本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 中文天地出版传媒集团股份有限公司拟发行股 份及支付现金购买资产涉及的江西教育传媒集 团有限公司股东全部权益价值项目 资产评估报告 中同华评报字（2024）第 010482 号 声 明 日期：2024 年 3 月 29 日 地址：北京市丰台区丽泽路 16 号院北京汇亚大厦 28 层 北京中同华资产评估有限公司 China Alliance Appraisal Co.,Ltd. 邮编：100073 电话：010-68090001 传真：010-68090099 3-2-1-1 共 1 册 第 1 册 | 报告编码: | 1111020005202400589 | | --- | --- | | 合同编号: | 中同华合同字(2023)1785号 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 中同华评报宇(2024)第010482号 | | 报告名称: | 中文天地出版传媒集团股份有限公司拟发行股份及 支付现金购买资产涉及的江西教育传媒集团有限公 | | | 司股东全部权益价值项目 | | 评估结论: | 1,778,000,000.00元 | | ...

3-1 本次重大资产重组涉及的拟购买资产最近两年的财务报 告和审计报告 | | 目录 | | | --- | --- | --- | | 序号 | 文件名 | 页码 | | 3-1-1 | 3-1-1 大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大信审字〔2024〕第 6-00091 号《江西教育传媒集团有限公司模拟财务报表审计报告》 | 3-1-1-1 | | 3-1-2 | 3-1-2 大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大信审字〔2024〕第 | 3-1-2-1 | | | 6-00092 号《江西高校出版社有限责任公司模拟财务报表审计报告》 | | 江西教育传媒集团 有限公司 模拟财务报表审计报告 大信审字[2024]第 6-00091 号 大信审字[2024]第 6-00091 号 江西教育传媒集团有限公司： 一、审计意见 我们审计了江西教育传媒集团有限公司（以下简称"贵公司"）模拟财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日的模拟合并及母公司资产负债表，2023 年度、2022 年度 模拟合并及母公司利润表、模拟合并及母公司现金流量表、模拟合并及母公司所有者权益变 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, marking its first coverage [2]. Core Views - The company is positioned as a leading player in the publishing and distribution sector in Jiangxi, focusing on diversifying its business model and enhancing its operational capabilities [6][14]. - The report highlights the stability of the book market and anticipates a continued increase in the payment rates for SLG (Simulation Game) types of games, indicating a positive outlook for the company's gaming segment [7][33]. Company Overview - The company primarily engages in publishing, distribution, printing, packaging, material trade, new media, and investment, characterized by a multi-medium, platform-based, and full industry chain approach [6][14]. - In 2023, the company achieved a net profit attributable to shareholders of 1.97 billion yuan, with a four-year compound annual growth rate (CAGR) of 3.3% [6]. Industry Analysis - The book market is stable, with a notable increase in the efficiency of new book publishing. The demand for educational materials remains robust, and the decline in birth rates is not expected to impact this segment in the short to medium term [7][33]. - The overseas gaming market is maturing, with stable market shares for SLG games and an expected rise in overall payment rates [7][33]. Operational Analysis - The company's core publishing and distribution business shows resilience, with significant internal brand advantages and ongoing channel expansion efforts [8]. - The company is actively exploring new business models, leveraging its strengths in capital, content, and distribution to drive growth in gaming, education, and marketing sectors [8][14]. - The company plans to utilize its cash reserves for external investments and acquisitions to optimize its industry layout and enhance operational efficiency [8][14]. Financial Forecast and Valuation - The company is projected to achieve revenues of 119.63 billion yuan, 133.58 billion yuan, and 144.68 billion yuan for the years 2024 to 2026, reflecting year-on-year growth rates of 18.63%, 11.67%, and 8.31% respectively [8]. - The net profit attributable to shareholders is expected to be 1.76 billion yuan, 1.89 billion yuan, and 2.03 billion yuan for the same period, with corresponding year-on-year growth rates of -10.47%, 7.41%, and 7.11% [8].

上海证券交易所并购重组审核委员会 2024 年第 4 次审议会议 结果公告 三、需进一步落实事项 上海证券交易所并购重组审核委员会 2024 年第 4 次审议会 议于 2024 年 8 月 9 日召开，现将会议审议情况公告如下： 一、审议结果 中文天地出版传媒集团股份有限公司（发行股份购买资产）： 本次交易符合重组条件和信息披露要求。 二、重组委会议现场问询的主要问题 请上市公司代表结合江西优学文化传媒有限公司基本情况、 经营资质、资金实力、交易种类、履约义务、毛利率等，说明其 成为高校出版社 2023 年第一大供应商和第二大客户的原因及合 理性，相关信息披露是否真实、准确、完整。请独立财务顾问代 表发表明确意见。 无。 上海证券交易所 并购重组审核委员会 2024 年 8 月 9 日 ...

证券代码：600373 证券简称：中文传媒 公告编号：临 2024－080 本次交易尚需经中国证券监督管理委员会同意注册后方可正式实施，能否获 得前述注册，以及最终获得相关注册的时间均存在不确定性，敬请广大投资者关 注后续公告并注意相关投资风险。公司将根据本次交易事项的进展情况及时履行 信息披露义务。 特此公告。 中文天地出版传媒集团股份有限公司董事会 2024 年 8 月 9 日 中文天地出版传媒集团股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项 获得上海证券交易所并购重组审核委员会 审核通过的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中文天地出版传媒集团股份有限公司（以下简称公司）拟以发行股份及支付 现金的方式向控股股东江西省出版传媒集团有限公司购买其持有的江西教育传 媒集团有限公司100%股权、江西高校出版社有限责任公司51%股权事项（以下简 称本次交易）。 上海证券交易所并购重组审核委员会（以下简称上交所重组委）于2024年8 月9日召开2024年第4次并购重组审核委员会审议会议，对公司本 ...

Investment Rating - The report assigns an "Outperform" rating to the company [2][9]. Core Views - The company is engaged in a diversified layout around its core business, primarily focusing on traditional publishing, supply chain, and new media sectors, indicating a comprehensive and multi-platform approach [6][7]. - The main business is steadily progressing with a strong cash reserve, allowing for continuous dividends to investors. In 2023, the company achieved a revenue of 10.084 billion yuan, a slight decrease of 1.49% year-on-year, while net profit increased by 1.88% to 1.967 billion yuan [6][9]. - The company is actively advancing into new business areas and enhancing its digital transformation, which is expected to improve overall profitability and expand marketing channels [7][9]. Summary by Sections Company Overview - The company is controlled by Jiangxi Publishing Media Group and operates in traditional publishing, international trade, supply chain, modern logistics, and new media sectors, showcasing a full industry chain characteristic [6]. Financial Performance - In 2023, the company reported a revenue of 10.084 billion yuan and a net profit of 1.967 billion yuan. The revenue from general books and educational materials grew by 10.36% and 4.49%, respectively [6][10]. - The company has a robust cash reserve, with liquid assets reaching 16.7 billion yuan as of Q1 2024, representing 0.93 times its total market value [6]. Future Projections - The company is expected to maintain stable growth in its main business, with projected revenues of 10.864 billion yuan in 2024, reflecting a year-on-year growth of 7.7% [8][10]. - Earnings per share (EPS) are forecasted to be 1.37 yuan in 2024, with a reasonable valuation range of 17.81 to 20.55 yuan per share based on a price-to-earnings (PE) ratio of 13-15 times [9][12]. Strategic Initiatives - The company is enhancing its core publishing business and integrating resources to empower its development. It plans to acquire 100% of Jiang Education Media and 51% of a university press to strengthen its product offerings in higher education and youth publications [6][9]. - The company is also focusing on digital publishing and new media, with projects like the VR panoramic picture book and mobile games, which are expected to drive growth in new business areas [7][9].

上海证券交易所并购重组审核委员会 2024 年第 4 次审议会议公告 二、审议的发行人 中文天地出版传媒集团股份有限公司（发行股份购买资产） 上海证券交易所 并购重组审核委员会 2024 年 8 月 2 日 上海证券交易所并购重组审核委员会定于 2024 年 8 月 9 日 召开 2024 年第 4 次并购重组审核委员会审议会议。现将有关事 项公告如下： 一、参会重组委委员 龙子威 张虹 明丽 郭新成 楚晋宏 ...

中文天地出版传媒集团股份有限公司 关于上海证券交易所并购重组审核委员会审核公司 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项 会议安排的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中文天地出版传媒集团股份有限公司（以下简称公司）拟以发行股份及支付 现金的方式向控股股东江西省出版传媒集团有限公司购买其持有的江西教育传 媒集团有限公司100%股权、江西高校出版社有限责任公司51%股权事项（以下简 称本次交易）。 根据上海证券交易所并购重组审核委员会公告的《上海证券交易所并购重组 审核委员会2024年第4次审议会议公告》，上海证券交易所并购重组审核委员会 定于2024年8月9日召开2024年第4次并购重组审核委员会审议会议，审核公司本 次交易的申请。 证券代码：600373 证券简称：中文传媒 公告编号：临 2024－079 本次交易尚需经上海证券交易所审核通过及中国证券监督管理委员会同意 注册后方可正式实施，能否审核通过、完成注册，以及最终获得审核通过、完成 注册的时间均存在不确定性。公司将根据本次交易事项的进展情况及 ...

为进一步拓宽企业融资渠道，优化公司债务结构，降低融资成本，中文天地 出版传媒集团股份有限公司（以下简称公司）向中国银行间市场交易商协会申请 注册发行不超过人民币30亿元的超短期融资券。根据中国银行间市场交易商协会 于2022年10月26日印发的《接受注册通知书》（中市协注[2022]SCP408号），交 易商协会接受公司超短期融资券注册金额为30亿元，注册额度自通知书落款之日 起2年内有效。具体内容详见公司2022年10月29日刊登在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）及《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》的 《中文传媒关于超短期融资券获准注册的公告》（临2022-057号）。 公司于近日完成2024年度第四期超短期融资券发行工作，发行总额10亿元人 民币，发行结果具体如下： 证券代码：600373 证券简称：中文传媒 公告编号：临 2024-078 | 名 称 | 中文天地出版传媒集团 股份有限公司2024年度 第四期超短期融资券 | 简 称 | 24中文天地SCP004 | | --- | --- | --- | --- | | 代 码 | 012482325 | 期 限 ...

股票代码：600373.SH 股票简称：中文传媒 上市地点：上海证券交易所 中文天地出版传媒集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易报告书（草案）摘要 （上会稿） | 项目 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 江西省出版传媒集团有限公司 | 二零二四年八月 中文天地出版传媒集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）摘要 交易各方声明 一、上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真 实、准确、完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 本公司控股股东、全体董事、监事、高级管理人员承诺：如就本次交易所 披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案 侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在本公司拥 有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请 和股票账户提交本公司董事会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申 请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事 ...