2024年年度股东大会 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | A 股 | 688778 | 厦钨新能 | 2025/5/21 | 二、 增加临时提案的情况说明 1. 提案人：厦门钨业股份有限公司 一、 股东大会有关情况 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 1. 股东大会的类型和届次： 证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2025-032 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 关于2024年年度股东大会增加临时提案暨补充通知 的公告 2. 提案程序说明 公司已于2025 年 4 月 26 日公告了股东大会召开通知，单独持有50.26%股 份的股东厦门钨业股份有限公司，在2025 年 5 月 14 日提出临时提案并书面提 交股东大会召集人。股东大会召集人按照《上海证券交易所科创板上市公司自律 2. 股东大会召开日期：2025 年 5 月 26 日 3. 股东大会股权登记日： 监管指引第 1 号 — 规范运作》有关规定，现予以公 ...

第二届独立董事专门会议第九次会议决议 一、独立董事专门会议召开情况 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 表决结果为：3 票赞成、0 票反对、0 票弃权 独立董事认为：公司本次交易有助于推进落实公司战略规划，完善公司产业 链布局，进一步提升公司综合竞争力和持续发展能力。本次关联交易不存在损害 公司及其他股东特别是中小股东利益的情形。因此，我们一致同意将该议案提交 公司董事会审议，关联董事应按规定予以回避表决。 厦门厦钨新能源材料股份有限公司第二届董事会独立董事专门会议第九次 会议于 2025 年 5 月 14 日以通讯方式召开。本次会议由独立董事陈菡主持。会议 应到独立董事三人，实到独立董事三人。 本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》《上市公司独立 董事管理办法》等法律法规、规范性文件和《厦门厦钨新能源材料股份有限公司 章程》《厦门厦钨新能源材料股份有限公司独立董事制度》《厦门厦钨新能源材 料股份有限公司独立董事专门会议制度》等的有关规定，会议决议合法、有效。 二、独立董事专门会议审议情况 经与会独立董事认真审议，本次会议以签署书面表决票的表决方式逐项表决 通过了以下决议： （一）审议通过《关于收购 ...

Investment Rating - The report maintains a rating of "Accumulate" for the company [1][5] Core Views - The company's performance aligns with expectations, with a year-on-year revenue decline of 6.33% for 2024 and a growth of 4.84% in Q1 2025. The company remains a leader in the lithium cobalt industry, with stable development in ternary materials and new products expected to ramp up production [3][8] - The company is actively advancing the development of new products such as solid-state battery materials and sodium battery materials, while overseas production capacity is steadily progressing [8] Financial Summary - The company’s revenue for 2024 is projected at RMB 13,297 million, a decrease of 23.2% year-on-year, with a net profit of RMB 494 million, down 6.3% [7][9] - For 2025, the forecasted earnings per share (EPS) are adjusted to RMB 1.68, with corresponding price-to-earnings ratios of 29.9, 22.5, and 18.5 for 2025-2027 [5][13] - The company’s EBITDA for 2025 is projected at RMB 1,126 million, with a growth rate of 29.5% in subsequent years [12][13] Shareholder Information - Major shareholder is Xiamen Tungsten Co., Ltd., holding 50.26% of the shares [3]

兴业证券股份有限公司 关于厦门厦钨新能源材料股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 及2022年向特定对象发行股票 之持续督导保荐总结报告书 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为厦门 厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"厦钨新能"或"公司"）的首次公开 发行股票并在科创板上市及 2022 年向特定对象发行股票保荐机构，根据《证券 发行上市保荐业务管理办法》等有关规定，兴业证券对厦钨新能的持续督导期持 续至 2024 年 12 月 31 日。目前，持续督导期限已满，本保荐机构根据《证券发 行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等的有关规 定出具保荐总结报告书。鉴于厦钨新能 2022 年向特定对象发行股票募集资金尚 未使用完毕，本保荐机构将就厦钨新能剩余募集资金管理及使用情况继续履行持 续督导责任。具体情况如下: 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、本保荐机构及本人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项进行 ...

证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2025-028 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 关于参加厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说明会 暨投资者网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 全面深入地了解公司 2024 年度及 2025 年第一季度的经营成果、财务状况，公司 将参加由厦门证监局、厦门上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的 "厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动"， 现将相关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP, 参与本次互动交流，活动时间为 2025 年 5 月 15 日（周四）15:40-17:00。届时 公司董事长杨金洪、独立董事陈菡、董事兼总经理姜龙、财务总监张瑞程、董事 会秘书陈康晟将在线就公司 20 ...

证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2025-028 厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 26 日发布公司 2024 年年度报告及 2025 年第一季度报告，为便于广大投资者更 全面深入地了解公司 2024 年度及 2025 年第一季度的经营成果、财务状况，公司 将参加由厦门证监局、厦门上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的 "厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动"， 现将相关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP, 参与本次互动交流，活动时间为 2025 年 5 月 15 日（周四）15:40-17:00。届时 公司董事长杨金洪、独立董事陈菡、董事兼总经理姜龙、财务总监张瑞程、董事 会秘书陈康晟将在线就公司 2024 年度及 2025 年第一季度业绩、公司治理、发展 战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流， 欢迎广大投资者踊跃参与！ 特此公告。 厦 ...

证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2025-027 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 关于召开 2024 年度科创板电池行业集体业绩说明会 暨 2025 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 26 日发布《公司 2024 年年度报告》及《公司 2025 年第一季度报告》，为便于广 大投资者更全面深入地了解公司 2024 年度及 2025 年第一季度的经营成果、财务 状况，公司计划于 2025 年 05 月 15 日 （星期四） 下午 15:00-17:00 参加 2024 年度科创板电池行业集体业绩说明会，并同时召开 2025 年第一季度业绩说明会， 就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年度及 2025 年第 一季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息 会议召开时间：2025 年 0 ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|厦钨新能（688778） 2025Q1 业绩符合预期，固态/NL 优势明 显 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2025年04月30日 证券研究报告 |报告要点 公司发布 2024 年报及 2025 年一季报，2024 年实现营业收入 133.0 亿元，同比-23.2%。实现 归母净利润为 5.0 亿元，同比-6.3%，实现扣非净利润为 4.5 亿元，同比-4.1%。2025Q1 实现 营业收入 29.77 亿元，同比-9.8%，实现归母净利润 1.2 亿元，同比+4.8%.环比-7.8%；实现 扣非归母净利润 1.1 亿元，同比+8.5%，环比+5.6%。 |分析师及联系人 SAC：S0590524110005 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 张磊 瞿学迁 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2025年04月30日 厦钨新能(688778) 2025Q1 业绩符合预期，固态/NL 优势明显 | 行 业： | 电力设备/电池 | | --- | --- | | 投资评级： | 买入（维持） | | 当前价格： | 47.69 ...

Core Viewpoint - The company's revenue for 2024 is projected at 13.297 billion, a year-on-year decrease of 23.19%, with a net profit attributable to shareholders of 494 million, down 6.33% year-on-year, primarily due to losses in the lithium iron phosphate business. The company maintains a "buy" rating based on its competitive advantages in differentiated products and expected growth in new technologies [1][3]. Financial Performance - In Q4 2024, the company reported revenue of 3.414 billion, a year-on-year decline of 18.48%, while net profit attributable to shareholders was 127 million, showing a year-on-year increase of 10.01% [2]. - For Q1 2025, revenue is expected to be 2.977 billion, down 9.77% year-on-year, with a net profit of 117 million, reflecting a year-on-year increase of 4.84% due to strong performance in cobalt lithium sales, which rose by 46.55% [2]. Market Position and Product Performance - The company has increased its market share in ternary and cobalt lithium materials, with cobalt lithium sales reaching 46,200 tons in 2024, up 33.52% year-on-year, significantly outpacing the market growth rate of 18.8% [2]. - Ternary material sales were 52,400 tons, up 40.03% year-on-year, while the industry growth was only 3.6%, attributed to the company's competitive advantages in high-voltage and high-power products [2]. Future Outlook - The company expects to reduce losses in lithium iron phosphate as production efficiency and capacity utilization improve in 2025. New technologies such as the NL new structure and solid-state battery materials are anticipated to contribute to revenue growth [3]. - The company has revised down its shipment and profitability assumptions for lithium iron phosphate but expects improvements in 2027 due to economies of scale. Projected net profits for 2025, 2026, and 2027 are 667 million, 809 million, and 954 million, respectively [3]. Valuation - The company maintains a "buy" rating with a revised target price of 53.72, based on a 34 times PE for 2025, down from a previous 29 times PE for 2024, reflecting expected growth in ternary and cobalt lithium shipments and contributions from new technologies [3].

证券研究报告 厦钨新能 (688778 CH) 主业有超额增速，新技术布局领先 | 华泰研究 | | | 年报点评 | | --- | --- | --- | --- | | 2025 年 | 4 月 | 28 日│中国内地 | 电力设备与新能源 | 2024 年收入 132.97 亿元，同比-23.19%，归母净利 4.94 亿元，同比-6.33%， 扣非净利 4.47 亿元，同比-4.06%，归母净利低于此前我们 6.74 亿的预期， 主要系磷酸铁锂业务亏损。公司凭借差异化竞争优势，三元材料和钴酸锂出 货量增速有望高于行业，NL 新结构和固态电池材料未来有望贡献增量，维 持"买入"评级。 24 年业绩受磷酸铁锂亏损拖累 24Q4 收入 34.14 亿元，同/环比-18.48%/-4.68%，归母净利润 1.27 亿元， 同/环比+10.01%/-1.42%，收入同比下滑主要系三元渗透率下滑。25Q1 收 入 29.77 亿元，同/环比-9.77%/-12.82%，25Q1 归母净利 1.17 亿元，同/ 环比+4.84%/-7.82%，同增主要系盈利较好的钴酸锂出货同比+46.55%。 三元和钴酸锂市占率 ...