2024 年 08 月 15 日 公司研究 评级：买入(维持) 研究所： | --- | --- | |--------------|--------------------| | 证券分析师： | S0350521090002 | | | zhouxg@ghzq.com.cn | | 证券分析师： | S0350523040002 | | | zhaonn@ghzq.com.cn | 最近一年走势 相对沪深 300 表现 2024/08/15 表现 1M 3M 12M 达仁堂 -6.56% -13.86% -20.13% 沪深 300 -4.70% -9.51% -14.18% 市场数据 2024/08/15 当前价格（元） 30.90 52 周价格区间（元） 23.40-38.04 总市值（百万） 23,797.89 流通市值（百万） 17,485.32 总股本（万股） 77,015.83 流通股本（万股） 56,586.81 日均成交额（百万） 97.69 近一月换手（%） 0.72 相关报告 2023-11-01 周小刚》——2023-08-15 《达仁堂（600329）2023 年年报点评报告：成本 ...

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[Ta达ble仁_Sto堂ckN（ameRptType] 600329） 公司点评 上半年工业端高基数下维持稳定增长，Q2 业绩短期承压 [T投a资ble评_R级an：k]买入（维持） 报告日期： 2024-08-15 [收Ta盘bl价e_（Ba元se）Data] 32.72 近 12 个月最高/最低（元） 38.04/23.40 总股本（百万股） 770 流通股本（百万股） 766 流通股比例（%） 99.44 总市值（亿元） 252 流通市值（亿元） 251 [分Ta析bl师e_：Au谭th国or超] 执业证书号：S0010521120002 邮箱：tangc@hazq.com 分析师：李昌幸 执业证书号：S0010522070002 邮箱：licx@hazq.com [相Ta关bl报e_告CompanyReport] 事件点评 同期基数高导致单季增速承压，财务质量进一步提升 公司 2024Q2 收入为 18.79 亿元，同比-2.83%；归母净利润为 2.70 亿元，同比-15.95%；扣非归母净利润为 2.58 亿元，同比-18.68%。 24 年上半年公司整体毛利率为 49.93%，同比+3.07 ...

公司代码：600329 公司简称：达仁堂 2024 年半年度报告 津药达仁堂集团股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 204 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张铭芮、主管会计工作负责人马健及会计机构负责人（会计主管人员）唐超声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 07 月 17 日 达仁堂(600329.SH) 股份解除冻结,经营稳定向好 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|-------|-------|-------|-------|--------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入(百万元) | 8,249 | 8,222 | 9,085 | 9,893 | 10,568 | | 增长率 yoy(%) | 19.4 | -0.3 | 10.5 | 8.9 | 6.8 | | 归母净利润(百万元) | 862 | 987 | 1,214 | 1,476 | 1,726 | | 增长率 yoy(%) | 12.0 | 14.5 | 23.1 | 21.6 | 17.0 | | ROE(%) | 13.3 | 14.6 | 17.8 | 20.0 | 21.1 | | EPS 最新摊薄(元) | 1.12 | 1.28 | 1.58 | 1.92 | 2.24 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 06月 05日 达仁堂（600329.SH） 营销组织架构优化，增强专业运营与渠道下沉能力 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 买入（维持评级） 营业收入（百万元） 8,249 8,222 9,085 9,893 10,568 股票信息 增长率yoy（%） 19.4 -0.3 10.5 8.9 6.8 归母净利润（百万元） 862 987 1,214 1,476 1,726 行业 医药 增长率yoy（%） 12.0 14.5 23.1 21.6 17.0 2024年6月4日收盘价（元） 37.33 ROE（%） 13.3 14.6 17.8 20.0 21.1 总市值（百万元） 28,750.01 EPS最新摊薄（元） 1.12 1.28 1.58 1.92 2.24 流通市值（百万元） 21,123.86 P/E（倍） 33.4 29.1 23.7 19.5 16.7 总股本（百万股） 770.16 P/B（倍） 4.4 4.4 4.2 3.9 3.5 流通股本（百万股） 565.87 资料来源：公司财报，长城证券产业金融研究院 ...

一、股权激励计划。 “正在完成方案，不久就会看到”。【这算是本次股东大会最重要的信息了】 二、中国心——速效救心丸。 1、长期保密，政策层面不会被他人仿制。公司也会不断加强护城河。 2、是第一个现代化创新中药。从配方、制剂、工艺全方位创新，至今仍是先进。 3、其他名字带“救心”二字的，都是老方子改名。 4、跟其他中药相比，原则上大家都是属于活血化瘀这个大类，但速效“具有不可比拟的优势”，不断 增加市场份额是有机会的。 5、跟硝酸甘油比，跟胸痛中心合作，研发成果发表在去年的广州胸痛中心，结论就是：不明原因的胸 痛、胸闷、心梗，以及血压降低的，不建议使用硝酸甘油，应该使用速效。原因就是速效的安全性， 以及硝酸甘油有耐药性且会急剧降低血压。 6、关于集采。目前向国家做了汇报，这样的机密品种，国家认同并给了支持。未来会不会集采不好 说，集采也不是洪水猛兽，做好了也是好事。 7、在天津打120，电话会提示使用速效。医生到达后，如果没有速效，会给吃速效。 ...

证券研究报告·公司深度报告 2024年5月10日 江海证券研究发展部 达仁堂 600329 中药行业 国企混改进一步深化，“三核九翼”开 分析师：周彪 执业证书编号：S1410523110001 启新征程 （首次覆盖） 投资要点： 投资评级: 买入（首次） ◆历经百年，公司品牌承载深厚历史底蕴。津药达仁堂集团股份有限公司的前身， 当前价格: 35.29元 由乐达仁先生于1914年创立，历经岁月沉淀，如今已发展成为一家拥有三百 目标价格: 41.85元 多年“家传秘制”制药经验的企业，公司积极融合先进技术，以创新为发展动 目标期限: 12个月 力。至今已荣获14个非物质文化遗产代表性项目，其中包括5个国家级项目， 充分展现了其在传统制药领域的领先实力。公司拥有达仁堂、隆顺榕、乐仁堂 和京万红四个备受赞誉的中华老字号品牌，以及隆顺榕、达仁堂、乐仁堂、松 市场数据 柏、京万红和痹祺六件中国驰名商标，进一步彰显了达仁堂深厚的文化底蕴和 总股本(百万股) 770.16 市场影响力。 A股股本(百万股) 570.16 ◆落实“三核九翼”战略，以速效救心丸为核心，辅以二线品种，共同驱动业务 B/H股股本(百万股) —— 的 ...

] y r t s u d n I _ e l b a T [ [ 达Ta 仁bl 堂e_ （Ti 6t 0l 0e 3] 2 9）2024年一季报点评 公 司 业绩小幅下滑，毛利率提升明显 研 挖掘价值 投资成长 究 / [Table_Rank] 增持 医 （维持） 药 生 2024 年 05 月 07 日 东 方财富证券研究所 物 证券分析师：何玮 / 证 证书编号：S1160517110001 券 [【Ta投bl资e_要Su点mm】ar y] 联系人：崔晓倩 研 究 电话：021-23586309 报 告  公司业绩出现小幅下滑。2024Q1公司实现营业收入20.86亿元，同比 -3.19%；归母净利润3.87亿元，同比-3.36%。其中工业板块收入14.3 [相T对ab指le数_P表ic现Qu ote] 亿元（同比+4.38%），商业板块收入 7.8 亿元（同比-16.19%）。公司 10.54% 营收同比略有下滑，主要原因是上年度对工业和商业板块进行了重新 -1.43% 划分、商业板块收入同比下降、以及上年同期高基数有关；公司归母 -13.40% -25.37%5/7 7/7 9/7 11/7 1 ...

2024 年第一季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：600329 证券简称：达仁堂 津药达仁堂集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|------------------|-------------------------------------| | 项目 | 本报告期 | 本报告期比上年同期增 减变动幅度 (%) | | 营业收入 | 2,085,588,390.55 | ...