证券代码：688550 证券简称：瑞联新材 公告编号：2025-007 西安瑞联新材料股份有限公司 （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事长刘晓春先生主持，会议的召集、召开及表决方式符合《公 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 1 月 22 日 （二） 股东大会召开的地点：陕西省西安市高新区锦业二路副 71 号 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 91 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 91 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 57,417,805 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 57,417,805 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的 | 33. ...

Investment Rating - The report initiates coverage with a rating of "Buy" for the company [2][9]. Core Views - The company leverages its strong chemical synthesis and process scaling capabilities to create a diversified platform for customized new materials, expanding its business from liquid crystal displays to OLED materials, pharmaceuticals, photoresists, and polyimide [6][8][20]. - The expected net profits for 2024-2026 are projected to be CNY 242 million, CNY 329 million, and CNY 412 million respectively, with corresponding P/E ratios of 23, 17, and 13 [6][9]. - The company is positioned to benefit from the recovery in the display materials sector, particularly in OLED materials, which are expected to see significant growth due to increasing penetration rates and demand from the consumer electronics market [10][46]. Summary by Sections 1. Strong Chemical Synthesis and Process Scaling - The company started with liquid crystal materials and has diversified into various sectors, including OLED materials and pharmaceuticals, utilizing its core organic synthesis and purification technologies [20][21]. - It has established itself as a strategic supplier for major international companies in the liquid crystal and OLED sectors, with a robust product pipeline [22][30]. 2. Display Industry Recovery - The display materials segment is expected to recover steadily, with OLED materials showing rapid growth due to increased market demand and technological advancements [46][48]. - The company is well-positioned to capitalize on the domestic LCD market's growth, which has seen a significant shift towards local suppliers [50][54]. 3. Pharmaceutical CDMO Business - The company is expanding its CDMO business by integrating intermediate and active pharmaceutical ingredients, with a strong pipeline of over 200 products [22][30]. - Collaborations with international pharmaceutical companies enhance its market presence and growth potential in the pharmaceutical sector [22][30]. 4. Platform Development in Electronic Materials - The company has been developing semiconductor photoresists and other electronic materials since 2015, with new products expected to enter the market and drive growth [11][20]. - The platform approach is anticipated to yield significant growth opportunities as new products gain traction in the market [11][20]. 5. Financial Projections and Valuation - The company is projected to achieve total revenues of CNY 1.49 billion, CNY 1.82 billion, and CNY 2.14 billion for 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding growth rates of 23.3%, 22.3%, and 17.6% [7][9]. - The average P/E ratio of comparable companies is estimated at 22X for 2025, while the company is expected to have a P/E of 17X in 2024, indicating a favorable valuation [6][9].

瑞联新材 2025 年第一次临时股东大会会议文件 证券代码：688550 证券简称：瑞联新材 西安瑞联新材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议文件 2025年1月22日 瑞联新材 2025 年第一次临时股东大会会议文件 目录 1 瑞联新材 2025 年第一次临时股东大会会议文件 西安瑞联新材料股份有限公司2025年 第一次临时股东大会会议须知 为维护西安瑞联新材料股份有限公司（以下简称"公司"）全体股东的合法权益， 确保本次股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会顺利进行，根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》以及《公司章程》 《西安瑞联新材料股份有限公司股东大会议事规则》的有关规定，特制定本次会议须 知如下： 一、参会股东（或股东代理人）应严格按照本次股东大会的会议通知公告所记载的会 议登记方法及时办理会议登记手续及有关事宜。 二、为确认出席股东大会的股东（或股东代理人）或其他出席者的出席资格，会议工 作人员将会对出席会议者的身份进行必要的核对，还请各位会议出席者予以配合。除 出席会议的股东（或股东代理人）、公司董事、监事、高级管理人员、见证律师及董 事会 ...

《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关规定，对公司终止 部分募集资金投资项目的事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意西安瑞联新材料股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1582 号）同意注册，公司向社会公开 发行人民币普通股（A 股）股票 1,755.00 万股，每股发行价为人民币 113.72 元， 募集资金总额为人民币 1,995,786,000 元，各项发行费用金额（不含税）人民币 151,750,132.76 元，扣除发行费用后的募集资金净额为人民币 1,844,035,867.24 元。 海通证券股份有限公司关于西安瑞联新材料股份有限公司 终止部分募集资金投资项目的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为西安 瑞联新材料股份有限公司（以下简称"瑞联新材"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市持续督导保荐机构，根据《 ...

证券代码：688550 证券简称：瑞联新材 公告编号：2025-003 西安瑞联新材料股份有限公司 第三届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 西安瑞联新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十九 次会议通知和相关材料于2024年12月25日以电子邮件方式送达给全体董事、监 事及高级管理人员，会议于2025年1月6日以现场结合通讯方式在公司会议室召 开，会议由董事长刘晓春先生主持，本次会议应到董事9名，实到董事9名。 本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》和《西安瑞联 新材料股份有限公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于终止部分募集资金投资项目的议案》 根据行业发展趋势，结合公司产能规划及项目建设的实际情况，经公司审慎 考虑拟终止募集资金投资项目之高端液晶显示材料生产项目及科研检测中心项 目，不再进行募集资金投入。项目已签订合同待支付尾款金额共计1,814.14万元， 剩余募集资金21,865.15万元（ ...

西安瑞联新材料股份有限公司 第三届监事会第十九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 西安瑞联新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十九 次会议通知和相关材料于 2024 年 12 月 25 日以电子邮件方式送达给全体监事， 会议于 2025 年 1 月 6 日以现场结合通讯方式在公司会议室召开，会议由监事会 主席赫雪华女士主持，本次会议应到监事 3 名，实到监事 3 名。 本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》和《西安瑞联 新材料股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于终止部分募集资金投资项目的议案》 监事会认为：公司本次终止高端液晶显示材料生产项目和科研检测中心项 目是基于当前行业发展、宏观经济情况及项目实施的实际情况做出的审慎决定， 符合公司长期的发展战略，审议程序符合《上市公司监管指引第 2 号——上市 公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指 ...

公司将尽快寻找盈利能力较强且有发展前景的新项目，合理使用剩余的募集资金。 公告指出，终止液晶项目的主要原因是液晶显示材料行业增速趋于平稳，市场需求放缓，公司已有产能 能满足未来生产需求。 终止科研检测中心项目的主要原因是显示材料市场逐步转变为存量市场，医药和新材料业务发展策略调 整，整合现有科研楼和科研检测中心项目已投入的实验室资源后，能满足未来几年的产品研发和检测需 求。 财联社1月6日电，瑞联新材公告，公司于2025年1月6日召开第三届董事会第十九次会议及第三届监事会 第十九次会议，审议通过了《关于终止部分募集资金投资项目的议案》，同意公司终止高端液晶显示材 料生产项目（简称"液晶项目"）和科研检测中心项目。 液晶项目已签订合同待支付尾款金额为1,555.94万元，剩余募集资金13,998.06万元（包含募集资金利息 收入及理财收益）。 科研检测中心项目已签订合同待支付尾款金额为258.20万元，剩余募集资金7,867.09万元（包含募集资 金利息收入及理财收益）。 ...

证券代码：688550 证券简称：瑞联新材 公告编号：2024-110 西安瑞联新材料股份有限公司 关于控制权变更重大事项的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、本次控制权变更事项的进展 （一）卓世合伙与开投集团关于补充协议的争议已解决 2024 年 12 月 13 日，公司披露了股东海南卓世恒立创业投资合伙企业（有限 合伙）（以下简称"卓世合伙"）和青岛开发区投资建设集团有限公司（以下简称"开 投集团"）关于双方签署的《股份转让补充协议》和《表决权委托补充协议》（两份 协议合称为"补充协议"）解除的争议，具体内容详见公司于 2024 年 12 月 13 日在 上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于控制权变更重大事项的 进展公告》（公告编号：2024-109）。 近日，公司先后收到卓世合伙、开投集团的致函，卓世合伙已追认双方股份转 让补充协议及表决权委托补充协议的效力，双方关于补充协议的争议已解决，预计 双方将按照原协议和补充协议的内容继续推进协议转让和表决权委 ...

证券代码：688550 证券简称：瑞联新材 公告编号：2024-109 西安瑞联新材料股份有限公司 重要内容提示： 1、2024 年 7 月 5 日，青岛开发区投资建设集团有限公司（以下简称"开投集 团"）收到了国家市场监督管理总局出具的《经营者集中反垄断审查不实施进一步 审查决定书》（反执二审查决定〔2024〕327 号），对开投集团收购西安瑞联新材料 股份有限公司股权案不实施进一步审查。开投集团从即日起可以实施集中。 2、为继续推进开投集团收购海南卓世恒立创业投资合伙企业（有限合伙）（以 下简称"卓世合伙"）、宁波国富永钰创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"国 富永钰"）、刘晓春（以下合称"出让方"）持有的西安瑞联新材料股份有限公司（以 下简称"瑞联新材"或"公司"）股份事宜，2024 年 11 月 27 日，出让方与开投集 团签署了《<关于西安瑞联新材料股份有限公司之股份转让协议>之补充协议》（简 称"股份转让补充协议"），同时卓世合伙与开投集团签署了《<表决权委托协议> 之补充协议》（简称"表决权委托补充协议"，和"股份转让补充协议"合称为"补 充协议"）。 前述补充协议签署后，卓世合伙致函解除补 ...

投资者关系活动记录表 证券代码：688550 证券简称：瑞联新材 序号：调研 2024-010 西安瑞联新材料股份有限公司 | --- | --- | --- | |-------------------------|----------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | □特定对象调研 | √ 业绩说明会 | | 投资者关系活动 | □媒体采访 | □分析师会议 | | 类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | □其他 | | 参与单位名称及 人员姓名 | 投资者网上提问 | | | 时间 2024 | 年 11 月 28 | 日(周四) 下午 16:00~17:00 | | 地点 | 公司通过 （ 召开业绩说明会 | 上 海 证 券 交 易 所 " 上 证 路 演 中 心 " ht ...