中粮糖业控股股份有限公司 第十届董事会独立董事第四次专门会议的审查意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》及《公 司章程》等有关规定，中粮糖业控股股份有限公司（以下简称公司）独立董事于 2025年4月23日召开第十届董事会独立董事第四次专门会议，全体独立董事共同 推举本次会议由张伟华先生主持，董事会秘书杨静列席了会议，本次会议的召集、 召开和表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。独立董事就以下议 题开专门会议，审查意见如下： 一、审议通过了《关于预计公司 2025 年度日常关联交易额度的议案》。 我们审阅了《关于预计公司 2025 年度日常关联交易额度的议案》，认为公司 发生的日常关联交易属合理、合法的经营行为，对公司的独立性没有影响，公司 主要业务不会因此交易对关联人形成依赖。双方之间的合作关系，实现优势互补， 取长补短，有利于公司生产经营的发展。 二、审议通过了《关于对中粮财务有限责任公司的风险持续评估报告的议案》。 我们审阅了《关于对中粮财务有限责任公司的风险评估报告的议案》，认为 该报告客观、充分地反映了中粮财务有限责任公司（以下简称中粮财务公司）的 经营资质、内 ...

Core Viewpoint - The financial reports of major food and beverage companies in China for 2024 show modest revenue growth, indicating a competitive landscape where established players are adapting to market changes and consumer preferences [1][4][9]. Group 1: Revenue Performance - Unified Enterprises China reported total revenue of 30.332 billion yuan, a year-on-year increase of 6.1% [1]. - Nongfu Spring's total revenue reached 42.896 billion yuan, growing by 0.5% year-on-year [1]. - Master Kong's revenue was 80.651 billion yuan, with a growth of 0.3% [1]. - China Foods reported 41.492 billion yuan in revenue, up 0.21% year-on-year [1]. - Haitian Flavoring's revenue was 26.901 billion yuan, reflecting a 9.53% increase [1]. - The revenue growth of these companies translates to significant absolute increases, with Unified Enterprises China adding 1.741 billion yuan, Master Kong adding 233 million yuan, and Nongfu Spring adding 229 million yuan compared to 2023 [1]. Group 2: Business Adaptation - Nongfu Spring experienced a 21.3% decline in its core bottled water segment, which dropped from 47.5% to 37.2% of total revenue, while its tea beverage segment grew by 32.3%, increasing its share from 29.7% to 39% [3][4]. - The shift in revenue sources illustrates how companies like Nongfu Spring are adapting to market fluctuations by reallocating resources to more profitable segments [3][4]. Group 3: Industry Trends - Companies with annual revenues exceeding 20 billion yuan are increasingly diversifying their business lines to maintain growth and fend off competition [4][5]. - The average revenue of companies in this category is significant, with the 500th ranked company on the China Private Enterprises 500 list having a revenue of 26.3 billion yuan [5]. - The historical context shows that these companies have evolved over decades, adapting to market changes and consumer demands, which has allowed them to emerge as industry leaders [5][6]. Group 4: Growth Strategies - The transition from "quantity" to "quality" in the consumer market from 2013 to 2024 highlights the need for companies to innovate and adapt to changing consumer preferences [8][9]. - The overall revenue of major food and beverage companies has shown slight fluctuations but maintains a growth trend, indicating resilience in the face of market challenges [9][10]. Group 5: Long-term Growth Metrics - The compound annual growth rate (CAGR) for major companies from 2013 to 2023 shows varied performance, with Nongfu Spring leading at 15.39% and others like Wahaha and China Wangwang showing negative growth [17][19]. - The average CAGR for the 14 companies analyzed is 6.48%, comparable to global top-tier companies during the same period [19][20]. Group 6: Market Expansion - Companies are increasingly looking to international markets for growth, with Wan Zhou International's acquisition of Smithfield Foods exemplifying a successful global expansion strategy [63]. - Mengniu's acquisition of the Southeast Asian ice cream brand Aice demonstrates the potential for growth in international markets [64].

周期，周期，还是周期！ 作者 | 萧瑟 编辑 | 小白 农林牧渔可以说是与春节关系最为紧密的行业，毕竟春节时间节点的确定依据正是古时的农业历法。 农业社会中，春节往往被视作是新一轮生产周期起始的标志。而人们在此时进行的各种庆祝习俗，也 有祈愿新的一年风调雨顺、农业丰收的寓意。 但在二级市场，2024年对于农业来讲并不是一个友好的年份。申万农林牧渔指数全年下跌11.6%，不 仅跑输上证指数24.2pct，更是在31个行业中排在倒数第二。 从行业名字中我们也能感受到，农林牧渔业态繁多，包含种植、养殖、捕捞等，仅用单一指数很难对 下跌原因一以概之。 因此我们还是按老规矩，聚焦到前十大市值公司来逐个剖析。 有意思的是，从这十家公司的股价表现看，倒是很难感受到行业整体的颓势，甚至其中还有接近翻倍 的个股。 | 公司名称 | 2024年末市值(亿元) | 全年涨跌幅 | 二级行业 | | --- | --- | --- | --- | | 牧原股份 | 2099.9 | J. 4.7% | 养殖业(申万) | | 金龙鱼 | 1768.0 | 2.0% | 农产品加工(申万) | | 温氏股份 | 1098.6 | J ...

本所律师根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《中华人民共和国公司 法》《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等有关法律、法规和规范性文 件的规定以及《中粮糖业控股股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定， 对本次股东大会的召集、召开程序，出席人员、召集人的资格和会议的表决程序、表决结果 等事宜进行核查并发表法律意见。 在本法律意见书中，本所律师根据《股东大会规则》的要求，仅对公司本次股东大会的 召集、召开程序是否符合法律、行政法规、《股东大会规则》和《公司章程》的规定、出席会 议人员的资格、召集人资格是否合法有效、会议的表决程序和表决结果是否合法有效等事宜 发表意见，而不对本次股东大会审议的议案内容以及这些议案中所表述的事实或数据的真实 性和准确性进行核查和发表意见。 在本法律意见书中，本所律师假定所有被授权出席本次股东大会现场会议并行使表决权 1 / 5 北京市安理律师事务所 关于中粮糖业控股股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致：中粮糖业控股股份有限公司 中粮糖业控股股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第一次临时股东大会（ ...

本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 497 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,097,695,703 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 51.3218 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 证券代码：600737 证券简称：中粮糖业 公告编号：2025-001 中粮糖业控股股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (二) 涉及重大事项，5%以下股东的表决情况 | 议案 | 议案名称 | 同意 | | 反对 | 比例 | 弃权 票 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 序号 | | 票数 | 比例（%） | 票数 | | | 比例 | | | | | | | （%） ...

一、审议通过了《关于选举公司监事会主席的议案》。 证券代码：600737 证券简称：中粮糖业 公告编号：2025-002 中粮糖业控股股份有限公司 第十届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中粮糖业控股股份有限公司（以下简称公司）第十届监事会第十一次会议的 通知以电话、电子邮件的方式向各位监事发出。会议于 2025 年 1 月 9 日以通讯 表决方式召开，应参加会议的监事 3 人，实际参加表决的监事 3 人。本次会议的 召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法、有效。 根据《公司法》《公司章程》等相关规定，为保障公司第十届监事会各项工 作的顺利开展，选举袁继森先生为公司第十届监事会主席，任期自本次监事会会 议审议通过之日起至公司第十届监事会届满之日止。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 特此公告。 中粮糖业控股股份有限公司监事会 2025 年 1 月 10 日 ...

证券代码：600737 证券简称：中粮糖业 公告编号：2024-039 中粮糖业控股股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025年1月9日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 1 月 9 日 至 2025 年 1 月 9 日 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 召开的日期时间：2025 年 1 月 9 日 14 点 00 分 召开地点：北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 A 座 11 层中糖公 司会议室 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系 ...

证券代码：600737 证券简称：中粮糖业 公告编号：2024-036 赵军先生的辞职未导致公司独立董事人数少于董事会成员的三分之一，亦未 导致公司董事会专门委员会中独立董事所占比例不符合法律法规及公司章程规 定，赵军先生的辞职报告自送达公司董事会之日起生效。 赵军先生在担任公司独立董事、薪酬与考核委员会主任委员、审计与风险管 理委员会委员期间勤勉尽责、忠实履职，为公司科学决策、规范运作及稳健发展 发挥了积极作用，公司及董事会对赵军先生任职期间所作出的贡献表示衷心的感 谢！ 特此公告。 中粮糖业控股股份有限公司董事会 2024 年 12 月 25 日 中粮糖业控股股份有限公司 关于独立董事任期届满辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中粮糖业控股股份有限公司（以下简称公司）董事会于 2024 年 12 月 24 日 收到公司独立董事赵军先生的书面辞职报告。因在公司连续担任独立董事已满六 年，根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》等法律法规关于独立董事任 职期限的规定，赵军先生申请辞去公司独立董事 ...

中粮糖业控股股份有限公司 关于变更职工代表监事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：600737 证券简称：中粮糖业 公告编号：2024-040 特此公告。 中粮糖业控股股份有限公司监事会 2024 年 12 月 25 日 附件 职工代表监事简历 杨立飞，男，汉族，1993 年 9 月生，中共党员，硕士研究生。现任公司法律 部法律合规岗法律顾问。 截至目前，杨立飞先生未持有本公司股份，与公司控股股东、实际控制人、 其他董事、监事、高级管理人员以及持有公司 5%以上股份股东之间不存在关联 关系，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，不存在《公 司法》《公司章程》中规定的不得担任公司监事的情形。 中粮糖业控股股份有限公司（以下简称公司）监事会收到职工代表监事王璇 女士的书面辞职报告，王璇女士因工作调整申请辞去公司第十届监事会职工代表 监事职务，其辞职后仍在公司担任其他职务。 为保证公司监事会的正常运作，根据《公司法》《公司章程》等有关规定， 公司召开职工代表大会，选举杨立飞先生为公 ...