股票代码：601388 股票简称：怡球资源 编号：2025-019 号 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 第五届董事会第十九次会议决议公告 一、审议通过《关于公司 2025 年第一季度报告全文的议案》 审议结果：表决票 9 票，赞成票 9 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 该议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 公告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。 特此公告。 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 董事会 二○二五年四月二十九日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会 第十九次会议于 2025 年 04 月 28 日以现场和通讯相结合的会议方式召开并进行 表决。会议通知已于 2025 年 04 月 15 日通过通讯的方式送达全体董事。本次董 事会会议应出席董事9人,实际出席董事9人。 公司监事及高管人员列席本次会议,会议的召开符合《中华人民共和国公司法》 和《公司章程》的规定。本次会议由董事长黄崇胜先生主持 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2025 was CNY 1,794,133,300.41, representing a 13.71% increase compared to CNY 1,577,793,633.72 in the same period last year[4] - Net profit attributable to shareholders decreased by 25.17% to CNY 21,441,881.58 from CNY 28,654,578.27 year-on-year[4] - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses fell by 37.82% to CNY 18,482,437.15 compared to CNY 29,726,304.13 in the previous year[4] - Basic and diluted earnings per share were both CNY 0.0097, down 25.38% from CNY 0.0130 in the same period last year[4] - The weighted average return on equity decreased by 0.17 percentage points to 0.50% from 0.67% year-on-year[4] - Net profit for Q1 2025 was ¥21,449,927.88, a decrease of 25.4% from ¥28,662,610.36 in Q1 2024[15] - Basic earnings per share for Q1 2025 were ¥0.0097, down from ¥0.0130 in Q1 2024[15] Cash Flow - The net cash flow from operating activities improved significantly, reaching CNY 95,337,292.05, a 186.31% increase from a negative CNY 110,462,992.04 in the same period last year[4] - In Q1 2025, the company reported cash inflows from operating activities of CNY 1,835,023,457.32, an increase of 16.3% compared to CNY 1,578,660,993.23 in Q1 2024[16] - The net cash flow from operating activities for Q1 2025 was CNY 95,337,292.05, a significant improvement from a net outflow of CNY 110,462,992.04 in Q1 2024[16] - Cash inflows from investment activities totaled CNY 343,662,388.17 in Q1 2025, down 25.6% from CNY 461,490,122.33 in Q1 2024[17] - The net cash flow from investment activities was negative at CNY -94,843,463.83 in Q1 2025, compared to a positive CNY 25,569,130.27 in Q1 2024[17] - Cash inflows from financing activities were CNY 426,372,003.96 in Q1 2025, slightly down from CNY 446,716,655.20 in Q1 2024[17] - The net cash flow from financing activities was CNY -200,235,731.29 in Q1 2025, contrasting with a positive CNY 160,495,768.36 in Q1 2024[17] - The company's cash and cash equivalents at the end of Q1 2025 stood at CNY 486,905,228.64, a decrease from CNY 757,137,383.24 at the end of Q1 2024[17] - The company experienced a foreign exchange impact on cash and cash equivalents of CNY 42,746,152.44 in Q1 2025, compared to CNY 11,714,080.44 in Q1 2024[17] Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period were CNY 5,747,387,052.32, down 6.11% from CNY 6,121,702,062.43 at the end of the previous year[5] - Total liabilities decreased to ¥1,481,184,424.50 from ¥1,739,532,542.53, a reduction of 14.9%[12] - The company's cash and cash equivalents decreased from ¥3,496,406,056.41 to ¥3,239,936,336.20, a decline of 7.4%[11] - Long-term borrowings decreased to ¥423,228,528.82 from ¥469,245,905.62, a decrease of 9.8%[12] - Shareholders' equity attributable to shareholders decreased by 2.65% to CNY 4,266,144,812.35 from CNY 4,382,119,750.73 at the end of the previous year[5] Operating Costs and Strategy - Total operating costs for Q1 2025 were ¥1,764,583,474.35, up from ¥1,532,482,891.65 in Q1 2024, reflecting a year-over-year increase of 15.1%[14] - The company adjusted its sales strategy to mitigate market risks, leading to an increase in short-term receivables[6] - The company reported non-recurring gains of CNY 2,959,444.43, primarily from non-current asset disposal gains and government subsidies[6] Other Comprehensive Income - Other comprehensive income for Q1 2025 was -¥137,416,819.96, compared to -¥76,706,585.78 in Q1 2024, indicating a significant increase in losses[15] - The company reported a significant increase in financial expenses, rising to ¥12,479,298.30 from ¥2,137,070.18, reflecting a substantial increase in interest expenses[14] Revenue Growth - Total sales revenue for Q1 2025 reached CNY 1,830,262,689.70, up from CNY 1,557,780,910.59 in Q1 2024, marking a growth of 17.4%[16] - Total revenue for Q1 2025 reached ¥1,794,133,300.41, an increase of 13.7% compared to ¥1,577,793,633.72 in Q1 2024[14]

Core Viewpoint - In 2024, Yiqiu Metal Resources Recycling (China) Co., Ltd. reported a slight increase in revenue but a significant decline in net profit, indicating challenges in financial performance and operational efficiency [1][2][3]. Revenue Performance - The company achieved a revenue of 6,999,471,041.65 yuan, representing a year-on-year growth of 2.98% from 6,796,644,426.21 yuan [2]. - Quarterly revenue showed a sequential increase, with figures of 1,577,793,633.72 yuan, 1,663,959,311.90 yuan, 1,798,742,704.09 yuan, and 1,958,975,391.94 yuan, indicating a gradual upward trend [2]. Profitability Analysis - The net profit attributable to shareholders plummeted by 86.04% to 18,549,529.50 yuan from 132,902,874.88 yuan in 2023 [3]. - The decline in profit was attributed to several factors, including significant currency fluctuations, increased raw material costs, and rising financial expenses due to macroeconomic complexities [3]. Non-Recurring Profitability - The net profit after excluding non-recurring items fell by 92.60% to 10,573,946.58 yuan from 142,936,258.56 yuan, highlighting severe challenges in core business profitability [4]. Earnings Per Share - Basic earnings per share decreased to 0.0084 yuan from 0.0605 yuan, reflecting an 86.12% drop in shareholder returns [5]. - The diluted earnings per share, after excluding non-recurring items, fell to 0.0048 yuan from 0.0650 yuan, indicating weak core business performance [6]. Expense Management - Total expenses showed mixed changes, with sales expenses slightly decreasing by 0.3% to 23,419,691.61 yuan, suggesting stable marketing efforts [8]. - Management expenses decreased by 5.78% to 217,418,305.42 yuan, indicating improved management efficiency [10]. - Financial expenses increased by 10.64% to 55,317,652.61 yuan, reflecting heightened debt pressure due to rising raw material costs [11]. - R&D expenses were drastically cut by 84.90% to 495,794.82 yuan, raising concerns about future innovation capabilities [12]. Cash Flow Situation - The net cash flow from operating activities turned negative at -260,528,265.77 yuan, a 143.42% decrease from 600,030,517.05 yuan in 2023, indicating significant operational cash flow challenges [15]. - Cash flow from investment activities also decreased to -18,497,773.55 yuan, suggesting a more conservative investment strategy [16]. - Cash flow from financing activities increased to 291,887,384.39 yuan, indicating reliance on debt financing to meet operational needs [17]. Management Compensation - The chairman received a pre-tax compensation of 1,399,900 yuan, raising questions about the alignment of executive pay with company performance amid declining profits [19]. - The general manager's compensation was 842,500 yuan, and the vice president received 306,100 yuan, both of which warrant scrutiny regarding their correlation with the company's financial struggles [21][22].

公司 2024 年年度拟不进行利润分配，不派发现金红利，不送红股，不以资本 公积金转增股本。 股票代码：601388 股票简称：怡球资源 编号：2025-015 号 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 关于 2024 年年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 本次利润分配方案不触及《上海证券交易所股票上市规则》第 9.8.1 条第一 款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形 。 一、利润分配方案内容 （一）2024 年年度利润分配方案的具体内容 经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2024 年度合并报表归属于母公 司所有者的净利润 18,549,529.50 元，报告期期末未分配利润 1,890,617,463.31 元。 2024 年母公司报表净利润 35,443,426.38 元，报告期期末未分配利润 120,451,544.23 元。 鉴于公司 2024 年度全年净利润大幅下降，同时当前宏观经济环境存在较多不确定 因素，如美国关税、红海危机及周边地缘 ...

审计报告 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 容诚审字[2025]100Z2588 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | 2 | 合并资产负债表 | 1 | | 3 | 合并利润表 | 2 | | 4 | 合并现金流量表 | 3 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 4-5 | | 6 | 母公司资产负债表 | 6 | | 7 | 母公司利润表 | 7 | | 8 | 母公司现金流量表 | 8 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 9-10 | | 10 | 财务报表附注 | 11 - 126 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 审 计 报 告 容诚审字[2025]10 ...

内部控制审计报告 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 容诚审字[2025]100Z2622 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 内部控制审计报告 容诚审字[2025]100Z2622 号 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了怡球金属资源再生（中国）股份有限公司（以下简称"怡球资源公司"）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为 ...

怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2024 年年度独立董事述职报告 (张深根) 各位股东： 作为怡球金属资源再生（中国）股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，在 2024 年年度工作中，本人严格按照《公司法》、《上市公司独立董事 管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的 有关规定，忠实履行职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，对相 关事项发表独立意见，充分发挥独立董事的作用，切实维护公司整体利益和全体 股东特别是中小股东的合法权益。现将本人 2024 年年度履行独立董事职责情况 报告如下： 一、独立董事的基本情况 截至 2024 年 12 月 31 日，公司共有独立董事三名，另两名为李明贵先生和 黄俊旺先生。公司独立董事人数不低于董事会人数的三分之一，本人为技术专业 人士，李明贵先生为管理专业人士，黄俊旺先生为财务专业人士，符合相关法律 法规中关于上市公司独立董事人数比例和专业配置的要求。公司制定的《独立董 事工作制度》中，明确了独立董事的任职条件、提名、选举、更换程序及相关权 利及义务，保证独立董事能够独立、审慎地履行相关职责。 （一）个人工作履历、专业 ...

怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2024 年年度独立董事述职报告 (黄俊旺) 各位股东： 作为怡球金属资源再生（中国）股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，在 2024 年年度工作中，本人严格按照《公司法》、《上市公司独立董事 管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的有 关规定，忠实履行职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，对相关 事项发表独立意见，充分发挥独立董事的作用，切实维护公司整体利益和全体股 东特别是中小股东的合法权益。现将本人 2024 年年度履行独立董事职责情况报 告如下： 一、独立董事的基本情况 截至 2024 年 12 月 31 日，公司共有独立董事三名，另两名为李明贵先生和 张深根先生。公司独立董事人数不低于董事会人数的三分之一，本人为财务专业 人士，李明贵先生为管理专业人士，张深根先生为技术专业人士，符合相关法律 法规中关于上市公司独立董事人数比例和专业配置的要求。公司制定的《独立董 事工作制度》中，明确了独立董事的任职条件、提名、选举、更换程序及相关权 利及义务，保证独立董事能够独立、审慎地履行相关职责。 （一）个人工作履历、专业 ...

2024 年年度独立董事述职报告 (李明贵) 各位股东： 作为怡球金属资源再生（中国）股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，在 2024 年年度工作中，本人严格按照《公司法》、《上市公司独立董事 管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的 有关规定，忠实履行职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，对相 关事项发表独立意见，充分发挥独立董事的作用，切实维护公司整体利益和全体 股东特别是中小股东的合法权益。现将本人 2024 年年度履行独立董事职责情况 报告如下： 一、独立董事的基本情况 截至 2024 年 12 月 31 日，公司共有独立董事三名，另两名为张深根先生和 黄俊旺先生。公司独立董事人数不低于董事会人数的三分之一，本人为管理专业 人士，张深根先生为技术专业人士，黄俊旺先生为财务专业人士，符合相关法律 法规中关于上市公司独立董事人数比例和专业配置的要求。公司制定的《独立董 事工作制度》中，明确了独立董事的任职条件、提名、选举、更换程序及相关权 利及义务，保证独立董事能够独立、审慎地履行相关职责。 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 李明贵先生：1957 ...

怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 章 程 二○二五年四月 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东会 第一节 股东 第二节 控股股东和实际控制人 第三节 股东会的一般规定 第四节 股东会的召集 第五节 股东会的提案与通知 第六节 股东会的召开 第七节 股东会的表决和决议 第五章 董事会 第一节 董事 第二节 董事会 第三节 独立董事 第四节 董事会专门委员会 第六章 高级管理人员 第七章 财务会计制度、利润分配和审计 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第八章 通知与公告 第一节 通知 第二节 公告 第九章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十章 修改章程 第十一章 附则 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司章程 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司章程 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下 ...