该准则要求我们计划和实施审阅工作,以对备考合并财务报表是否不存在重大错报获取 有限保证。审阅主要限于询问津投城开有关人员和对财务数据实施分析程序,提 ...

中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020051202501435 | | --- | --- | | 合同编号: | 沃克森国际评合同字【2025】第0115号 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 沃克森评报字(2025)第0965号 | | 报告名称: | 天津津投城市开发股份有限公司拟开展 重大资产置换及发行股 份、支付现金购买资产 涉及的天津港益供热有限责任公司 股东 全部权益 | | 评估结论: | 391,088,393.91元 | | 评估报告日: | 2025年06月03日 | | 评估机构名称: | 沃克森(北京)国际资产评估有限公司 | | | 田连恒 (资产评估师) 正式会员 编号:21180041 正式会员 编号: 11210290 | | 签名人员: | 裴明明 (资产评估师) | | | 杨冬梅 (资产评估师) 正式会员 编号:21030072 | (可扫描二维码查询备案业务信息) 说明:报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案,不作为 协会对该报告认证、认可的依据,也不作为资产评估机构及其签字 ...

沃克森（北京）国际资产评估有限公司 关于 天津津投城市开发股份有限公司 本次重组前发生业绩异常或本次重组存在 拟置出资产情形的专项核查意见 1、评估方法 依据资产评估准则的规定,执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、 二〇二五年六月 沃克森（北京）国际资产评估有限公司（以下简称"沃克森评估"）作为天 津津投城市开发股份有限公司(以下简称"津投城开"、"上市公司"、"公司") 本次重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 (以下简称"本次交易")的资产评估机构,根据中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会")于 2020年7月发布的《监管规则适用指引 -- 上市类 第1号》(以下简称"《指引》")的相关规定,就《指引》中涉及的相关事项出 具本专项核查意见。 本专项核查意见中所引用的简称和释义,如无特殊说明,与《天津津投城 市开发股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易报告书(草案)》释义相同。 一、拟置出资产的评估作价情况,相关评估方法、评估假设、评估参数预测是否 合理,是否符合资产实际经营情况,是否履行必要的决策程序等 (一) 拟置出资产的 ...