贵公司《关于公司股票交易异常波动情况的询证函》已收悉。作为你公司的 控股股东,经自查核实,现就有关情况回复如下: 截至本回函出具之日,除了已公开披露的信息外,本公司不存在涉及你公司 的应披露而未披露的重大信息;未筹划涉及上市公司的重大资产重组、股份发行、 重大交易类事项、业务重组、股份回购、股权激励、破产重整、重大业务合作、 引进战略投资者等重大事项;也未在本次股票交易异常波动期间买卖贵公司的股 票。 特此回复。 (以下无正文) 上海鸣志电器股份有限公司控股股东 《关于公司股票交易异常波动情况的询证函》的回函 上海鸣志电器股份有限公司: 上海鸣志投资管理有限公司 2025年02月06日 (以下无正文) 实际控制人: 常建鸣 傅 器 2025年02月06日 上海鸣志电器股份有限公司: 贵公司《关于公司股票交易异常波动情况的询证函》已收悉。作为你公司的 实际控制人,经自查核实,现就相关事宜回复如下: 截至本回函出具之日,除了已公开披露的信息外,不存在涉及你公司的应披 露而未披露的重大信息;未筹划涉及上市公司的重大资产重组、股份发行、重大 交易类事项、业务重组、股份回购、股权激励、破产重整、重大业务合作、引进 战略 ...

SHANGHAI MOONS' ELECTRIC CO., LTD （股票代码：603728 股票简称：鸣志电器） 2025 年第一次临时股东大会 会 议 资 料 二〇二五年一月十四日 | 会议资料目录 | 2 | | --- | --- | | 会议须知 | 3 | | 会议议程 | 4 | | 议案 1：关于变更注册地址及修订《公司章程》的议案 | 5 | 会议须知 2025 年第一次临时股东大会 上海鸣志电器股份有限公司 一、各股东请按照本次股东大会会议通知规定的时间和登记方法办理参加会议手续（详 见公司刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于召开 2025 年第一次 临时股东大会的通知》），证明文件不齐或手续不全的，谢绝参会。 二、股东参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权利。股东参加股东大会， 应认真履行其法定权利和义务，不得侵犯其他股东的权益，不得扰乱大会的正常秩 序。 三、股东在大会上发言，应围绕本次股东大会所审议的议案，简明扼要。 四、本次股东大会采用现场投票与网络投票相结合的方式逐项进行表决。股东以其持有 的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权 ...

上海鸣志电器股份有限公司 章 程 二零二五年一月修订 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行 为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和国家有关法律、 行政法规、规章、规范性文件的规定，制定上海鸣志电器股份有限公司（以下 简称"公司"）章程。 第二条 公司系依照《公司法》、《关于设立外商投资股份有限公司若干 问题的暂行规定》和其他有关规定发起设立的股份有限公司（以下简称"公司"）。 公司系由上海鸣志电器有限公司整体变更设立，由上海鸣志投资管理有限 公司、新永恒公司、上海晋源投资管理有限公司、上海杲鑫投资管理有限公司、 上海凯康投资管理有限公司等五名发起人认购公司发行的全部股份，经上海市 商务委员会以沪商外资批[2012]3645 号《市商务委关于同意上海鸣志电器有限 公司改制为股份有限公司的批复》批准后，于 2012 年 12 月 13 日在上海市工商 行政管理局注册登记，取得企业法人营业执照，企业法人营业执照号码为 310000400197854。 第三条 公司于 2017 年 4 月 7 日经中国证券监督管理委员会(以下简称 "中国证监会")证监许可 ...

上海鸣志电器股份有限公司 第五届董事会第二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海鸣志电器股份有限公司(以下简称"公司")第五届董事会第二次会议于 2025 年 1 月 13 日以现场和通讯相结合方式召开。会议应出席董事 9 名，实际出 席董事 9 名。会议由董事长常建鸣先生主持，公司监事和高级管理人员列席了会 议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规、规范性文件 及《上海鸣志电器股份有限公司章程》的规定。 经全体与会董事审议，会议通过如下决议： 一、 审议通过《关于变更注册地址及修订<公司章程>的议案》 具体内容详见公司同日于指定信息披露媒体披露的《关于变更注册地址及修 订<公司章程>的公告》。 表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚须提交公司股东大会审议。 证券代码：603728 证券简称：鸣志电器 公告编号：2025-001 三、 审议通过《关于 2025 年度开展外汇衍生品交易业务的议案》 同意公司及子公司在不超过 47,000 万元人民币（或等值外币）的 ...

重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 证券代码：603728 证券简称：鸣志电器 公告编号：2025-004 上海鸣志电器股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 网络投票起止时间：自 2025 年 2 月 7 日 至 2025 年 2 月 7 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时 间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00； 通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资 者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 — 规 范运作》等有关规定执行。 股东大会召开日期：2025年2月7日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 (一) 股东大会类型和届次 2025 年第一 ...

Investment Rating - The report gives a "Buy" rating for the company, with a target price of 61.32 CNY per share based on a 2025 PS valuation of 9x [74]. Core Insights - The company has successfully broken the technological monopoly of Japanese firms and is now a leading global player in hybrid stepper motors. It has expanded its product matrix in servo motors and hollow cup motors, leveraging scale effects and cost advantages to steadily increase market share [73]. - The domestic replacement process for stepper motors is advancing, with the company expanding from low-end to high-end applications. The demand in traditional sectors is expected to recover, while new emerging sectors like factory automation and automotive electronics are driving growth [73]. - The company holds a first-mover advantage in the research and application of hollow cup motors, which are expected to meet the growing demand in humanoid robots. The global market for hollow cup motors is projected to grow significantly, with the company positioned as a potential supplier for leading robotics firms [74]. Summary by Sections Company Overview - The company specializes in motor products, breaking the monopoly of Japanese companies, with a wide range of applications in industrial automation, security, communication, automotive, and consumer sectors [6][5]. Product Segmentation - The company's revenue is primarily derived from control motors and their drive systems (82.29% of revenue, 39.0% gross margin), followed by power and lighting control systems (7.13% revenue, 37.1% gross margin), and trade-related activities (9.3% revenue, 20% gross margin) [8]. Market Position and Competitiveness - The company has made strategic acquisitions to enhance its technology and market presence, including AMP in 2014 and Technosoft Motion AG in 2018, which have expanded its product lines and customer base in North America and Europe [9][10]. Financial Performance - The company has maintained a high R&D expense ratio (9.40% in H1 2024), indicating a commitment to technological advancement and maintaining a competitive edge in core business areas [14]. Market Trends - The stepper motor market in China is expected to grow from 102.4 billion CNY in 2018 to 161 billion CNY in 2023, with a CAGR of 9.48%, driven by demand in consumer electronics, home appliances, and automotive electronics [20][21]. Future Outlook - The company is projected to achieve revenues of 2.42 billion CNY, 2.85 billion CNY, and 3.61 billion CNY from 2024 to 2026, with net profits reaching 84 million CNY, 178 million CNY, and 217 million CNY respectively [74].

证券代码：603728 证券简称：鸣志电器 公告编号：2024-068 上海鸣志电器股份有限公司 关于募集资金专项账户注销完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准上海鸣 志电器股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]471 号）核准， 公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）8,000 万股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价格为人民币 11.23 元/股，募集资金总额为人民币 898,400,000.00 元， 扣除发行费用人民币 105,610,000.00 元后，本次募集资金净额为人民币 792,790,000.00 元。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司首次公开发行股 票的资金到位情况进行了审验，并于 2017 年 5 月 4 日出具众会字(2017)第 4670 号《验资报告》。 二、募集资金存放与管理情况 为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司制定了《募集资 金管理办法 ...

证券代码：603728 证券简称：鸣志电器 公告编号：2024-064 上海鸣志电器股份有限公司 第五届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海鸣志电器股份有限公司(以下简称"公司")第五届董事会第一次会议于 2024 年 12 月 26 日以现场和通讯相结合方式召开。会议应出席董事 9 名，实际 出席董事 9 名。全体董事一致推举公司董事常建鸣先生主持本次会议，并同意豁 免会议通知时间要求，公司监事和高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《中 华人民共和国公司法》等法律、行政法规、规范性文件及《上海鸣志电器股份有 限公司章程》的规定。 经全体与会董事审议，会议通过如下决议： 一、 审议通过《关于选举公司第五届董事会董事长的议案》 同意选举常建鸣先生担任公司第五届董事会董事长，任期自本次董事会审议 通过之日起至本届董事会届满之日止。 2、审计委员会委员：鲁晓冬女士、孙峰先生、傅磊女士，其中鲁晓冬女士 担任主任委员。 3、提名委员会委员：孙峰先生、黄河先生、程建国先生，其中孙峰先生担 任主任 ...

证券代码：603728 证券简称：鸣志电器 公告编号：2024-067 上海鸣志电器股份有限公司 关于 2024 年度"提质增效重回报"行动方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海鸣志电器股份有限公司（以下简称"公司"）为深入落实《关于进一步 提高上市公司质量的意见》的要求，践行"以投资者为本"的发展理念，持续提 高上市公司质量，公司结合自身发展战略、经营情况，基于对未来发展前景的信 心及价值认可，积极围绕主营业务、研发投入、投资者回报、投资者沟通、公司 治理等方面制定了"提质增效重回报"行动方案，具体内容如下： 一、聚焦做强主业，促进高质量发展 公司是全球运动控制领域的先进制造商，中国运动控制领域的领军企业，核 心业务专注于信息化技术应用领域的控制执行元器件及其集成产品的研发和经 营，围绕自动化和智能化领域有序外延扩张。在运动控制领域，公司掌握了核心 的控制电机研发技术、驱动控制技术和尖端制造技术，具备在多种电机驱动控制 系统中植入现场总线技术和自产产品系统集成技术的能力。公司通过自主集成研 发 ...

一、 审议通过《关于选举公司第五届监事会主席的议案》 证券代码：603728 证券简称：鸣志电器 公告编号：2024-065 上海鸣志电器股份有限公司 第五届监事会第一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海鸣志电器股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第一次会议于 2024 年 12 月 26 日以现场会议方式召开。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。全体监事一致推举公司监事邵颂一先生主持本次会议，并同意豁免会议通 知时间要求。会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行 政法规、规范性文件及《公司章程》的相关规定，会议形成的决议合法、有效。 经全体与会监事审议，会议通过如下决议： 同意选举邵颂一先生担任公司第五届监事会主席，任期自本次监事会审议通 过之日起至本届监事会届满之日止。 具体内容详见公司同日于指定信息披露媒体披露的《关于董事会、监事会完 成换届选举及聘任高级管理人员、证券事务代表的公告》。 表决情况：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 特此公告。 上海鸣 ...