北京浩天（乌鲁木齐）律师事务所 关于渤海租赁股份有限公司 2024 年第一次临时 股东大会的法律意见书 致：渤海租赁股份有限公司 北京浩天（乌鲁木齐）律师事务所（以下简称"本所"）接受渤 海租赁股份有限公司(以下简称"公司")的委托，指派本所聂晓江、 王杰律师出席公司 2024 年第一次临时股东大会，并根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》 及公司《章程》的规定，特对本次股东大会的召集与召开程序、出席 会议的人员资格、表决程序及结果出具本法律意见书。 公司已向本所保证，其已提供为出具本法律意见书所需要的资料， 并保证该资料真实、准确、完整。 北京浩天（乌鲁木齐）律师事务所 HYLANDS LAW FIRM URUMQI OFFICE 本所及经办律师依据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意 见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵 循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律 意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准 确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重 ...

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-062 渤海租赁股份有限公司 1.召开时间： ⑴现场会议时间：2024 年 9 月 20 日（星期五）下午 14:30； ⑵网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统投票的时间为 2024 年 9 月 20 日上午 9:15-9:25 和 9:30-11:30、下午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统投票的时间为 2024 年 9 月 20 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间； 2.现场会议地点：渤海租赁股份有限公司董事会办公室（乌鲁木齐市新华北 路 165 号广汇中天广场 39 楼）； 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示 1.本次股东大会未出现否决提案的情形。 2.本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 ㈠会议召开情况 3.会议召开方式：现场表决与网络投票相结合； 4.会议召集人：渤海租赁股份有限公司董事会； 5.会议主持人：董事马伟华先生。 本次股东大会的会议通知、提示性公告及相 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to Bohai Leasing, with a target price of 3.61 CNY per share, compared to the current price of 2.10 CNY [3][12]. Core Insights - Bohai Leasing's subsidiary Avolon plans to acquire 100% of Castlelake Aviation Limited (CAL) for a total price of 1.2 billion USD, which is below the book value of the assets [1][5]. - The acquisition is seen as a strategic move to enhance asset quality and expand Avolon's fleet, which will increase its total aircraft to 1,147, including 647 owned and 40 managed aircraft [5][6]. - The deal is expected to close in Q1 2025, and it will not affect Avolon's current credit rating according to Fitch Ratings [2][6]. Summary by Sections Acquisition Details - The acquisition price is set at 0.98 times book value, amounting to approximately 12.21 billion CNY [5][6]. - CAL has a fleet of 107 owned aircraft with an average age of 4.7 years, and a high proportion of narrow-body aircraft at 68% [2][8]. Financial Projections - For 2024, the expected revenue is 36.405 billion CNY, with a net profit forecast of 1.657 billion CNY, representing a year-on-year growth of 29.3% [10][11]. - The report anticipates a continued increase in rental income due to a favorable market environment and the acquisition's impact on asset yield [10][11]. Market Context - The report highlights a trend of consolidation in the aircraft leasing industry, with major players engaging in acquisitions to bolster their market positions amid declining OEM deliveries [6][8]. - The report notes that Avolon's debt-to-asset ratio is lower than its peers, which positions it well for the acquisition [5][6].

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-060 渤海租赁股份有限公司 关于控股子公司 Avolon Holdings Limited 收购 Castlelake Aviation Limited 100%股权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 渤海租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"或"公司"）控股子公司 Avolon Holdings Limited（以下简称"Avolon"）拟通过下属全资子公司 Avolon Acquisitions Holdings Limited（ 以下简称"AAHL"） 收 购 Castlelake Aviation Limited（以下简称"CAL"或"标的公司"）100%股权（以下简称"本次交易"）。 本次交易已经公司 2024 年第四次临时董事会审议通过以及交易对方内部批准。 2. 本次交易尚需取得的批准、核准或备案包括但不限于：通过美国、哥伦 比亚、菲律宾、越南的反垄断审查等。以上批准、核准或备案能否完成以及完 成时间存在较大不确定性，提请投资者注意投资风险。 3 ...

一、召开会议的基本情况 渤海租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"或"公司"）经第十届董事会第 八次会议审议决定于 2024 年 9 月 20 日召开公司 2024 年第一次临时股东大会。 现将有关事项通知如下： ㈠股东大会届次：2024 年第一次临时股东大会。 ㈡本次股东大会召集人：公司董事会，经公司第十届董事会第八次会议审议 决定于 2024 年 9 月 20 日召开公司 2024 年第一次临时股东大会。 ㈢会议召开的合法性及合规性：本次股东大会会议的召开符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件、深交所业务规则和本公司章程的规定。 ㈣会议召开的日期、时间： 现场会议时间：2024 年 9 月 20 日（星期五）下午 14：30； 证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-061 渤海租赁股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 网络投票时间：2024 年 9 月 20 日，其中，通过深圳证券交易所交易系统投 票的时间为 2024 年 9 月 20 日上午 9: ...

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-059 渤海租赁股份有限公司 2024 年第四次临时董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 渤海租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"或"公司"）于 2024 年 9 月 9 日以通讯方式发出会议通知，于 2024 年 9 月 12 日以通讯方式召开 2024 年第四 次临时董事会。会议应到董事 9 人，实到董事 9 人。本次会议由公司董事长金川 先生主持，会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《渤海租赁股份有限公司章程》的有关规定。 ㈠审议并通过《关于公司控股子公司 Avolon Holdings Limited 购买 Castlelake Aviation Limited 100%股权的议案》 表决结果：8 票同意、1 票弃权、0 票反对，表决通过。董事刘文吉先生因其 代表的股东方尚未完成内部决策程序而对该议案弃权。 为进一步加强公司在全球飞机租赁行业的市场占有率和竞争力，提高公司盈 利能力，董事会同意公司控股子 ...

Group 1: Bond Issuance Overview - The total issuance amount for the bonds is 40 billion RMB, with the first phase "18 渤金 01" issued at 10.60 billion RMB [3] - "18 渤金 01" has a maturity of 3 years, with a principal extension of 2 years approved in 2021 and a further extension of 3 years approved in 2023 [3][4] - The coupon rate for "18 渤金 01" is 7.00%, reduced to 4% during the extension periods [3][4] Group 2: Specific Bond Details - "18 渤金 02" has an issuance scale of 11.17 billion RMB, with similar terms regarding maturity and coupon rates as "18 渤金 01" [5][6] - "18 渤金 03" has an issuance scale of 5.04 billion RMB, with a maturity extension of 3 years approved in 2023 [7][8] - "18 渤金 04" has an issuance scale of 10 billion RMB, with a similar extension process and coupon rates [9][10] - "18 渤租 05" has an issuance scale of 3.19 billion RMB, also following the same extension and coupon rate structure [12][13] Group 3: Use of Proceeds - The proceeds from the bond issuance will be used to replenish working capital and repay interest-bearing liabilities [5][6][12] Group 4: Major Events and Guarantees - Avolon Holdings Limited, a subsidiary, has a total guarantee limit of up to 7 billion USD for its subsidiaries [16] - As of the announcement date, Avolon has utilized 2.625 billion USD of the authorized guarantee limit [16] - The company has a total guarantee amount of approximately 5.12 billion RMB, accounting for about 19.58% of the audited total assets for 2023 [19] Group 5: Risk and Management - Investors are advised to pay attention to the major events and risks associated with the issuer [21] - The trustee, Changcheng Securities, will closely monitor the issuer's repayment of principal and interest [20]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据上述审议授权事项，2024 年公司控股子公司 Avolon Holdings Limited（以 下简称"Avolon"）及其下属子公司对 Avolon 下属全资子公司或 SPV 担保额度 总计不超过 70 亿美元，授权期限至公司 2024 年年度股东大会召开之日止。 一、担保情况概述 由于业务发展需要，2016 年 12 月 23 日，公司控股子公司 Avolon 之全资子 公司 Avolon Aerospace Leasing Limited（以下简称"AALL"）与 Deutsche Bank Trust Company Americas（以下简称"Deutsche Bank"）签署了贷款协议，AALL 向 Deutsche Bank 申请总额不超过 9.5 亿美元的循环信用贷款额度。上述贷款协议 签署后，AALL 先后与 Deutsche Bank 及相关金融机构签署了《增加联合贷款人 协议》，累计新增 44.90 亿美元的循环信用贷款额度，AALL 合计可向银团申请 的循环信用贷款总额不超过 54.4 ...

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-056 渤海租赁股份有限公司 关于全资子公司对外担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"或"渤海租赁"）于 2024 年 3 月 29 日、4 月 23 日分别召开第十届董事会第七次会议及 2023 年年度股东大会，审 议通过了《关于公司及下属子公司 2024 年担保额度预计的议案》，详见公司于 2024 年 4 月 2 日及 2024 年 4 月 24 日在《证券时报》《上海证券报》和巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的 2024-011、2024-014、2024-025 号公 告。 根据上述审议授权事项，2024 年天津渤海租赁有限公司（以下简称"天津渤 海"）全资 SPV 对天津渤海担保额度总计不超过 5 亿元人民币或等值外币，授权 期限至公司 2024 年年度股东大会召开之日止。 一、担保情况概述 因业务发展需要，公司全资子公司天津渤海于 2018 年与天津信托有限责任 公司（以下简称"天津信 ...

Investment Rating - The investment rating for Bohai Leasing is "Buy (Maintain)" [4] Core Views - Bohai Leasing reported a revenue of 16.179 billion yuan for H1 2024, representing a year-on-year increase of 19.24%. The net profit attributable to shareholders was 716 million yuan, up 36.18% year-on-year [2][6] - The aircraft leasing business showed good growth, while the container leasing business faced slight pressure. The revenue from aircraft leasing and sales reached 9.489 billion yuan and 3.561 billion yuan, respectively, with year-on-year growth of 1.48% and 291.52% [6] - The annualized aircraft leasing yield for H1 2024 was estimated at 11.0%, maintaining a high level, supported by strong demand growth in the global aviation market [6] - Liquidity pressure is considered manageable, with 2 billion yuan in interest-bearing liabilities as of H1 2024, over 80% of which is borne by AVOLON and GSCL [6] Summary by Sections Financial Performance - For H1 2024, Bohai Leasing achieved operating revenue of 16.179 billion yuan, a 19.24% increase year-on-year, and a net profit of 716 million yuan, up 36.18% year-on-year [2][6] - The revenue from aircraft leasing and sales was 9.489 billion yuan and 3.561 billion yuan, with respective year-on-year growth rates of 1.48% and 291.52% [6] - The gross profit margins for aircraft leasing and sales were 59.44% and 9.61%, reflecting increases of 1.95 percentage points and 2.49 percentage points year-on-year [6] Business Outlook - The company expects revenues for 2024-2026 to be 35.9 billion yuan, 37.9 billion yuan, and 39.9 billion yuan, with year-on-year growth rates of 6.66%, 5.51%, and 5.17% respectively [6] - The net profit attributable to shareholders is projected to be 1.5 billion yuan, 1.8 billion yuan, and 2.1 billion yuan for the same period, with growth rates of 20.50%, 19.64%, and 15.50% respectively [6] Asset and Liability Management - As of H1 2024, the company had 20.03 billion yuan in overdue principal and interest, with 18.76 billion yuan already restructured [6] - The company is considering selling some overseas assets to alleviate liquidity pressure, with AVOLON holding non-restricted cash and available loan amounts totaling 8.2 billion USD [6]