| 证券代码：600820 | 股票简称：隧道股份 | | 编号：临 | 2025-008 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：185752 | 债券简称：22 | 隧道 01 | | | | 债券代码：115633 | 债券简称：23 | 隧道 K1 | | | | 债券代码：115902 | 债券简称：23 | 隧道 K2 | | | 上海隧道工程股份有限公司 第十届董事会第四十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●本次董事会会议无董事对会议审议议案投反对或弃权票情形。 ●本次董事会会议审议议案全部获得通过。 一、董事会会议召集、召开情况 上海隧道工程股份有限公司（简称"公司"）第十届董事会第四十 一次会议，于 2025 年 4 月 10 日以电子邮件方式发出会议通知，并进 行了电话确认，于 2025 年 4 月 15 日以通讯表决方式召开，应到董事 8 名，实到 8 名。本次会议的召集、召开符合相关法律、法规和《公 司章程》 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海隧道工程股份有限公司（简称"公司"）董事会于近日收到 公司董事兼总裁葛以衡先生的辞职报告，葛以衡先生因工作变动原因， 申请辞去公司总裁职务。根据《公司法》和《公司章程》等相关规定， 葛以衡先生的辞职报告自送达公司董事会之日起生效。 公司衷心感谢葛以衡先生在任职期间为公司发展所做出的贡献！ 特此公告。 上海隧道工程股份有限公司 | 证券代码：600820 | 股票简称：隧道股份 | 编号：临2025-007 | | --- | --- | --- | | 债券代码：185752 | 债券简称：22隧道01 | | | 债券代码：115633 | 债券简称：23隧道K1 | | | 债券代码：115902 | 债券简称：23隧道K2 | | 上海隧道工程股份有限公司 关于总裁辞职的公告 董事会 2025 年 4 月 15 日 ...

证券研究报告 建筑装饰 | 基础建设 非金融|首次覆盖报告 hyzqdatemark 2025 年 04 月 08 日 证券分析师 王彬鹏 SAC：S1350524090001 wangbinpeng@huayuanstock.com 戴铭余 SAC：S1350524060003 daimingyu@huayuanstock.com 郦悦轩 SAC：S1350524080001 liyuexuan@huayuanstock.com 投资评级： 买入（首次） ——深耕基建主业，数字化转型拓展增长空间 投资要点： 现金分红稳定，高股息提升投资吸引力。公司长期维持稳定的分红政策，2013-2023 年分红率长期保持 在 30%左右，现金分红金额从 4.09 亿元增长至 10.38 亿元，CAGR 达 9.76%。2024 年 8 月实施半年度 分红，合计分红 3.14 亿元，占当期归母净利润的 40.02%。截至 2025 年 4 月 7 日，2023 年股息率达 5.66%， 在 SW 建筑板块 164 只股票中排名第四，显现出稳健的股东回报能力。结合稳定的经营性现金流与盈利 能力，公司长期维持 30%左右的分红 ...

重要内容提示： 上海隧道工程股份有限公司（简称"公司"）第十届董事会第四十 次会议，于 2025 年 3 月 21 日以电子邮件方式发出会议通知，并进行 了电话确认，于 2025 年 3 月 28 日以通讯表决方式召开，应到董事 8 名，实到 8 名。本次会议的召集、召开符合相关法律、法规和《公司 章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）《公司关于拟认购上海外高桥集团股份有限公司非公开发行股 票的议案》（该项议案同意票 8 票，反对票 0 票，弃权票 0 票；是否 通过：通过） 证券代码：600820 股票简称：隧道股份 编号：临 2025-006 第十届董事会第四十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海隧道工程股份有限公司 董事会 。 债券代码：185752 债券简称：22 隧道 01 债券代码：115633 债券简称：23 隧道 K1 债券代码：115902 债券简称：23 隧道 K2 上海隧道工程股份有限公司 ●本次董事会会议全体董事出席。 ●本次董事会会议无董事对会议审议议案投 ...

| 证券代码：600820 | 股票简称：隧道股份 | | | 编号：临 | 2025-006 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：185752 | 债券简称：22 | 隧道 | 01 | | | | 债券代码：115633 | 债券简称：23 | 隧道 | K1 | | | | 债券代码：115902 | 债券简称：23 | 隧道 | K2 | | | 上海隧道工程股份有限公司 第十届董事会第四十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●本次董事会会议全体董事出席。 ●本次董事会会议无董事对会议审议议案投反对或弃权票情形。 ●本次董事会会议审议议案全部获得通过。 上海隧道工程股份有限公司（简称"公司"）第十届董事会第四十 次会议，于 2025 年 3 月 21 日以电子邮件方式发出会议通知，并进行 了电话确认，于 2025 年 3 月 28 日以通讯表决方式召开，应到董事 8 名，实到 8 名。本次会议的召集、召开符合相关 ...

| 证券代码：600820 | 股票简称：隧道股份 | | | 编号：临 | 2025-005 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：185752 | 债券简称：22 | 隧道 | 01 | | | | 债券代码：115633 | 债券简称：23 | 隧道 | K1 | | | | 债券代码：115902 | 债券简称：23 | 隧道 | K2 | | | 签字注册会计师近三年从业情况： 1 | 时间 | 上市公司名称 | 职务 | | --- | --- | --- | | 2021-2022 年 | 上海姚记科技股份有限公司 | 签字会计师 | | 2022 年 | 上海隧道工程股份有限公司 | 签字会计师 | （二）诚信记录 本次变更的签字注册会计师近三年不存在因执业行为受到刑事 处罚，受到证监会及派出机构、行业主管部门的行政处罚、监督管 理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、 纪律处分的情况。 上海隧道工程股份有限公司 关于年审会计师事务所签字注册会计师变更公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 ...

各位投资各位朋友上午好我是国军建筑韩继承今天我们团队非常荣幸再次邀请到我们的老朋友我们的行业龙头张总跟我们就吃了午饭就整个的建筑的清新产业业务做一个深入的交流然后呢现在我们首先有请张总做个介绍张总先有请您 哎好呃各位朋友大家好呃这个新年好啊呃也很长时间没有聊过了然后整体呢从当前的一些情况来看呢我们公司的情况还是比较稳定的呃然后现在呢大家关注的这些热点呢跟建筑业好像相去甚远然后建筑业这边呢目前这段关注度呢距离确切也不高你看前面我跟韩记成在聊啊基本上呢在策略会的现场也好包括一些人过程当中的沟通和交流 整体来看呢这个建筑业的情况呢大家可能都比较悲观但是反而呢我个人觉得呢呃从过去的几年来看吧或者说我们从去年看去年低空经济在上半年或者说在三月份的时候也很热然后呢到了下半年也还有一点点一些陆陆续续的一些新的一些政策推出来然后呢包括九月份的一些新的政策那整体来看呢最近的这个科技的 AI的然后机器人的都特别热门然后我觉得呢大家也不用特别着急吧如果关注建筑板块的可能还是要看长期无论是说要即将开的这些会会否有一些什么新的政策出来还是我们现在的一些经营的情况来看呢都还值得期待然后从整体的我们公司经营的状况来看呢目前阶段呢无论是开工 ...

| 证券代码：600820 | 股票简称：隧道股份 | | | 编号：临 | 2025-004 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：185752 | 债券简称：22 | 隧道 | 01 | | | | 债券代码：115633 | 债券简称：23 | 隧道 | K1 | | | | 债券代码：115902 | 债券简称：23 | 隧道 | K2 | | | （二）《公司关于收购上海智能交通有限公司 24%股权的议案》（该 项议案同意票 8 票，反对票 0 票，弃权票 0 票；是否通过：通过）。 上海隧道工程股份有限公司 第十届董事会第三十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召集、召开情况 上海隧道工程股份有限公司（简称"公司"）第十届董事会第三十 九次会议，于 2025 年 1 月 20 日以电子邮件方式发出会议通知，并进 行了电话确认，于 2025 年 1 月 24 日以通讯表决方式召开，应到董事 8 名 ...

一、董事会会议召集、召开情况 上海隧道工程股份有限公司（简称"公司"）第十届董事会第三十 七次会议，于 2024 年 12 月 20 日以电子邮件方式发出会议通知，并 进行了电话确认，于 2024 年 12 月 25 日以通讯表决方式召开，应到 董事 8 名，实到 8 名。本次会议的召集、召开符合相关法律、法规和 《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）《公司关于境外分公司开立境外账户和授信的议案》（该项议案 同意票 8 票，反对票 0 票，弃权票 0 票；是否通过：通过）； （二）《公司职业经理人 2021-2023 年任期绩效年薪结算和 2023 年中 长期激励发放方案》（该项议案关联董事葛以衡回避表决，同意票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票；是否通过：通过）。 | 证券代码：600820 | 股票简称：隧道股份 | | | 编号：临 | 2024-061 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：185752 | 债券简称：22 | 隧道 | 01 | | | | 债券代码：115633 | 债券简称：23 | 隧道 | K1 | ...