证券代码:000415 债券代码:112723 债券代码:112765 债券代码:112771 债券代码:112783 债券代码:112810 证券简称:渤海租赁 债券简称:18渤金01 债券简称:18渤金02 债券简称:18渤金03 债券简称:18渤金04 债券简称:18渤租05 长城证券股份有限公司 关于渤海租赁股份有限公司 面向合格投资者公开发行公司债券 临时受托管理事务报告 债券受托管理人 成证券股份有限公司 REAT WALL SECURITIES CO.,LTD. (深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层 ) 签署时间:2026年3月 I 声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业 行为准则》、《渤海金控投资股份有限公司 2018 年公开发行公司债券募集说明 书》（以下简称"《募集说明书》"）、《渤海金控投资股份有限公司 2018年公 开发行公司债券受托管理协议》（以下简称《受托管理协议》）等相关规定以及 渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"、"发行人"、"渤海租赁"）出具的相关 说明文件以及提供的相关资料等,由本期公司债券受托管理人 ...

Investment Rating - The report does not explicitly state an overall investment rating for the financial industry but provides specific recommendations for various sectors and companies within the industry [4]. Core Insights - The financial industry experienced a decline this week, with the non-bank financial index down by 3.98%, underperforming the CSI 300 index by 2.57 percentage points. The banking sector, however, showed resilience with a decline of only 0.71%, outperforming the CSI 300 index by 0.7 percentage points [10][1]. - The insurance sector reported significant profit growth driven by investments, although Q4 results were impacted by stock market volatility. The long-term fundamentals of the insurance industry remain intact, suggesting potential for valuation and performance recovery [1][17]. - The brokerage sector saw a 3.61% decline, with 14 listed brokerages reporting a combined revenue of 271.68 billion yuan and a net profit of 109.02 billion yuan, reflecting year-on-year increases of 37.7% and 54.8%, respectively [2][18]. - The banking sector's performance showed marginal improvement, with 13 listed banks reporting revenue and net profit growth of 0.85% and 1.08%, respectively. The net interest income is expected to stabilize, contributing to a more favorable outlook for 2026 [3][21]. Summary by Sections Insurance Sector - The insurance sector index fell by 5.52%, underperforming the CSI 300 index by 4.11 percentage points. The annual reports of listed insurance companies showed significant profit growth driven by investments, with notable Q4 declines due to market fluctuations [1][14]. - The net profit growth for major insurers was led by China Taiping (+221%), followed by China Life (+44%) and New China Life (+38%). The new business value (NBV) also saw substantial increases across the board [14][17]. - Recommendations include China Ping An, China Taiping, and New China Life, with a focus on long-term value recovery in the sector [4][17]. Brokerage Sector - The brokerage sector index decreased by 3.61%, with a reported combined revenue of 271.68 billion yuan and a net profit of 109.02 billion yuan from 14 listed brokerages, indicating strong recovery driven by market conditions [2][18]. - The return on equity (ROE) for these brokerages improved by 1.56 percentage points to 7.5%. The report suggests that the brokerage sector is experiencing a significant recovery in profitability [18][19]. - Recommended stocks include Guotai Junan, Huatai Securities, and Xingye Securities, focusing on firms with strong fundamentals and potential for mergers and acquisitions [4][19]. Banking Sector - The banking sector index fell by 0.71%, with 13 listed banks reporting revenue and net profit growth of 0.85% and 1.08%, respectively. The net interest margin is expected to stabilize, contributing to a positive outlook for 2026 [3][21]. - The report highlights that the asset quality remains stable, with a slight decrease in the non-performing loan ratio to 1.21% and an average provision coverage ratio of 232% [22][24]. - Recommended banks include Hangzhou Bank and Bank of China (H), with a focus on banks with high dividend yields and strong earnings potential [4][24].

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2026-017 渤海租赁股份有限公司 关于控股子公司 Avolon Holdings Limited 之下属子公司出售飞机资产的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、交易概述 1.为进一步拓展全球业务布局，提升公司在全球飞机租赁市场的竞争力，公 司控股子公司 Avolon Holdings Limited（以下简称"Avolon"）下属子公司 Avolon Leasing Ireland 3 Limited（以下简称"Avolon Ireland 3"）于 2026 年 3 月 26 日 （都柏林时间）在爱尔兰与 Air Algérie EPE/SPA（以下简称"阿尔及利亚航空"） 签署了《Sale and Purchase Agreement》及相关附属协议，Avolon Ireland 3 向阿尔 及利亚航空或其指定方出售 10 架 B737-8 MAX 飞机资产。根据波音公司公布的 目录价格，上述 10 架 B737-8 MAX 飞机资产对应的目录价格合计约为 12 亿美元 （以美元 ...

二、董事会会议审议情况 证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2026-016 渤海租赁股份有限公司 2026 年第三次临时董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 渤海租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"或"公司"）于 2026 年 3 月 17 日以通讯方式发出会议通知，于 2026 年 3 月 26 日以通讯方式召开 2026 年第三 次临时董事会。会议应到董事 9 人，实到董事 9 人。本次会议由公司董事长刘璐 先生主持，会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《渤海租赁股份有限公司章程》的有关规定。 渤海租赁股份有限公司董事会 2026 年 3 月 27 日 ㈠审议并通过《关于公司控股子公司 Avolon Holdings Limited 向 Air Algérie EPE/SPA 出售飞机资产的议案》 表决结果：9 票同意、0 票弃权、0 票反对，表决通过。 为进一步拓展全球业务布局，提升公司在全球飞机租赁市场的竞争力，董事 会同意公司控股子公司 Avo ...

渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"或"渤海租赁"）于 2025 年 4 月 1 日、4 月 24 日分别召开第十届董事会第九次会议及 2024 年年度股东大会， 审议通过了《关于公司及下属子公司 2025 年担保额度预计的议案》，详见公司 于 2025 年 4 月 3 日及 2025 年 4 月 25 日在《证券时报》《上海证券报》和巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的 2025-017、2025-021、2025-031 号 公告。 根据上述审议授权事项，2025 年公司控股子公司 Avolon Holdings Limited（以 下简称"Avolon"）及其下属子公司对 Avolon 下属全资子公司或 SPV 担保额度 总计不超过 105 亿美元，授权期限至公司 2025 年年度股东会召开之日止。 一、本次融资及担保情况概述 由于业务发展需要，2026 年 3 月 25 日（都柏林时间），Avolon 下属子公司 Avolon Aerospace Leasing Limited（以下简称"AALL"）与 Westpac Banking Corporation, S ...

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2026-014 渤海租赁股份有限公司 关于回购股份事项前十大股东和前十大无限售条件股东 持股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 渤海租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"或"公司"）于 2026 年 3 月 23 日召开的 2026 年第二次临时董事会审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购 公司股份方案的议案》，具体内容详见公司于 2026 年 3 月 24 日在《证券时报》 《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《2026 年第 二次临时董事会决议公告》及《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公 告暨回购报告书》（公告编号：2026-011、2026-013）。 2026 年 3 月 24 日 注：以上股东的持股数量为合并普通账户和融资融券信用账户后总的持股数量。 | 序号 | 持有人名称 | 持股数量（股） | 占公司无限售条件股 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 份总数比例（%） | | ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company, with a current price of 3.90 CNY and a reasonable value estimated at 5.86 CNY [4]. Core Insights - Bohai Leasing has announced a share repurchase plan with a total fund range of 300-500 million CNY, aiming to buy back shares at a price not exceeding 7.36 CNY per share. This could involve repurchasing approximately 40.76 million to 67.93 million shares, representing 0.66% to 1.10% of the total share capital [1][2]. - The company is implementing a market value enhancement plan that includes focusing on its core aircraft leasing business, seeking quality acquisition targets for industry consolidation, and enhancing shareholder returns through improved operational performance and compliance with profit distribution systems [2]. Financial Forecast - Revenue is projected to grow from 33.68 billion CNY in 2023 to 49.12 billion CNY in 2025, with a growth rate of 5.5% in 2023 and 27.8% in 2025, followed by a decline in 2026 and 2027 [3]. - The net profit attributable to shareholders is expected to fluctuate significantly, with a forecast of 1.28 billion CNY in 2023, dropping to -315 million CNY in 2025, and then rebounding to 3.18 billion CNY in 2026 and 3.92 billion CNY in 2027 [3]. - Earnings per share (EPS) is anticipated to be 0.21 CNY in 2023, decreasing to -0.05 CNY in 2025, and then increasing to 0.51 CNY in 2026 and 0.63 CNY in 2027 [3].

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2026-013 渤海租赁股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告暨 回购报告书 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 一、回购方案基本情况 渤海租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"或"公司"）拟使用自有资金 及自筹资金（含股票回购专项贷款资金等），通过深圳证券交易所交易系统以集 中竞价交易方式回购部分公司发行的人民币普通股（A 股）股份（以下简称"本 次回购"或"回购股份"），回购方案基本情况如下： 1. 拟回购金额：不超过人民币 5 亿元（含）且不低于人民币 3 亿元（含）； 2. 回购价格：不超过人民币 7.36 元/股（含）（不高于董事会审议通过回购 股份决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150%）； 3. 回购数量：按照回购股份价格上限人民币 7.36 元/股测算，当回购金额为 上限人民币 5 亿元时，预计回购股份数量为 6,793.48 万股，约占公司目前已发 行总股本的 1.10%；当回购金额为下限人民币 3 亿元时，预计回购股份数量为 4, ...

渤海租赁股份有限公司 市值管理制度 （经 2026 年 3 月 23 日召开的 2026 年第二次临时董事会审议通过） 第一章 总则 第一条 为进一步加强渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"） 市值管理工作，切实推动公司投资价值提升，增强投资者回报，维护 投资者利益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第 10 号—— 市值管理》等法律法规、规范性文件的规定，结合《渤海租赁股份有 限公司章程》（以下简称《公司章程》）及公司实际情况，制定本制 度。 ㈡ 科学性原则：公司应当依据市值管理的规律进行科学管理， 科学研判影响公司投资价值的关键性因素，以提升公司质量为基础开 展市值管理工作。 ㈢ 系统性原则：公司应当按照系统思维、整体推进的原则，协 同公司各业务体系以系统化方式持续开展市值管理工作。 ㈣ 常态化原则：市值管理是一个持续化、常态化的管理行为， 公司应当实时关注资本市场及公司股价动态，常态化主动跟进开展市 值管理工作。 ㈤ 诚实守信原则：公司在市值管理工作中应当注重诚信、坚守 底线、规范运作、担当责任，营造健康良好的市场生态。 第二章 市值管 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、估值提升计划的触发情形及审议程序：自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日，渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"）股票已连续 12 个月每个交 易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的每股归属于上市公司股东的净资 产，根据《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》，属于应当制定估值提升 计划的情形。公司 2026 年第二次临时董事会审议通过了本次估值提升计划。 2、估值提升计划概述：公司估值提升计划将围绕生产经营、并购重组、现 金分红、激励约束机制、投资者关系管理、信息披露等方面，提升公司投资价值 和股东回报能力，推动公司投资价值合理反映公司质量，增强投资者信心、维护 全体股东利益，促进公司高质量发展。 3、风险提示：本估值提升计划仅为公司行动计划，不代表公司对业绩、股 价、重大事件等任何指标或事项的承诺。公司业绩及二级市场表现受到宏观形势、 行业政策、市场情况等诸多因素影响，相关目标的实现情况存在不确定性。 一、触及情形及审议程序 ㈠ 触及情形 证券代码：000 ...